YTL Power International Berhad (6742.KL)：2025年股票分析和預測

關鍵要點

• YTL Power International Berhad（6742.BMS）是一家馬來西亞公用事業公司，在發電、供水和污水處理以及電信領域擁有多元化業務，其收入的88％來自東南亞的基本服務。
• 儘管 FY2025 淨利潤下降了29.61％，但由於其在區域基礎設施方面的作用、強大的機構支持以及與公用事業需求相關的增長機會，尤其是在馬來西亞和新加坡，YTLPOWR仍保留了投資者的興趣。
• 截至2025年10月31日，股票表現顯示MTD增長4.72％，這得益於RSI回升和MACD交叉等看漲技術趨勢，這表明市場勢頭良好。
• 第四季度 FY2025 收益下降，收入同比下降11.92％，每股收益下降38.44％，受能源需求減少和運營成本上升的推動，儘管該公司保持穩定的債務與資產比率。
• YTLPOWR在公用事業公司彈性現金流的支持下，維持穩定的半年度股息支付，收益率估計爲3.2％，儘管盈利壓力很大，但仍吸引了以收益爲重點的投資者。

YTL Power International Berhad (6742.BMS) 股票是什麼？

YTL Power International Berhad（股票代碼：6742.BMS），廣爲人知的YTL Power股票，是一家在馬來西亞上市的知名公用事業公司，其業務涉及發電、水和污水處理管理、電信和投資控股。YTL Power成立於1993年，總部位於吉隆坡，通過區域子公司運營一系列發電廠，其發電部門收入佔比可觀，佔FY2025 總收益的55％以上。

作爲馬來西亞交易所的關鍵參與者，YTL Power股票經常與基礎設施驅動的增長有關，尤其是在數據中心開發和2026年預算案等與政府相關的舉措等主題領域。投資者關注該股對東南亞能源和公用事業需求的敞口。該分析旨在以數據爲依據概述馬來西亞資本市場格局中YTLPOWR股票的業務基本面、運營效率和細分市場表現。

爲什麼要考慮投資YTL Power International Berhad（6742.BMS）的股票？

綜合財務業績：收入和盈利能力洞察

YTL Power International Berhad（YTLPOWR）在 FY2025 中的全年營業收入爲218.1令吉，與上年相比略有下降2.14％。儘管收入保持相對穩定，但歸屬於普通股股東的淨利潤大幅下降了29.61％，至24令吉，這反映了多個業務領域的利潤率壓縮和成本壓力。

季度數據顯示，利潤持續同比下降。例如，2025年第四季度的淨利潤爲73128万令吉，同比下降29％，營業利潤也下降了21.68％。FY2025 的每股收益（EPS）爲0.27令吉，市盈率爲14.72，處於公用事業公司的典型估值區間內，這表明投資者對增長的預期不大。

行業前景和增長潛力：挖掘公用事業需求和區域項目

儘管收益受到短期拖累，但YTLPOWR仍然是發電和供水等基本服務的關鍵參與者，這些服務共佔其收入的88％以上。在 FY2025 中，發電貢獻了121.9令吉（55.88％），而水和污水處理增加了70.6令吉（32.39％）。這些行業通常具有彈性，隨着東南亞對電力和基礎設施需求的增加，它們可以實現增長。

共識預測預計，在馬來西亞和東盟公用事業需求增加和基礎設施發展的支持下，FY2026 收入將增長至231.9令吉。YTLPOWR對新加坡和英國等高增長地區的敞口進一步分散了其風險基礎。此外，該公司在數據中心和國家預算（2026年預算）等新興主題中的存在表明了未來的協同效應和投資機會。

機構信心和資本流趨勢

機構投資者持有YTLPOWR的主要股份，楊忠來家族控股有限公司控制61.73％，而僱員公積金（EPF）——馬來西亞的國家掛鉤養老基金——在最近一個季度將其股份增加了2.45％，達到10.58％。公積金和貝萊德興趣的上升表明機構信心強勁。

最近的資本流數據表明投資者情緒喜憂參半。10月31日，淨資本流入爲591万令吉，中型投資者大量參與，這表明在爲期一週的流出階段之後，利息有所回升。當天的主要淨流入率爲29.98％，這表明機構和自營交易恢復了勢頭。

技術動量：解釋市場信號

從技術上講，該股顯示出上漲勢頭。收盤價從10月23日的3.81令吉上漲至10月31日的3.99令吉，伴隨着交易量的增加和較低的流失率，這表明存在積累。RSI（6）已從13點（10月25日）的超賣區間攀升至61.6（10月31日），這表明買家的興趣增強。

此外，MACD交叉至正值區間顯示出看跌趨勢的潛在逆轉。布林帶正在縮小，這通常預示着即將出現突破——關注技術確認的投資者可能會發現這很有吸引力。

穩定的股息歷史增強了收入吸引力

對於尋求股息的投資者，YTLPOWR還提供回報。該公司在2025年10月和6月宣佈了每股0.04令吉的持續現金分紅，相當於年度股息收益率約爲2.01％。雖然不高，但這種收益率是穩定的，這得益於以公用事業爲基礎的經常性現金流和保守的支付策略。

這種穩定的股息流可能對以收入爲中心的散戶投資者具有吸引力，尤其是在低利率環境中，可以緩衝資本收益的波動。

如何在馬來西亞購買YTL Power International Bhd (6742.BMS) 股票

第 1 步：開設交易帳戶

要投資YTL Power International Bhd（股票代碼：6742.BMS），第一個重要步驟是在馬來西亞的一家持牌經紀公司開設交易帳戶。對於馬來西亞公民，您需要提供身份證副本、有效的地址證明（例如過去3個月內開具的水電費賬單或銀行對賬單）以及以您的名義註冊的銀行帳戶。外國投資者必須提交有效的護照和地址證明，在某些情況下，由於當地法規，可能需要一個馬來西亞銀行帳戶。

經紀平台，例如 moomoo 提供完全數字化的開戶流程。帳戶驗證通常需要 1-3 個工作日，具體取決於文件提交的準確性和監管檢查。建議投資者向所選經紀公司查詢具體要求和處理時間。

第 2 步：爲您的帳戶注資

開設交易帳戶後，下一步就是存入資金。在馬來西亞，常見的資金方式包括向您的經紀帳戶進行銀行轉賬，用於實時資金轉賬的在線FPX（財務流程交易所）付款，以及根據經紀商平台對借記卡/信用卡或電子錢包的選擇性支持。moomoo支持快速FPX充值以加快交易執行。確保您的資金來源與經紀公司的政策保持一致，以避免資金供應延遲。

步驟3：在投資YTL Power International Bhd之前先進行研究

在購買YTL Power International Bhd的股票之前，進行徹底的研究至關重要。截至2025年10月31日，該股的交易價格爲 馬幣 3.99，市盈率爲 14.72 股息收益率爲 2.01%。儘管最近的盈利壓力，但由於其來自電力、水利和電信領域的多元化收入，YTLPOWR仍然具有吸引力。

研究其技術指標，如RSI、MACD和布林帶，以評估切入點。例如，最近的RSI從超賣水平回升表明勢頭有所改善。此外，請查看歷史價格趨勢，這些趨勢顯示過去幾個交易日逐漸上漲。評估宏觀經濟狀況、行業趨勢以及包括現金流和債務水平在內的近期財務表現同樣重要。始終根據基本面和技術分析來制定您的投資論點。

第 4 步：下訂單

在您的經紀帳戶存入資金並完成研究後，您現在可以下訂單。使用moomoo等平台，通過搜索 「YTLPOWR」 或股票代碼 「6742.BMS」 導航到股票頁面。選擇市價訂單（按當前市場價格執行）或限價單（按您的設定價格執行）。輸入您要購買的股票數量，並在查看交易摘要後確認訂單。提交後，您可以在訂單簿中監控交易狀態並實時跟蹤您的投資組合。

YTL Power International Bhd (6742.BMS) 股價表現

YTL Power International Bhd 的股票價格是多少？

截至2025年10月31日，YTL Power International Bhd（YTLPOWR）收於3.99令吉，較前一天的收盤價3.95令吉上漲了1.01％。按月迄今爲止（MTD）計算，該股已上漲4.72％，在本月早些時候從3.76令吉的低點反彈後，增強了投資者的樂觀情緒。儘管其 FY2025 的每股收益（EPS）爲0.27令吉，追蹤市盈率爲14.72倍，但淨利潤率下降帶來的下行壓力（目前爲11.57％）使人們對盈利能力穩定持謹慎態度。YTLPOWR的優勢在於其多元化的收入基礎，其中55.88％來自發電，超過三分之一來自供水和污水處理服務。在馬來西亞推動可再生能源和數字經濟增長的背景下，YTL Power有機會，但對自由現金流的擔憂和高負債率反映了資本密集度和債務依賴。

YTLPOWR 歷史股價走勢分析

在過去的30個交易日中，YTLPOWR顯示出技術突破的跡象。從K線模式來看，價格從10月23日的3.76令吉穩步攀升至10月31日的3.99令吉。這種上升趨勢形成了 「看漲階梯」，較高的低點表明買盤支撐。短期動量指標，例如RSI（6），目前爲61.65，MACD直方圖突破零，表明看漲情緒增強。布林帶已經縮小並向上移動，這表明了一個潛在的新價格渠道。如10月31日的591萬令吉現金流入所示，如果市場狀況保持不變，預計將持續上漲勢頭，將以4.10令吉爲直接阻力位，尤其是在積極的機構資金流入的支持下。

YTLPOWR (6742.BMS) 預測

展望未來，如果宏觀和行業趨勢保持樂觀，YTLPOWR似乎有望適度升值。分析師將 FY2026 的共識收入預測定爲232令吉，高於 FY2025 的218.1令吉。假設運營效率穩定下來，對綠色基礎設施的投資獲得吸引力，那麼未來的收益可能會增加。但是，自由現金流的波動——FY2025 總額爲負29.5令吉——凸顯了資金壓力。投資者應關注股息穩定性（當前收益率爲2.01％），並跟蹤基礎設施升級的資本支出分配。總體而言，YTLPOWR平衡了馬來西亞公用事業轉型中的短期創收與長期戰略定位。

YTL Power International Berhad (6742.BMS) 收益

YTLPOWR 會發布收益報告嗎？

是的，YTL Power International Berhad（YTLPOWR）持續每季度發佈財務報表，以深入了解其收益表現、運營效率和財務狀況。

下一個YTLPOWR的收入日期是什麼時候？

截至 2025 年 10 月，YTLPOWR 已完成其第四季度的 FY2025 收益。儘管官方日期尚未公佈，但下一次預期的業績可能會在2026年2月發佈，這標誌着 FY2026 第一季度的業績。

YTLPOWR上個季度的收益是多少？

在 FY2025 第四季度（截至2025年6月30日）中，YTLPOWR報告稱，受利潤率下降和利潤數據疲軟的影響，大多數財務指標均有所下降。

來源：Eastmoney.com，2025 年 10 月 23 日訪問

YTLPOWR收入的主要變化包括：

• 由於能源需求減少和費率降低，收入同比下降11.92％。
• 每股收益暴跌38.44％，反映了運營成本上漲導致盈利能力減弱。
• 與 FY2025 第三季度相比，債務資產比率略有改善，表明財務狀況略有優化。

最新的YTLPOWR業績電話會議重點介紹了什麼？

在 FY2025 第四季度的 YTLPOWR 業績電話會議上，管理層強調了利潤率下降、可再生能源項目資本支出增加以及監管變化帶來的挑戰。他們還強調了公司在艱難條件下維持運營現金流的韌性。沒有提供 FY2026 的 GAAP 收益預測，但共識估計預測，可再生能源產能擴張將推動收入復甦。

YTL Power International Bhd (6742.BMS) 是否派發股息？

是的，YTL Power International Bhd（YTLPOWR）繼續保持其派息記錄，這反映了其作爲馬來西亞公用事業行業知名參與者的地位。儘管最近面臨財務壓力，例如歸因於股東的淨利潤同比下降29.6％，以及自由現金流面臨挑戰，但該公司仍保持了定期的股息分配。這表明了YTLPOWR對股東回報和資本紀律的承諾。

YTLPOWR主要經營發電和供水/污水處理公用事業，即使在資本支出波動的情況下，也能產生穩定的運營現金流——每年39.4馬幣。持續的分紅公告進一步增強了YTLPOWR對尋求投資馬來西亞防禦性公用事業板塊的以收益爲重點的投資者的吸引力。

YTLPOWR在2024年和2025年期間宣佈了多次現金分紅，包括除息日爲2025年10月1日的最新股息，YTLPOWR的股息支付表現出穩定的節奏，提供了一定程度的可預測性，增強了投資者的信心。該公司在電力和基礎設施領域的定位可能允許可預測的收入創造，即使在收益放緩期間也能支持這些分配。

YTL Power 國際有限公司的股息摘要

截至2025年，YTLPOWR提供穩定的股息政策，收益率適中。根據2024-2025年每半年分配的三筆0.04令吉現金分紅，過去十二個月的股息收益率（TTM）估計約爲3.2％。這種頻率增強了其對以股息爲重點的投資組合的吸引力，也反映了其保守但對股東友好的資本配置策略。

• 股息類型： 現金
• 分紅頻率： 每半年一次
• 年度股息總額 (TTM)： RM0.08
• 預計股息收益率 (TTM)： ~3.2%

YTL Power International Bhd 的股息歷史

來源：moomoo 股票數據 YTLPOWR (6742.BMS)

YTLPOWR股息在馬來西亞的公用事業行業中如何比較

以馬來西亞的公用事業行業爲基準時，YTLPOWR的股息收益率適中。儘管Tenaga Nasional等股息較高的同行提供的收益率通常超過4％，但YTLPOWR估計的3.2％的收益率仍然具有競爭力，特別是考慮到其在電力生產、供水服務和電信領域的多元化收入組合。

重要的是，儘管每股收益下降了34.6％，自由現金流爲負，但YTLPOWR的持續股息分配凸顯了穩固的資本結構，相對穩定的流動比率爲1.83，並採取了積極的融資措施。這一定位使YTLPOWR的股息可靠性在馬來西亞上市的公用事業股中脫穎而出，這些股票的收益波動往往會破壞派息的穩定性。

YTL Power International Bhd (6742.BMS) 股票的風險評估

在過去的三個月中，YTL Power International Bhd（YTLPOWR）的股票勢頭表現出彈性，於2025年10月31日收於3.99馬幣，尾隨市盈率（TTM）的14.72倍適中。儘管交易量需求持續增長，從10月23日的3.81馬幣小幅上漲至10月下旬的3.99馬幣，但更深入的分析顯示，投資者必須考慮多種風險因素，特別是考慮到影響馬來西亞公用事業部門的更廣泛的宏觀經濟和行業不利因素。

最主要的風險是市場和行業的特定風險。儘管馬來西亞2026年預算下的可再生能源政策似乎具有支持性，但YTLPOWR在 FY2025 中的收入同比下降2.14％，至218令吉，淨利潤下降26.26％，至25.2馬幣。受激進的資本支出和投資現金流同比下降128.55％的推動，其自由現金流（FCF）大幅惡化至-29.5令吉。這些事態發展增加了利率波動和再融資風險的風險，尤其是截至 FY2025，債務資產比率高達 71.13%。從家庭角度來看，這類似於在房屋裝修支出後管理高額的每月貸款還款額，同時收入卻下降了。

公司特定的漏洞進一步加劇了前景。FY2025 每股收益同比下降34.64％，季度趨勢顯示持續下滑（第四季度同比下降38.44％），這反映了運營成本上漲和關鍵細分市場，尤其是發電部門貢獻下降帶來的利潤壓力。此外，該公司的海外風險敞口（55.88％的收入來自能源資產）在新加坡和英國等司法管轄區帶來了地緣政治和監管風險。其他擔憂來自ESG的視角，尤其是與排放相關的法規。已知計劃於2026年實施的碳稅對發電等碳密集型業務的盈利能力構成威脅，有可能進一步擠壓利潤率。儘管機構支持——截至2025年7月佔頂級機構持有的81.9％股票——增加了一層防禦力，但流動性風險仍然適中。

結論

YTL Power International Berhad（YTLPOWR）提供了一個喜憂參半但有趣的投資機會。作爲一家業務涵蓋發電、水管理和電信的馬來西亞領先公用事業公司，YTL Power的股票仍然由基本服務和區域基礎設施項目支持。儘管在 FY2025 期間淨利潤下降了29.61％，但該公司保持了強勁的基本面，其收入的88％以上來自具有衰退能力的公用事業行業。技術分析顯示，在機構興趣上升以及RSI和MACD指標改善等積極信號的支持下，價格走勢看漲。此外，該公司維持3.2％的穩定股息收益率，使其在利率低迷的情況下對尋求收入的投資者具有吸引力。

展望未來，YTL Power股票的潛在投資者應保持平衡的看法——對可再生能源擴張、數字基礎設施（例如數據中心）和運營效率提高的上行空間持樂觀態度，同時對利潤率下降、自由現金流負面和負債累累的資產負債表等風險保持謹慎。謹慎的行動計劃將包括在技術性回調期間分階段積累YTLPOWR股票，密切關注收益更新，並重新評估關鍵財務里程碑（例如2026年預算的推出或 FY2026 第一季度的收益）。對於以股息爲重點的投資組合，維持長期頭寸可以在馬來西亞不斷變化的公用事業格局中提供穩定的收入和適度的資本增長。