2025年如何在馬來西亞投資黃金

黃金簡介

黃金 黃金擁有璀璨而豐富的歷史，不僅是一種廣受喜愛的精美珠寶製作材料，也是商業和貨幣體系的基石。其永恒的魅力、稀缺性與天然美感，使其在各個時代都備受追捧。

黃金投資類型

目前有多種黃金投資方式可供選擇，每種都有其獨特的優點和特點。了解這些選項有助於您做出明智的決策，並有效實現投資組合的多元化。

今日馬來西亞黃金價格是多少？

哪些因素會影響黃金價格？

自2025年年初以來，金價屢創新高。5月9日中午，受地區需求推動，馬來西亞黃金價格上漲。儘管全球期貨市場出現回調，但本地黃金價格仍維持在每盎司RM14,310.34。 根據GoldPrice.org的數據，當日漲幅爲165.92馬來西亞林吉特，即1.17%。，根據GoldPrice.org的數據。

過去一年，馬來西亞的黃金價格上漲了2,921.86馬來西亞林吉特，漲幅達26.04%。在過去五年中，其價值幾乎翻了一番，飆升了92.3%。 回顧過去20年，以馬來西亞林吉特計價的黃金價格驚人地上漲了771.89%。

讓我們深入探討影響黃金價格的各種因素以及推動其市場價值的力量。黃金價格受多種外部因素影響，例如政府政策和市場需求。

黃金的歷史畫卷

18世紀，許多國家採用了金本位制，將其貨幣與黃金掛鉤。硬幣和紙幣代表存放在金庫中的黃金。但在1971年，美國放棄了金本位制，大多數國家隨後效仿，轉向法定貨幣。

儘管發生了這一變化，各國仍持有大量黃金儲備。黃金可抵禦通貨膨脹並保值。縱觀歷史，黃金一直是一種可靠的財富儲存手段。當紙幣因通脹而貶值時，黃金價格通常會上漲，從而保護購買力。

塑造黃金價格的力量

黃金的價值運行邏輯與股票和債券等傳統投資資產不同。股票價值與公司的財務表現和增長前景密切相關，而債券價值則受利率影響。相比之下，黃金往往走出獨立行情，與這些資產走勢脫鉤。歷史上，黃金與股票和債券呈負相關關係，這意味着當其他投資表現不佳時，黃金往往表現強勁。

（來源： 高盛)

以下是影響黃金價格的關鍵因素：

1. 供需關係供需關係是經濟理論的基石，在決定黃金價格方面起着至關重要的作用。在經濟衰退時期，或當各國央行增加黃金儲備時，黃金需求激增，通常會導致價格上漲。相反，在經濟擴張時期，需求減弱，黃金價格往往下跌。

2. 貨幣走勢由於黃金主要以美元計價交易，其價格與美元走勢密切相關。美元走弱會使國際買家購買黃金更加便宜，從而提振需求並推高價格。相反，美元走強通常會對黃金價格造成下行壓力。

3. 通貨膨脹與通貨緊縮黃金長期以來被視爲對抗通脹的有效對沖工具。當通脹高企時，投資者通常會轉向黃金以保護財富，從而增加其需求和價格。然而，黃金投資的回報可能難以預測，並受市場波動影響。即使在通貨緊縮時期——即經濟活動放緩、物價下跌時——黃金仍可因其作爲可靠的價值儲存手段而升值。

4. 地緣政治動盪黃金作爲一種「避險」資產，在地緣政治動盪或金融不穩定時期會吸引投資者。當不確定性上升時，投資者會尋求黃金的安全性，這可能導致金價大幅上漲。

5. 央行貨幣政策主要央行制定的政策，尤其是與利率和貨幣刺激相關的政策，會對黃金價格產生深遠影響。較低的利率會降低債券和儲蓄帳戶等固定收益投資的吸引力，促使投資者將資金轉向黃金。

在馬來西亞投資黃金的七大理由

在不斷變化的金融環境中，黃金投資閃耀着穩定性的光芒。這種貴金屬數個世紀以來一直保有價值，具有獨特的優勢，對馬來西亞投資者極具吸引力。以下是將黃金納入您投資組合的七個有力理由。儘管該資產具備穩定性，但仍存在風險，應謹慎考慮。

1. 價值保值：黃金在歷史上始終保有價值，因其美麗和財富傳承功能而備受珍視。其抗腐蝕性和延展性使其成爲一項持久的投資。

2. 通脹對沖：在過去50年中，黃金價格在高通脹時期上漲，可在法定貨幣貶值時保護投資者。

3. 通縮保護：在通縮時期（例如大蕭條期間），黃金的購買力上升，可作爲可靠的價值儲存手段。

4. 地緣政治避險資產：黃金被稱爲「危機商品」，在地緣政治動盪時期升值，深受風險厭惡型投資者青睞。

5. 美元與黃金的關聯黃金與美元呈反向走勢。美元疲軟會使黃金在全球範圍內變得更便宜，從而提振需求和價格，這在1998年至2008年間可見一斑。

6. 供需關係黃金供應有限，自2000年代以來產量已有所下降，而中國和印度等地的需求不斷上升，推動價格上漲。

7. 投資組合分散工具黃金走勢通常與股票相反，有助於降低投資組合的波動性，並在市場波動時保護投資。

什麼是黃金ETF？

黃金ETF是一種在證券交易所交易的投資工具，類似於個股。它使投資者無需持有實物貴金屬即可參與黃金市場。黃金 ETF ETF可採用不同結構；一些持有實物金條，另一些則使用期貨合約等金融工具來追蹤金價波動。對這些ETF的投資可通過資金流和回報率等指標進行評估。

此外，黃金ETF可在常規交易時段通過券商帳戶買賣，具有高流動性和靈活性，因此對於希望以黃金相關資產實現投資組合多元化的初學者和資深投資者而言，都頗具吸引力。

閱讀更多: 如何在馬來西亞選擇適合您的理想ETF？

黃金ETF是如何運作的？

黃金交易所交易基金（ETF）是一種在證券交易所上市的可交易金融產品。黃金ETF與其他ETF的不同之處在於其底層資產與黃金相關。這些資產可以是實物金條，也可以是黃金期貨合約。與普通股票一樣，投資者可以在股票市場上買賣黃金ETF。

黃金ETF的價格緊密追蹤實物黃金的價值。因此，每當金價上漲時，黃金ETF的價值也會相應上升，反之亦然。其回報將直接受到金價波動的影響。

當投資者購買黃金ETF的份額時，並不會實際持有實物黃金。他們所擁有的是該基金的部分權益，每一份代表特定數量的黃金。例如，如果某隻ETF持有100盎司黃金，而投資者購買了一份，則實際上擁有1/100盎司黃金。

市場上有多種類型的黃金ETF。有些直接投資於實物黃金，而另一些則專注於黃金礦業公司的股票。此外，還有槓桿型黃金ETF，這類ETF利用金融衍生品來放大基於金價變動的潛在收益（以及風險）。

馬來西亞值得關注的美國頂級黃金ETF

SPDR Gold Shares (GLD)

SPDR Gold Shares (GLD) 是最知名的黃金ETF之一。其目標是追蹤金條價格的表現。它爲投資者提供了一種便捷的方式，無需實際持有黃金即可參與黃金市場。該ETF以信託形式持有金條，其基金份額的價值基於底層黃金持倉量。

ABRDN Physical Gold Shares ETF (SGOL)

ABRDN Physical Gold Shares ETF (SGOL) 代表存放在安全金庫中的實物黃金。它爲投資者提供了對黃金價格的直接敞口。該ETF的價值緊密跟隨黃金市場價格，使投資者能夠以高流動性和低成本的方式參與黃金市場。

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iShares Gold Trust (IAU)

iShares Gold Trust (IAU) 旨在反映黃金價格的表現。該信託持有已分配的金條，每份信託份額代表對底層黃金資產的不可分割的部分權益。它爲投資者提供了一種便捷的方式，將黃金投資納入其投資組合。

iShares Gold Trust Micro ETF (IAUM)

iShares Gold Trust Micro ETF (IAUM) 是iShares Gold Trust的微型版本。它同樣提供對黃金價格的敞口，但結構設計旨在爲投資者提供更低門檻的入場機會，可能所需投資金額更低。該產品持有實物黃金，並追蹤其價格走勢。

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) 是一種比GLD規模更小的黃金ETF。它旨在追蹤黃金價格的表現，使投資者能夠以潛在更低的成本和更易管理的投資規模參與黃金市場。

GraniteShares Gold Trust (BAR)

GraniteShares Gold Trust (BAR) 爲投資者提供對黃金價格的敞口。它以信託形式持有實物黃金，其基金份額旨在反映底層黃金持倉的價值，爲希望通過ETF結構投資黃金的投資者提供另一種選擇。

馬來西亞投資者可考慮的美國頂級黃金股票

巴里克黃金（GOLD）

Barrick Gold 是全球最大的黃金開採公司之一。它在多個大洲運營礦山，以其龐大的黃金產量、先進的採礦技術以及對可持續和負責任採礦實踐的關注而聞名。其股價表現與金價及其在勘探、開採和生產方面的運營成效密切相關。

Agnico Eagle (AEM)

Agnico Eagle 是一家資深的黃金開採公司，主要在加拿大、芬蘭和墨西哥開展業務。該公司長期以來以高質量的黃金生產著稱，強調安全、環境保護和社區參與。其股價可能受到黃金市場趨勢的影響，同時也取決於其開發新採礦項目和優化現有運營的能力。

Sibanye Stillwater (SBSW)

Sibanye Stillwater 是一家主要的黃金和鉑族金屬生產商，在南非和美國均設有業務，擁有多元化的資產組合。該公司曾參與礦業領域多項重大併購活動。其股價表現受黃金和鉑族金屬價格、運營效率及戰略舉措的影響。

Gold Fields (GFI)

Gold Fields 是一家全球性黃金礦業公司，在南非、澳大利亞、秘魯和加納擁有礦山。該公司專注於可持續採礦以及爲股東創造價值。公司業務涵蓋黃金的勘探、開發和生產。其股價對金價波動、勘探成果以及礦山運營的成本管理較爲敏感。

紐曼礦業（NEM）

紐曼礦業 是全球最大的黃金礦業公司之一。公司在北美、南美、澳大利亞和非洲擁有多元化的礦山組合。該公司以其強勁的財務狀況、卓越的運營能力以及對環境和社會責任的承諾而著稱。其股價受黃金市場、產量水平及戰略增長計劃的影響。

Kinross Gold（SSRM）

Kinross Gold 在美國、加拿大、巴西、智利、俄羅斯和西非運營金礦。公司致力於通過高效的採礦作業、勘探和開發來最大化股東價值。其股價表現與金價掛鉤，同時也取決於其成本管理能力、增產潛力以及在各運營地區應對監管環境的能力。

如何在馬來西亞投資黃金ETF？

在馬來西亞投資黃金ETF帶來了令人振奮的全新投資機會。無論您的目標是構建多元化的投資組合、抵禦通貨膨脹，還是從黃金潛在的升值中獲利，以下指南都將爲您提供必要的投資知識，幫助您自信地進入馬來西亞黃金ETF投資領域。您可以輕鬆開設證券帳戶並開始投資黃金ETF。

開設證券帳戶

在開始投資黃金ETF之前，第一步是開設一個券商帳戶。花些時間比較馬來西亞可用的不同券商，根據費用、交易平台的質量以及所提供的服務範圍等因素進行評估。確保所選券商支持黃金ETF交易，並提供符合您需求的佣金結構、交易工具、信息資源和客戶服務。

研究並選擇合適的黃金ETF

馬來西亞的交易市場提供多種多樣的黃金ETF產品。一些基金持有實物黃金，而另一些則可能使用期貨合約或衍生品。爲了找到最符合您投資目標和風險承受能力的ETF，請進行深入研究。查閱產品說明書對於了解與該ETF相關的風險和條款至關重要。請分析招募說明書，查看歷史業績數據，並檢查各類黃金ETF的費用比率。

監控您的投資

一旦您購買了黃金ETF，密切關注市場動態和投資表現就顯得至關重要。您可以根據自身目標和/或市場狀況調整投資策略。黃金ETF受多種經濟因素影響，可能導致價格大幅波動，從而影響您的盈虧。請持續關注證券交易所、中央銀行及可靠信息平台發佈的新聞，以便及時掌握信息，對買賣黃金ETF做出明智決策。

黃金ETF的優缺點

黃金ETF已成爲市場參與者青睞的投資選擇。然而，在決定將其納入您的投資組合之前，務必全面了解其優勢及潛在風險。這些知識將幫助您做出明智決策，並提高投資成功的可能性。

優點

• 便利性與易獲取性：黃金ETF爲投資者提供了一種無需直接持有實物黃金即可投資黃金市場的便捷方式。與實物黃金不同（後者需要安全儲存併產生相關費用），黃金ETF交易和持有都非常簡單。它們可在證券交易所買賣，成爲各類投資者都能輕鬆參與的投資工具。

• 通脹對沖：長期以來，黃金一直被視爲貴金屬中最可靠的保值資產之一。它能有效對沖通貨膨脹，尤其是在經濟下行和市場劇烈波動時期。當傳統貨幣因通脹而貶值時，黃金通常能保持甚至提升其價值，從而保護投資者的財富。

• 高流動性：黃金ETF像股票一樣在證券交易所交易，具有很高的流動性。這使投資者能夠在交易時段內按市價隨時買入或賣出持倉，具備靈活性，並能快速應對市場變化。相比之下，實物黃金的交易通常更耗時且流動性較低。

• 透明度：實物金條或黃金產品的價格可能受多種因素影響，包括供應商、分銷渠道及其他市場變量。相比之下，黃金ETF的份額價格透明且公開可查。投資者可通過moomoo等交易平台實時監控黃金ETF的表現，從而做出更明智的投資決策。如需最準確的信息，請參考該ETF的官方文件。

• 成本效益：黃金ETF繼承了ETF典型的成本優勢。由於主要採用被動管理方式，其費用通常低於共同基金。此外，許多券商提供ETF免佣金交易，進一步降低了投資成本。

缺點

• 市場波動性：黃金ETF價格對市場環境的變化高度敏感。例如，在2020年新冠疫情引發的經濟動盪期間，金價飆升，推動黃金ETF價值大幅上漲。然而，隨着市場在2022年趨於穩定且利率開始上升，金價回落，導致黃金ETF價值相應下跌。這種波動性可能導致投資者在短期內獲得顯著收益或遭受重大損失。

• 跟蹤誤差：有時黃金ETF可能無法完全精確地跟蹤實物黃金的價格走勢。這種跟蹤偏差意味着投資者可能無法充分捕捉金價上漲帶來的全部收益，從而可能限制其回報。

• 交易對手風險投資黃金ETF的投資者面臨交易對手風險。如果ETF發行方違約或遭遇財務困難，投資者可能會損失部分或全部投資。這一風險凸顯了仔細研究並選擇可靠ETF發行方的重要性。這是降低潛在損失的關鍵一步。

黃金ETF如何徵稅？

在馬來西亞，黃金交易所交易基金（黃金ETF）的稅收嚴格受當地稅法監管，可能與其他國家或地區存在顯著差異。不同稅收管轄區對金融產品的稅收政策各不相同，主要取決於當地的經濟政策、金融市場的發展水平以及對投資行爲的引導方向。這些政策將根據各管轄區的具體法規予以適用。

在一些國家，爲鼓勵長期投資，可能會向持有黃金ETF達到一定期限的投資者提供稅收優惠。例如，某些國家規定，如果投資者持有黃金ETF超過一年，在出售時可能只需繳納較低的長期資本利得稅。在馬來西亞，稅收政策是根據國家的財政需求和市場狀況制定的。馬來西亞政府可能會根據黃金ETF在金融市場中的角色和影響力，以及其對國民經濟的潛在貢獻，適時調整相關稅收政策。

馬來西亞黃金投資常見問題

我應該投資多少黃金？

黃金因其有效的抗通脹能力和在分散投資組合風險方面的作用而備受推崇。開立黃金帳戶可提供額外的靈活性和優勢。此外，黃金還具備高流動性及相對較低的交易成本。然而，與股票和債券不同，黃金無法提供定期的收入流，因此需要採取不同的投資策略。

金融專業人士通常建議，黃金在您的總投資組合中所佔比例不應超過10%。具體比例（介於1%至10%之間）受多種因素影響，例如您的年齡、投資目標和風險承受能力。

以股票投資指南爲例，常被引用的「100減去您的年齡」法則表明，年輕投資者應比年長投資者將更大比例的資金配置於股票。將類似概念應用於黃金投資，年輕人可能選擇接近推薦黃金配置區間的上限，以期從長期增長潛力中獲益；相比之下，年長投資者則可能採取更爲謹慎的立場，優先考慮能產生收入的資產。

最終，您投資組合中黃金的理想配置比例應與您的整體財務規劃和人生階段相匹配。如果您不確定應投資多少黃金，明智的做法是從較小比例開始。先以適度的比例入手，並隨着經驗的積累以及對黃金在整體投資組合中表現的理解逐步調整持倉。這種漸進式方法有助於您更好地認識併發揮黃金在財富增長與保值中的作用。

如何選擇黃金ETF？

在選擇黃金ETF時，必須評估幾個關鍵因素，以確保其符合您的投資目標。應仔細審查該產品所特有的風險和潛在回報。

資產管理規模（AUM）：首先評估該基金的資產管理規模（AUM）。較大的資產管理規模通常表明投資者信任度更高、流動性更好。這意味着該ETF更有可能擁有充足的交易量，使您能夠輕鬆買賣份額，而不會對價格造成顯著影響。

費用比率：密切關注費用比率，即基金收取的年度費用。建議選擇費用比率較低的ETF，因爲這些費用會隨着時間推移侵蝕您的收益。降低成本有助於長期最大化您的淨收益。

跟蹤誤差：不要忽視跟蹤誤差，該指標用於衡量ETF與實物黃金價格變動的貼近程度。跟蹤誤差較小的ETF能更準確地反映黃金市場的波動，使您在投資組合中更好地捕捉黃金的表現。

黃金ETF會派發股息嗎？

黃金ETF主要分爲兩類：一類由實物黃金支持，另一類則專注於黃金礦業公司。此類投資並非主要受保護，回報可能難以預測。另一方面，黃金礦業ETF投資於從事黃金開採和生產的公司。這些公司可能會根據其盈利情況派發股息，並將股息轉交給ETF的投資者。

總而言之，如果您只是希望跟蹤黃金價格變動而不期待獲得收入，實物黃金ETF是一個不錯的選擇。但如果您既希望獲得黃金市場的敞口，又希望有獲得股息收入的潛力，那麼黃金礦業ETF可能更爲合適。

黃金是一項好的投資嗎？

黃金可以成爲多元化投資組合中有益的補充，尤其適合希望防範通脹和經濟不確定性的投資者。但您需要考慮自己的投資期限、風險承受能力以及整體投資組合策略。諮詢財務顧問可以幫助您就將黃金納入投資組合做出明智決策。

投資黃金的最佳方式是什麼？

對大多數初學者來說，黃金ETF（交易所交易基金）是投資黃金的好方式，因爲它們易於買賣、簡單易懂且成本較低。對於更有經驗的投資者或尋求長期保障的人來說，實物黃金（如金幣或金條）提供了一種可觸摸的價值持有方式。將黃金投資分散到不同類型（如ETF、實物黃金或黃金股票）有助於管理風險，同時享受黃金帶來的好處。

黃金能抵禦通貨膨脹嗎？

黃金被視爲抵禦通貨膨脹的可靠對沖工具，尤其適合長期投資者。當通脹高企、貨幣貶值時，黃金通常能保持其價值。但重要的是，應在投資組合中將黃金與其他投資進行平衡配置。

黃金比現金更好嗎？

黃金是否優於現金，取決於經濟環境和您的財務目標。在均衡的財務規劃中，同時持有黃金和現金會有所幫助。現金可讓您快速獲得資金，用於日常需求和短期開支，而黃金則提供長期保障，並抵禦通脹。

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就馬來西亞的黃金ETF投資而言，moomoo提供了一個具有顯著優勢的交易平台。您可以輕鬆瀏覽該平台並做出明智的投資決策。

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結論

在 馬來西亞股市 進行黃金投資可以成爲您投資組合中一項富有回報的補充。無論您是希望對沖通脹、分散資產，還是利用黃金潛在的價格上漲機會，都有多種方式可供選擇。尤其是黃金ETF，爲您提供了一種便捷且具成本效益的方式，以參與黃金市場。

然而，與其他投資一樣，它也存在自身的優缺點，因此在做出決策前充分了解這些因素至關重要。通過遵循本指南中列出的步驟，例如選擇合適的黃金ETF、了解稅務影響，並考慮您的投資目標和風險承受能力，您可以做出明智的投資決策。

藉助moomoo馬來西亞這樣的平台，不僅提供黃金ETF零佣金交易，還擁有超過3,400只ETF的豐富選擇，投資黃金ETF的過程變得更加便捷。請記住，成功投資的關鍵在於持續學習並緊跟市場趨勢。因此，不妨大膽邁出一步，在馬來西亞開啓您的黃金投資之旅，有望開啓財富增長的新機遇。