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如何挑選大師之類的股票

4萬人 學過2023/11/01

彼得·林奇的25條黃金法則

關鍵要點

  • 投資是有趣和令人興奮的,但如果你不做任何工作,就會很危險。

  • 永遠不要在不瞭解公司財務狀況的情況下投資公司。

  • 每個人都有通過股票賺錢的腦力。

彼得·林奇出生於1944年1月19日,是一位傑出的股票投資者和基金經理。

他是全球最大投資基金公司富達的副董事長,也是富達基金保管人的董事會成員。

在彼得·林奇擔任投資組合經理的13年裏(1977-1990),他贏得了業績最佳的聲譽,管理的資產從1800萬美元增加到140億美元(截至1990年)。

彼得·林奇在他的兩本書中解釋了他是如何進行分析的,一本是《在華爾街》和《擊敗華爾街》。

如果你仔細閲讀這兩本書,你會發現彼得·林奇的方法直截了當,大多數初學者投資者都可以效仿他的投資方式。

彼得·林奇的“投資於你所知道的東西戰略使他在大大小小的投資者中家喻户曉。

以下是彼得·林奇在書中總結的25條投資黃金法則。

規則1:投資是有趣和令人興奮的,但如果你不做任何工作,就會很危險。

規則2:你的投資者的優勢不是你從華爾街專家那裏得到的。這是你已經擁有的東西。如果你利用自己的優勢,投資於你已經瞭解的公司或行業,你就可以超越專家。

規則3:在過去的30年裏,股票市場已經被一羣專業投資者主導。與普遍看法相反,這讓業餘投資者變得更容易。你可以通過忽略羊羣來戰勝市場。

規則4:每隻股票背後都有一家公司。找出它在做什麼。

規則5:通常情況下,一家公司的運營成功與其股票在幾個月甚至幾年內的成功之間沒有相關性。從長期來看,公司的成功與其股票的成功之間存在100%的相關性。這種差距是賺錢的關鍵;耐心是值得的,擁有成功的公司是值得的。

規則6:你必須知道你擁有什麼,以及你為什麼擁有它。“這孩子肯定能生下來”,這不算。

規則7:遠射幾乎總是沒有達到預期目標。

規則8:擁有股票就像有了孩子--不要捲入超出你能力範圍的事情。兼職選股人可能有時間跟蹤8到12家公司,並在條件允許的情況下買賣股票。在任何時候,投資組合中的公司都不一定要超過五家。

規則9:如果你找不到任何你認為有吸引力的公司,就把錢存在銀行裏,直到你發現一些為止。

規則10:在不瞭解公司財務狀況的情況下,永遠不要投資公司。股市最大的損失來自資產負債表不佳的公司。在你拿錢去冒險之前,一定要先看看資產負債表,看看一家公司是否有償付能力。

規則11:避開熱門行業的熱門股。冷淡、非成長型行業的大公司總是大贏家。

規則12:對於小公司,你最好等到他們盈利後再投資。

規則13:如果你正在考慮投資一個陷入困境的行業,那就買入那些有持久力的公司。此外,還要等待該行業出現復甦跡象。馬車鞭子和無線電管是陷入困境的行業,一去不復返。

規則14:如果你在一隻股票上投資1000美元,你只能損失1000美元,但如果你有耐心,隨着時間的推移,你將獲得1萬美元甚至5萬美元的收益。普通人可以專注於幾家優秀的公司,而基金經理則被迫分散投資。持有太多股票,你就會失去這種集中注意力的優勢。只需幾個大贏家,就能讓畢生的投資變得有價值。

規則15:在這個國家的每個行業和每個地區,觀察力敏鋭的業餘愛好者早在專業人士發現它們之前就能找到增長良好的公司。

規則16:股市下跌就像科羅拉多州一月的暴風雪一樣司空見慣。如果你準備好了,它不會傷害你。下跌是一個很好的機會,可以撿起恐慌中逃離風暴的投資者留下的便宜貨。

規則17:每個人都有通過股票賺錢的腦力。並不是每個人都有這個胃口。如果你容易在恐慌中拋售一切,你應該完全避免股票和股票共同基金。

規則18:總有一些事情需要擔心。避免週末思維,忽略新聞播音員的最新可怕預測。賣出一隻股票是因為公司的基本面惡化,而不是因為天塌下來了。

規則19:沒有人能預測利率、經濟的未來走向或股市,對所有這些預測不屑一顧,把注意力集中在你投資的公司的實際情況上。

規則20:如果你研究了10家公司,你會發現其中一家的情況好於預期。如果你研究50家公司,你會發現5家。股市總是會有令人愉快的驚喜--那些成就被華爾街忽視的公司。

規則21:如果你不研究任何一家公司,如果你不看牌就下注,那麼你買股票就像在撲克遊戲中一樣成功。

規則22:當你擁有優秀公司的股份時,時間就在你這一邊。你可以有耐心--即使你在頭五年沒有達到沃爾瑪的預期,但在接下來的五年裏,它是一隻很棒的股票。當你擁有選擇權時,時間對你不利。

規則23:如果你對股票有胃口,但又沒有時間和意願去做功課,那就投資股票共同基金。在這裏,多元化是一個好主意。你應該擁有幾種不同的基金,有追求不同投資風格的經理:成長型、估值小公司、大公司等。投資同一類型基金的六個不是多元化。

第24條:在世界主要股票市場中,美國市場在過去十年的總回報率排名第八。你可以通過將部分資產投資於一只有良好記錄的海外基金,來利用增長更快的經濟體。

規則25:從長期來看,精選的股票和/或股票共同基金的投資組合的表現總是好於債券投資組合或貨幣市場賬户。從長遠來看,選得不好的股票投資組合的表現不會好於牀墊下留下的錢。

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此信息僅供參考和教育之用,並不是對任何特定投資或投資策略的投資建議、推薦或認可。這些信息不應作為任何投資決定的主要依據。投資決策應該基於個人的目標、時間範圍和風險承受能力。

這裏引用的任何説明或場景都嚴格用於説明目的。投資涉及風險和損失本金的可能性。

富途與彼得·林奇沒有關聯,也不支持彼得·林奇的任何觀點、產品或服務。

声明:本內容僅用作提供資訊及教育之目的,不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。

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