什麼是消費者價格指數，它如何影響股票市場？
在構建交易策略時，您可能聽過其他交易者，公司和新聞提到消息價格指數。但是這是什麼？為了幫助您了解，我們將探索這種金融工具以及它如何影響股市。
我們正在研究：
• 什麼是消費物價指數
• 消費物價指數的計算方式
• 消費者價格指數的使用方式
• 消費物價指數如何影響股市
讓我們開始使用，以便您找出此指標是否適合您的交易策略。
什麼是消費者價格指數
消費者價格指數 (CPI) 用於衡量美國消費者每月支付的價格變化。勞工統計局 (BLS) 以加權平均值計算的數字，使用代表美國消費者購買的典型商品和服務收藏的價格。BLS 發布了兩種類型的 CPI — 一種適用於城市消費者（CPI-U），另一種適用於城市工資者和文書工人（CPI-W）。
CPI 使用生產者價格指數（PPI）中的不同價格樣本、指數權重和調查技術，這有助於計算美國生產商為商品和服務支付的價格。
消費物價指數的計算方式
為確定消費物價指數，BLS 向約 23,000 家零售和服務提供商收取約 94,000 項商品的商品和服務價格。更廣泛使用的消費物價指數（CPI-U）佔近 93% 的美國人口將面臨的平均價格。
佔整體消費物價指數的近三分之一是住房成本。在庇護所類別中，按照約 43 萬個住房單位的租金調查，平均價格計算。此數字用於確定除了擁有者等價之外，租金成本的增加。
雖然有一種稱為替代效果的現象 —— 當消費者轉向價格沒有迅速上漲的較低的品牌和類別時，消費者價格指數會考慮到這一實際情況。此外，該指數調整定價格數據，為不同質量和產品特性提供加權值。
消費者價格指數的使用方式
有許多實體使用此措施做出明智的決定。
美聯儲
為了幫助確定經濟政策，美聯儲使用消費物價指數的數據。如果市場放緩，它可以制定可以幫助刺激經濟的政策。如果市場增長放緩，美聯儲可以採取相反的策略來防止價格因經濟增長而過快上漲。如果通脹上升至 2% 的目標通脹率，美聯儲可以調整美聯儲基金利率。
重要的是要記住，消費物價指數因低估或過估通脹而遭受批評。該測量是以消費者支出為基礎。因此，它不反映第三方的補償和與國內生產總值相關的醫療保健不足。
其他政府機構
使用消費物價指數，其他政府機構將進行生活成本調整。這些調整會影響聯邦退休金，所得稅範圍和學校午餐補貼，以及接受社會保障和補充保障收入（SSI）的近 70 萬美國公民。
房屋
為了對抗通脹上升，按揭利率和其他類型的長期債務通常受通脹直接影響。政府機構可能通過提高利率制定政策來減緩通脹。房東也可以使用消費物價指數來確定多少適合年租金增加。
勞動力市場
消費物價指數及其組成部分也用作其他經濟指標的通脹指標，包括 零售銷售 以及每小時/每週收入，以將基本變化與反映價格變化的基本變化分開。3 僱員可能會根據全國勞動率和定價的提高，向僱主尋求增加消費物價報告時，轉向 CPI 報告。
請注意，消費物價指數是使用國家數據發布的；員工可能更適合使用本地數據以更好地了解他們的具體情況。此外，一些受集體協議所涵蓋的工人工資可能與消費物價指數的變化有關。
消費物價指數如何影響股市
雖然股市受到眾多因素的影響，但 CPI 可以顯著影響表現波動。例如，反動性聯儲行動可能會直接影響企業利潤和經濟增長，導致股價大幅波動。由於交易者希望對沖投注，美聯儲基於 CPI 的加息通常會導致市場下跌或放緩。
消費物價指標作為交易指標
當通脹對經濟增長構成風險，影響許多證券的價格時，交易者可以通過投資通脹受益的證券來嘗試控制風險。其中一個例子是美國政府出售的國庫通脹保護證券，這些證券不會因未來利息支付的價值衰減，因為它們的優惠券支付根據消費物價指數進行調整。
高級投資者也可以購買通脹交易。通過此策略，交易者購買衍生工具合同，該合約允許基於消費物價指數變化進行付款。
關鍵要點
雖然 CPI 不是一個可靠的市場指標，但它仍然是一個非常受歡迎的指標和需要考慮的財務因素。因為它是以平均消費者支出為基礎，因此它有助於突出通脹的跡象。消費物價指數也是建立交易策略時需要注意的重要指標，因為消費者支出的顯著增加可能表明通脹上升和市場下降趨勢的機會。交易者可以考慮通脹保護的證券以及衍生工具合約，以幫助管理其風險。
使用 Moomoo 建立您的策略
在獲得詳細、深入的市場觀點時，moomoo 擁有嚴重交易者需要的專業級工具套件。即使在通貨膨脹期間，獲取實時數據，可幫助您跟踪市場並找到優勢。
立即下載該應用程序，了解我們的高級功能如何改變。
資料來源：https://www.bls.gov/cpi/overview.htm
Moomoo 是一款由穆穆科技公司提供的財務信息和交易應用程序。在美國，穆莫上的投資產品和服務由穆莫金融公司，成員 FINRA/SIPC 提供。
本文提及的任何插圖、場景或特定證券僅供說明。過去的投資表現並不保證未來的業績。投資涉及風險和損失本金的可能性。