如何投資美國ETF？

對許多新手和忙碌的投資者來說，最具挑戰性的部分可能是找到一家值得投資的好公司。

因此，以成功選股著稱的禾倫·巴菲特向他的追隨者分享了一個建議。他表示，大多數投資者採用一種簡單而有效的方法會更好：投資指數基金。

巴菲特在5月2日舉行的伯克希爾·哈撒韋公司2021年度股東大會上表示：「在我看來，對大多數人來說，最好的做法就是持有標普500指數基金。」

ETF（交易所交易基金）是一種交易所交易產品，爲投資者提供了一種將資金彙集到一個基金中的方式，該基金投資於股票、債券或其他可能帶來回報的資產。

與股票或共同基金相比，ETF主要有以下4個特點：

• 分散投資· 分散化旨在降低單隻股票大幅下跌的潛在風險，同時捕捉潛在的上漲機會。

• 操作簡便· 如果你整體看好股市或某個特定行業，但不知道如何挑選個股，區域型ETF或行業型ETF可能是一個潛在的選擇。
  

• 靈活性與透明度· 許多（但並非全部）ETF每日公佈持倉情況，而共同基金則按季度披露持倉。你可以在主要證券交易所於交易日內隨時直接買賣ETF份額。
  

• 成本效益ETF通常收取相對較低的管理費（稱爲費率），低於傳統共同基金。
  

美國ETF市場是迄今爲止全球最大的，本文也聚焦於美國ETF。

無論從ETF的數量、種類還是資產規模來看，美國ETF市場都是全球最成熟的市場。截至2021年底，美國股市已發行超過2,000只ETF，總資產超過$6萬億。美國ETF幾乎覆蓋了全球所有可投資的資產類別，包括不同地區的股票、債券和大宗商品。一些ETF被稱爲槓桿ETF，通常通過借貸來放大收益。投資者可以選擇做多或做空。

我們經常聽到金融大佬們談論做多黃金和債券，或做空原油。你不覺得這些話題離我們的日常生活太遙遠了嗎？事實上，通過富途證券帳戶，普通投資者即可通過交易這些標的資產的ETF來把握這些投資機會。

那麼，讓我們來看看一些美國ETF的類型。

如果你看好美股的長期走勢，那麼可以考慮追蹤美國主要股指的ETF，主要是標普500指數和納斯達克100指數。

1. 標普500指數ETF

標普500指數由美國前500家藍籌公司組成。美國股市中規模前三的標普500 ETF分別是SPY、IVV和VOO，按資產規模在全美ETF中分別排名第一、第二和第四。這些ETF旨在複製標普500指數的表現，其前十大持倉包括蘋果、微軟、亞馬遜、谷歌、特斯拉等。它們的表現也與標的指數高度相關，2021年漲幅達27%。

表格數據基於2022年5月11日的收盤價；來源：moomoo應用程序

2. 納斯達克100指數ETF

納斯達克100指數包含在納斯達克股票市場上市的100家最大的非金融公司，主要覆蓋科技板塊。跟蹤該指數的一個著名且成熟的ETF是QQQ，它是美國第五大ETF，按成交量計算僅次於SPY。QQQ的投資組合與SPY存在重疊，均包含蘋果、微軟和亞馬遜等多家大型科技股。QQQ在2021年的回報率與納斯達克100指數保持一致。

表格數據基於2022年5月11日的收盤價；來源：moomoo應用程序

除了這些大規模指數ETF之外，您還可以通過跟蹤行業ETF來考慮那些可能在長期內表現良好的板塊。以下列出了一些頂級行業ETF。

1. 能源

在過去兩年中，能源板塊一直是熱門板塊之一。受通脹和經濟復甦推動，石油和天然氣等能源價格上漲，能源相關股票在2021年領漲。能源板塊的大型ETF包括XLE、VDE和XOP，均提供對石油、天然氣、能源設備及服務公司的投資敞口。這些ETF在2021年的回報率均超過50%。

2. 房地產

在高通脹背景下，投資者也轉向了房地產等抗通脹板塊。規模最大的三隻房地產ETF分別是VNQ、SCHH和IYR，它們在2021年的回報率均超過30%。

3. 半導體

在科技板塊中，半導體行業一馬當先。受2021年全球芯片短缺影響，半導體行業股票普遍大幅上漲。熱門的半導體ETF包括SOXX和SMH，在2021年漲幅超過40%，幾乎是QQQ的兩倍。

除了以1:1比例複製的ETF外，上述寬基指數或行業板塊均有槓桿型ETF。例如，SSO提供標普500指數每日表現的兩倍回報。當該指數上漲1%時，理論上SSO上漲2%，反之亦然。再舉幾個例子：TQQQ爲納斯達克100指數的三倍槓桿ETF；NRGU爲石油相關股票的三倍槓桿ETF；GUSH是油氣行業的2倍槓桿ETF；而NAIL則是房地產板塊的3倍槓桿ETF。

此外，美國股市也有反向ETF。例如，針對標普500指數，SH和SPDN旨在提供1倍反向追蹤該指數每日表現的敞口；SDS提供2倍反向敞口；而SPXU和SPXS則最高可提供3倍槓桿的反向回報。針對納斯達克100指數，QID和SQQQ分別提供2倍和3倍槓桿的反向敞口。

值得注意的是，槓桿ETF通常用於日內交易，其槓桿效應一般每日重置。由於用於構建槓桿的衍生工具涉及融資和每日倉位調整，因此槓桿ETF不適合長揸，尤其是在市場波動劇烈時。

如何在moomoo上查找ETF？

除了直接搜索ETF代碼外，您還可以通過moomoo查找種類豐富的ETF：

行情 > 美股 > ETF > 不同類型的ETF

當然，所有投資都存在風險，ETF也不例外。面對衆多選擇，您應首先確定自己的投資組合配置，再根據這些決策挑選符合自身投資目標的ETF。