2024年马来西亚十大房地产投资信托公司

在马来西亚股市这一充满活力的格局中，房地产投资信托（REITs）板块正成为那些寻求稳健且收益可观的投资渠道的投资者的一片光明前景。

2024年7月马来西亚十大值得投资的房地产信托基金

在马来西亚股市这一充满活力的格局中，房地产投资信托（REITs）板块正成为那些寻求稳健且收益可观的投资渠道的投资者的一片光明前景。

该数据基于截至2024年7月的市场表现。

为什么投资马来西亚房地产投资信托公司？

如果您正考虑投资马来西亚的房地产投资信托公司，那么这一机遇无疑具有诸多 compelling 的吸引力。以下是2024年值得考量马来西亚房地产投资信托公司的几大主要优势。

可及性与可负担性

房地产投资信托公司通过让投资者以远低于传统房地产投资的成本购买份额，实现了房地产投资的大众化。例如，只需约1,000马来西亚令吉，您就能持有像Mid Valley这样价值数十亿令吉的物业的一部分，而这类资产若以个人方式投资，通常难以承受。

流动性

与可能需要较长时间才能变现的直接房地产投资不同，REITs在马来西亚证券交易所上市交易，使投资者能够快速买卖，从而具备较高的流动性。

专业管理

每只房地产投资信托基金均由专业团队精心管理，负责物业的战略性收购、运营管理及退出，确保物业得到良好维护，并在战略上处于有利位置以持续创造收益，例如久负盛名的花园购物中心。

分散投资

房地产投资信托基金（REITs）构建了涵盖零售、办公、工业及酒店等多个领域的多元化投资组合，有效分散风险，抵御单一行业市场的波动。以新达房地产投资信托为例，其投资布局覆盖多种物业类型和不同地理区域，实现了充分的多元化配置。

高股息与税收优惠

马来西亚的房地产投资信托公司享有税收透明度，且通过将至少90%的应税收入分配给股东，可免征25%的所得税。这一架构通常带来较高的股息收益率，大部分收益均以分红形式回馈投资者。

稳定的收入来源

房地产投资信托基金（REITs）通过其所持物业的租金收入，为投资者提供类似股息的稳定现金流，从而带来可预期且定期的收益来源。

透明度与监管

严格的监管环境确保信托公司运营透明、财务报告健全，从而维护投资者利益、增强市场信心。

通胀保护

凭借长期租赁协议与租金递增条款，许多房地产投资信托基金能够有效抵御通胀风险，确保租金收入稳步增长，且增速高于物价上涨水平。

影响房地产投资信托基金投资行业的六大重要因素

房地产投资信托（REITs）行业受到多种因素的影响，这些因素会直接作用于REITs的业绩表现与投资潜力。及时掌握最新的市场数据与发展趋势，对于在REITs领域做出明智的投资决策至关重要。以下是需要重点考量的六大因素：

1. 利率影响房地产投资信托基金（REITs）的最重要因素之一是利率水平。由于REITs通常通过杠杆来提升收益，利率变动会直接影响其融资成本，进而对其盈利能力和分红派发产生相应影响。

2. 经济状况经济形势的好坏对房地产投资信托（REIT）行业有着直接的影响。在经济下行时期，消费者支出和企业活动的减少可能导致商业地产需求下降，进而影响租金收入和物业价值。

3. 房地产市场周期REITs的业绩与房地产市场周期密切相关。房地产市场供过于求或增速放缓，可能导致租金收益率和物业估值下降，进而影响REITs的回报水平。

4. 监管环境：税法、房地产投资信托基金相关法规及其他政府政策的变动，都可能对行业产生重大影响。针对房地产投资信托基金的税收优惠政策及其运营监管框架，对其盈利能力和投资者吸引力至关重要。

5. 人口与社会趋势人口结构变化、城市化进程以及生活方式偏好 shifts 可能会影响不同类型房地产的需求。例如，人口老龄化可能会推高对医疗保健及养老设施的需求，从而利好相关领域的房地产投资信托基金（REITs）。

6. 技术进步技术能够颠覆传统的房地产模式，为房地产投资信托基金（REITs）在提升物业管理、增强租户参与度以及提高运营效率等方面带来新的机遇。例如，电子商务的兴起推动了对物流与仓储空间的需求增长。

马来西亚十大房地产投资信托公司

随着我们深入探讨2024年马来西亚房地产投资信托（REIT）市场，不难感受到马来西亚股市中各房地产投资信托公司的日益成熟。根据moomoo MY平台截至2024年7月9日的市值数据精心筛选出的马来西亚十大REIT，充分彰显了该行业的强劲实力。这些信托公司凭借其战略性资产组合以及对为持有人创造价值的坚定承诺而脱颖而出。它们不仅在历次经济周期中展现出强大的韧性，还敏锐地应对着市场不断变化的需求。在接下来的部分中，我们将逐一剖析这些行业领军REIT，展示其独特的市场优势，以及构成其成功基石的多元化优质物业。

来源：（Moomoo PC客户端，2024年7月9日）

吉隆坡城中城（5235SS. 马来西亚）

KLCC地产控股有限公司是KLCCP分拆集团的基石企业，是一家在吉隆坡市中心拥有重要影响力的马来西亚房地产公司。该公司持有该市多处标志性物业，其中包括享誉全球的双子塔——这座摩天大楼同时也是众多跨国公司的总部所在地。此外，集团还管理埃克森美孚大厦、3号石油公司大厦及达雅布米大厦等物业，共同构成了一项实力雄厚的商业与零售物业组合。这些物业地理位置优越，能够充分对接商务与消费客流，从而实现租金收益与出租率的双重最大化。除物业管理业务外，KLCC地产控股有限公司还提供房地产投资信托（REIT）服务，为投资者提供了参与这些优质物业所有权并分享其收益的机会。

近期财务表现：在截至2024财年第一季度，KLCC地产控股有限公司实现净利润小幅增长，由上年的1.8056亿马来西亚令吉增至1.8803亿马来西亚令吉。这一增长得益于营业收入同比增长7.4%，达到4.089亿马来西亚令吉。公司通过每股合并证券派发9仙的股息，彰显了对股东回报的坚定承诺，较上年提升5.9%。集团的财务表现与战略展望体现出其在复杂经济环境下保持韧性的经营策略，重点在于持续巩固并扩大对优质房地产的投资。

伊格布赖特（5227. 我）

IGBREIT（5227.MY）指马来西亚房地产投资信托基金IGB房地产投资信托，该基金在马来西亚证券交易所上市。IGBREIT以其多元化物业组合而著称，尤其在零售与办公领域布局广泛。其初始物业组合囊括了多项知名资产，如中谷大型购物中心和花园购物中心，均为马来西亚重要的零售地标。

近期财务表现：IGB房地产投资信托（IGB-REIT）公布2024年第一季度业绩，符合市场预期，净利润达1.023亿马来西亚令吉。受租金收入增长推动，营业收入与净物业收入（NPI）分别同比增长5.1%和4.8%。当季NPI收益率较上一季度上升8%，主要归因于2023年第四季度较高的升级改造成本。

新地产（5176. 马来西亚）

双威房地产投资信托是一家以零售为主导的房地产投资信托，其投资组合覆盖马来西亚的大吉隆坡、槟城和霹雳等地区。业务涵盖零售、酒店、办公及其他多个板块。SUNREIT的投资组合由约10处资产构成，包括购物中心、酒店、办公楼及一家医疗中心。其旗下知名资产包括双威医疗中心、双威度假酒店及水疗中心、双威大厦、双威金字塔东酒店以及双威金字塔购物中心。

近期财务表现：新威房地产投资信托基金2024年第一季度净利润下滑10%，至8,698万令吉，主要受营销费用上升及出售一家医疗中心的影响。净物业收入（NPI）下降5.6%，至1.3054亿令吉；营业收入则下滑2.3%，为1.7859亿令吉。尽管零售板块因营销成本增加导致NPI下滑3%，公司仍预期近期收购的大型超市将带来提振。该基金资产组合规模达95亿令吉，在马来西亚房地产投资信托领域位居第二。酒店与办公楼板块的NPI增长3%，但服务业务因资产处置致使NPI锐减40%。工业板块的NPI大幅攀升48%，教育类物业的租金贡献亦增长2.3%。

帕夫瑞特（5212. MY）

巴维伦房地产投资信托是一家马来西亚房地产投资信托，于2011年12月7日上市。该信托以在马来西亚各房地产投资信托中对零售业的敞口最大而著称，其投资组合按评估价值计达59亿马来西亚令吉。其投资组合中最核心的资产是位于马来西亚吉隆坡繁华武吉免登地区的巴维伦吉隆坡购物中心。该信托的主要投资策略是在马来西亚及亚太地区，直接或间接投资于多元化的、以零售为主的创收型不动产组合，其中包括带有零售功能的综合开发项目。

PAVREIT旗下运营着 Pavilion Tower、Da Men Mall、Intermark Mall 和 Pavilion Mall。Intermark Mall 是一座六层裙楼，建筑面积约22.5万平方英尺，位于敦拉萨路与安邦路的交汇处。Da Men Mall 是一座五层零售商场，总建筑面积超过42.092万平方英尺，坐落于梳邦附近。Pavilion Tower 则是一栋位于吉隆坡市中心的办公楼，为国际及本地企业提供了充足的办公空间。

近期财务表现：Pavilion房地产投资信托（PavREIT）在2024年第一季度实现净投资收益同比增长33.2%，至1.3602亿马来西亚令吉，主要得益于收购Pavilion武吉加里尔项目以及零售收入的提升。尽管运营费用上涨52%，该REIT仍宣布派发每单位2.48仙的分红。不过，生活成本上升等挑战在一定程度上抵消了这一积极表现。

AXREIT（5106. 马来西亚）

Axis房地产投资信托是马来西亚证券交易所主板上市的房地产投资信托。它是马来西亚首家成立的REIT，于2005年8月3日上市。自2008年12月11日起被认定为伊斯兰REIT，AXREIT的所有收购均符合伊斯兰教法原则。

AXREIT 拥有一项多元化的投资组合，涵盖62处物业， strategically 布局于巴生谷、柔佛、槟城、彭亨、森美兰及吉打等地。该投资组合的出租率为89%，加权平均租约到期日（WALE）为5年。

近期财务表现Axis房地产投资信托（Axis REIT）在截至2024年3月31日的财年第一季度（1QFY2024）实现净信托收入大幅增长，增幅达39.5%。这一强劲增长主要得益于武吉拉惹配送中心2期开发项目进入后期运营阶段以及沙阿阿拉姆配送中心3期新增租户的贡献。净信托收入由上年的3,030万令吉增至4,227万令吉，同时物业收入也同比增长7.6%，达到7,554万令吉。

怡和房地产投资信托（5109. 马来西亚）

YTL酒店房地产投资信托是一家总部位于马来西亚的房地产投资信托，专注于酒店业。该基金以收益与增长为导向，其投资组合涵盖各类酒店资产，从商务型到豪华型应有尽有，遍布全球多个目的地。集团的业务分为两大板块：物业租赁和酒店运营。其中，物业租赁板块主要负责酒店物业的出租，而酒店运营板块则从事酒店业务的经营。在地域布局上，集团业务覆盖马来西亚及澳大利亚地区。

近期财务表现：在2024财年第三季度，YTL房地产投资信托基金交出了强劲的业绩。该期间净利润同比增长35.5%，由2,489万林吉特增至3,373万林吉特；营业收入亦增长17.1%，从1.269亿林吉特增至1.4859亿林吉特。

CLMT（5180. MY）

凯德置地马来西亚信托自2010年7月16日起在马来西亚证券交易所主板上市，是一家房地产投资信托。CLMT专注于对马来西亚境内多元化、可产生稳定收益的不动产资产进行长期投资，主要涵盖零售、商业、办公及工业用途。该信托的投资组合包括六处零售物业和两处物流物业， strategically 布局于马来西亚各大城市核心区域，总可出租面积达430万平方英尺。由凯德置地投资有限公司的子公司——凯德置地马来西亚REIT管理私人有限公司负责管理，CLMT致力于通过积极主动的资产管理，不断提升其零售业态，并优化租户结构。

近期财务表现：2024年第一季度，凯德置地马来西亚信托（CLMT）取得了强劲的财务业绩。受皇后湾购物中心实现全年并表以及出租率提升的推动，总收入大幅增至1.119亿马来西亚令吉。物业净收入同比跃升63.0%，达到6,400万马来西亚令吉。此外，该信托录得9.1%的租金重估收益，零售物业出租率提升至92.4%；截至2024年3月31日，其整体投资组合出租率为93.1%。租户销售额与客流量分别同比增长16.0%和8.6%。

IGBCR（5299. 马来西亚）

IGB房地产投资信托是马来西亚证券交易所主板上市的房地产投资信托。该信托的主要投资策略是在马来西亚及海外直接或间接投资于以商业用途为主的收益型物业组合，其中包括位于吉隆坡市中心的Mid Valley City物业及KL City Centre物业。

近期财务表现IGB房地产投资信托基金（IGB REIT）公布，截至2024年3月31日的第一季度物业净收入（NPI）同比增长4.79%。这一增长主要得益于租金收入的提升，NPI由上年的1.1855亿马来西亚令吉增至1.2424亿马来西亚令吉。此外，2024财年第一季度的营业收入也同比增长5.14%，从2023财年第一季度的1.5462亿马来西亚令吉增至1.6256亿马来西亚令吉。

阿拉卡尔（5116. 马来西亚）

Al-Aqar医疗保健房地产投资信托基金是在马来西亚证券交易所主板上市的房地产投资信托基金。该基金专注于投资符合伊斯兰教法的医疗相关物业。基金管理方为达曼沙拉REIT管理有限公司，其投资策略要求至少将75%的资金投向……总资产在符合伊斯兰教法的房地产、单一用途公司以及与房地产相关的或流动性资产领域，其总资产至少有50%投资于医疗保健用途的房地产。ALAQAR医疗保健房地产投资信托还管理着一家私营医疗集团，该集团在马来西亚、印度尼西亚和澳大利亚拥有一系列医院。

近期财务表现：2024年第一季度，Al-Aqar医疗保健房地产投资信托基金（ALAQAR）实现营业收入2,984万马来西亚令吉，较上年同期的3,021万马来西亚令吉略有下滑，降幅为1.22%。与此同时，本季度归属于母公司普通股股东的净利润为1,641万马来西亚令吉，较2023年第一季度的1,727万马来西亚令吉下降了5.00%。

森特拉尔（5123. 马来西亚）

森特拉房地产投资信托（SENTRAL REIT）是马来西亚一家在马来西亚证券交易所主板上市的房地产投资信托。其投资重点在于多元化的创收型不动产资产组合，主要涵盖商业领域，相关资产可能包括办公楼、工业物业及其他商业用途物业。

近期财务表现：中央房地产投资信托（REIT）公布，一季度净利润增至1,990万令吉，主要得益于营业收入由上年的3,748万令吉增至4,969万令吉。该信托表示，收入增长源于物业处置实现的收益以及美娜拉·赛尔康迪吉的贡献，但同时受较高的物业运营成本和财务费用的影响。此外，截至2024年3月31日，公司已成功续签93%的到期租约，且整体物业出租率保持在稳定的88%水平。

结论

总之，马来西亚的房地产投资信托基金 （房地产投资信托基金）板块在马来西亚股市中为投资者提供了兼具稳定性、收益性与增长潜力的优质组合。凭借其易于参与、流动性佳、专业管理以及多元化等优势，房地产投资信托公司有望成为投资者投资组合中的理想补充。投资组合.

然而，投资者仍需对与房地产投资信托基金相关的各类风险保持警惕，包括利率波动、经济形势变化、房地产市场周期、监管政策调整、人口结构变迁以及技术进步等。审慎的投资策略要求充分认识这些风险，并开展详尽的尽职调查，以作出明智的投资决策。