如何投资美国ETF？

对许多新手和忙碌的投资者来说，最具挑战性的部分可能是找到一家值得投资的好公司。

因此，以成功选股闻名的沃伦·巴菲特向他的追随者分享了一个建议。他表示，大多数投资者采用一种简单而有效的方法会更好：投资指数基金。

巴菲特在5月2日举行的伯克希尔·哈撒韦公司2021年度股东大会上表示：“在我看来，对大多数人来说，最好的做法就是持有标普500指数基金。”

ETF（交易所交易基金）是一种在交易所上市的产品，为投资者提供了一种将资金汇集到一只基金中的方式，该基金投资于股票、债券或其他可能带来回报的资产。

与股票或共同基金相比，ETF主要有以下4个特点：

• 分散投资· 分散投资旨在降低单只股票大幅下跌的潜在风险，同时捕捉潜在的上涨机会。

• 操作简便· 如果你整体看好股市或某个特定行业，但不知道如何选股，那么区域型ETF或行业型ETF可能是一个潜在的选择。
  

• 灵活性与透明度· 许多（但并非全部）ETF每日公布持仓情况，而共同基金则每季度披露持仓。你可以在主要证券交易所全天直接买卖ETF份额。
  

• 成本效益ETF通常收取相对较低的管理费（称为费率），低于传统共同基金。
  

美国ETF市场是全球规模最大的，本文也聚焦于美国ETF。

无论从ETF的数量、种类还是资产规模来看，美国ETF市场都是全球最成熟的市场。截至2021年底，美国股市已发行超过2,000只ETF，总资产超过$6万亿。美国ETF几乎覆盖了全球所有可投资的资产类别，包括全球不同地区的股票、债券和大宗商品。部分ETF被称为杠杆ETF，通常通过借债来放大收益。投资者可以选择做多或做空。

我们经常听到金融大佬谈论做多黄金和债券，或做空原油。难道你不觉得这些话题离我们的日常生活太遥远了吗？事实上，普通投资者只需拥有一个Futu SG证券账户，便可通过交易这些底层资产的ETF来把握这些投资机会。

那么，让我们来看看一些美国ETF的类型。

如果你看好美股的长期走势，那么可以考虑跟踪美国主要股指的ETF，主要是标普500指数和纳斯达克100指数。

1. 标普500指数ETF

标普500指数由美国前500家蓝筹公司组成。美国股市中规模最大的三只标普500 ETF分别为SPY、IVV和VOO，按资产规模在全美ETF中分别排名第一、第二和第四。这些ETF旨在复制标普500指数，其前十大持仓包括苹果、微软、亚马逊、谷歌、特斯拉等。它们的表现也与标的指数高度相关，在2021年上涨了27%。

表格数据基于2022年5月11日的收盘价；来源：moomoo应用程序

2. 纳斯达克100指数ETF

纳斯达克100指数包含在纳斯达克股票市场上市的100家规模最大的非金融公司，主要覆盖科技板块。跟踪该指数的知名成熟ETF之一是QQQ，它是美国第五大ETF，按成交量计算仅次于SPY。QQQ的投资组合与SPY存在重叠，均包含苹果、微软和亚马逊等多家大型科技股。QQQ在2021年的回报率与纳斯达克100指数保持一致。

表格数据基于2022年5月11日的收盘价；来源：moomoo应用程序

除了这些大规模指数ETF外，您还可以通过跟踪行业ETF来考虑那些可能在长期内表现良好的板块。以下列出了一些顶级行业ETF。

1. 能源

在过去两年中，能源板块一直是热门板块之一。受通胀和经济复苏推动，石油和天然气等能源价格上涨，能源相关股票在2021年领涨。能源板块的大型ETF包括XLE、VDE和XOP，均提供对石油、天然气、能源设备及服务公司的投资敞口。这些ETF在2021年的回报率均超过50%。

2. 房地产

在高通胀背景下，投资者也转向了房地产等抗通胀板块。三大房地产ETF分别为VNQ、SCHH和IYR，它们在2021年的回报率均超过30%。

3. 半导体

在科技板块中，半导体板块表现领先。受2021年全球芯片短缺影响，半导体行业股票普遍大幅上涨。热门的半导体ETF包括SOXX和SMH，在2021年涨幅超过40%，几乎达到QQQ涨幅的两倍。

除1:1复制指数的ETF外，上述宽基指数或行业板块还有杠杆型ETF。例如，SSO提供标普500指数每日表现的两倍回报。当指数上涨1%时，理论上SSO上涨2%，反之亦然。其他例子还包括：TQQQ（三倍杠杆做多纳斯达克100指数）、NRGU（三倍杠杆做多石油相关股票）、GUSH（油气行业的2倍杠杆ETF）以及NAIL（房地产板块的3倍杠杆ETF）。

此外，还有针对美股的反向ETF。例如，对于标普500指数，SH和SPDN旨在提供与该指数每日表现相反的1倍收益。SDS提供2倍反向收益，而SPXU和SPXS则提供高达3倍杠杆的反向收益。对于纳斯达克100指数，QID和SQQQ分别提供2倍和3倍杠杆的反向收益。

值得注意的是，杠杆ETF通常用于日内交易，其杠杆效应一般每日重置。由于用于创建杠杆的衍生工具涉及融资和每日仓位调整，因此杠杆ETF不适合长期持有，尤其是在市场波动剧烈时。

如何在moomoo上查找ETF？

除了直接搜索ETF代码外，您还可以通过moomoo找到种类丰富的ETF：

市场 > 美股 > ETF > 不同类型的ETF

当然，所有投资都存在风险，ETF也不例外。面对众多选择，您首先应确定自己的投资组合配置，然后根据这些决策选择符合您投资目标的ETF。