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什麼是限價訂單?

1.5萬人 學過2024/04/28

金融市場上的限價訂單是以指定價格購買或出售股票或其他證券的指示。這項規定允許交易者更好地控制其交易價格。限制訂單可以在買入或賣出訂單上。

買入限價單只會以限價或更低的價格執行。

賣出限價單只會以限價或更高的價格執行。

價格是保證的,但不保證訂單完成。僅當價格符合訂單的要求時,才會進行限價訂單。

限價訂單的替代方法是市場訂單,該交易要求以當前的市場價格執行,而不指定任何價格限制。

重點:

限價訂單可確保訂單將在某個價格水平或高於一定價格水平進行完成。因此,限制訂單不可保證執行。請注意,即使達到限價,如果您以該價格之前還有其他訂單,則訂單仍有可能無法執行。

限價訂單控制執行價格,但在快速變化的市場情況下可能會導致錯失機會。

限價訂單可與止損單一起使用,以防止損失。

限制訂單通常在指定的天數有效,例如 30 天,或直到訂單完成或交易者取消訂單。

假設您想購買 蘋果 (AAPL) 股票。如果您以 150 美元購買 10 股蘋果股票的限制訂單,則只有在 AAPL 跌至 150 美元或以下時,您的經紀人才會下訂單。

因此,無法保證您要出售或買入的股票將達到您設定的價格,但限制訂單可阻止您購買(或出售)在目標價格上方(或低於)的價格。

如果股票在指定時間範圍結束前未達到您設定的限價,則限價單將不會執行。

限價訂單與市場訂單

最常見的兩種訂單類型是限價訂單和市場訂單。市場訂單指示經紀人以最優惠的可用價格購買或出售股票。在大多數經紀平台上,它是默認的訂單類型。

市場訂單會立即執行,但不保證交易價格。當您的市場訂單完成時,最終價格可能高或低於您下訂單時的價格。

假設您希望購買 迪士尼 (DIS),目前的價格為每股 110 美元。當您對 DIS 10 股進行市場訂單時,您的經紀人將立即以最優惠的價格購買股票。如果迪士尼股票價格在訂單完成之前上漲,您將每股消費超過 110 美元。

與限價訂單不同,市場訂單保證已完成。市場訂單在正常交易時間內處理。紐約證券交易所和納斯達克的正常交易時間是星期一至星期五,美國東部時間上午 9:30 至下午 4:00。

當您在交易時間以外進行交易時,突發新聞或其他因素可能會在訂單完成之前導致價格變化。

限制訂單如何運作?

您的經紀人將為您下訂限訂單。限制訂單指示安全性、數量、價格,以及您是否要購買還是出售。在達到特定的預期市場價格之前,該訂單將不會被觸發。

儘管如此,限額訂單的執行並不可保證,尤其是在極度波動的市場中,或涉及流動性較少的高波動性的資產。

限額訂單和止損訂單有什麼區別?

限價訂單是在達到特定價格時購買或出售證券。止損訂單通過要求達到與銷售價格不同的特定價格來增加另一個層級。例如,當市場價格達到 20 美元時,將以 20 美元出售股票的限價訂單很可能會執行。

什麼時候應該選擇限價訂單?

如果您想立即購買或出售股票,市場訂單是您的最佳選擇。在某些特定情況下,限制訂單可能適合。

1.當您不想觀看市場時。

發出限價訂單可以使情緒遠離交易。如果您擔心在不適當的時間出售或購買股票,您可以使用限價訂單,以避免擔心市場時間。

二.當您想鎖定更好的價格時。

當您有特定的目標價格購買或出售股票時,限價訂單是一個很好的選擇。例如,如果你相信 特斯拉 (TSLA) 將低於每股 680 美元,您可以下限價訂單以 679 美元購買股票。在這種情況下,只有在股票價格達到 679 美元或更低時才會下訂單。如果沒有,該訂單將不會被執行。

三.當您交易大量股票時。

當您交易大量股票時,限價訂單可能有助於幫助您防止滑落或預期價格和實際價格之間的差距。當您下市場訂單時,很難預測可能會發生多少滑落。但是,使用限制訂單,您準確知道您將為訂單中指定的股票數量支付多少費用,但是整個訂單可能無法完成。

4.當您希望交易量低股票時。

當您交易量較低的股票時,限價訂單也可以很有用。例如,如果您想購買不經常交易的企業的股票,則下市場訂單可能需要一些時間才能完成此訂單,而且價格可能會有些波動。在這種情況下,限價訂單可以幫助您獲得所需的價格並在達到所需價格時自動交易。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

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