米国株価が下がるとどうすればいい？米国株下落時の対策と今後の見通し
2025年初頭から現在（2月14日）まで、米国株市場は全体的に堅調に推移し、S&P 500は年初から約5%上昇しています。しかし、一部で乱高下も見られました。1月27日には、エヌビディアの急落を受け、テクノロジー株が一時的に下落しました。これは、中国企業「DeepSeek」のAI競争激化により、同社の市場シェアが脅かされるとの懸念が原因とされています。また、1月初旬には予想を上回る雇用統計の結果、利下げ期待が後退し、ダウ平均が2016年以来の悪いスタートを切りました。個別銘柄では、テスラが新型車発表を受けて上昇する一方、アルファベットは業績懸念から伸び悩んでいます。市場は堅調ながらも不安定な要素を抱えており、今後の動向に注意が必要です。
米国株が下落しそうな理由
2025年に米国株が下落する可能性について、経済指標、金融政策、個別企業の業績鈍化、そして最近の注目イベントとの関連性を踏まえて詳しく説明します。
経済指標の影響
2025年初頭に発表された経済指標の中で、注目すべきは雇用統計です。1月の非農業部門雇用者数の増加幅が予想を下回り、失業率も上昇傾向を示しました。これにより、労働市場の勢いが鈍化している可能性が示唆されています。
また、小売売上高も重要な指標です。年末商戦の売上高が市場予想を下回り、個人消費の減速が懸念されています。個人消費は米国経済の主要な原動力であり、その低迷は企業の収益悪化や投資家心理の冷え込みを招き、株価下落の要因となる可能性があります。
これらの主要な経済指標の悪化は、米国経済の減速を示唆しており、投資家にとって警戒すべき兆候といえます。
金融政策の影響
連邦準備制度理事会（FRB）は、2024年に複数回の利下げを実施しましたが、2025年の利下げペースの鈍化が予想されています。 利下げの減速は、金融緩和効果の縮小を意味し、企業の資金調達コストの上昇や投資意欲の低下を通じて、株価に下押し圧力をかける可能性があります。
個別企業の業績鈍化
一部の主要企業では、業績の鈍化が報告されています。例えば、テクノロジーセクターの一角である半導体メーカーのNVIDIAは、中国のAI競争激化による市場シェアの懸念から、株価が急落しました。 このような個別企業の業績悪化は、投資家心理の悪化を招き、市場全体の下落要因となり得ます。
関税政策と貿易摩擦の関連性
2025年初頭、トランプ政権は多くの国に対する相互関税を発表し、貿易摩擦の激化が懸念されています。 これにより、輸出入企業の業績悪化やサプライチェーンの混乱が予想され、株価の下落要因となる可能性があります。
以上の要因を総合すると、2025年の米国株式市場は下落リスクを抱えており、投資家は経済指標や金融政策の動向、企業業績、そして政策イベントに注視する必要があります。
米国株下落の底値予測、アメリカ株価の底はどこか？
米国株下落の底値予測について、アメリカ株価の底がどこにあるのかを探るため、以下の三つのアプローチを深掘りします。
歴史的な相場変動からの示唆
資本市場の歴史を振り返ると、相場の調整局面においては過去のパターンが重要な参照指標となることが知られています。専門家の間では、主要指数が過去の主要サポートライン近辺で反発した事例が複数確認されている点が注目されています。例えば、21世紀初頭のITバブル調整期やグローバル金融危機後の相場展開など、各局面における機関投資家の資金動向分析が現在の市場環境を理解する上で参考になるとの見解があります。
テクニカル指標からのアプローチ
市場分析に携わる研究者からは、中長期の価格変動を捉える移動平均線の動向が重要な観察対象であるとの指摘がなされています。特に200日線をはじめとする中長期トレンドラインと出来高推移の相関関係に注目が集まっており、一部の市場参加者からは「重要な価格水準近辺で需給バランスが変化する可能性」について言及されるケースが見受けられます。ただし、テクニカル指標の有効性は市場環境によって変化する性質を持つ点に留意が必要です。
市場関係者の多様な視点
金融業界では複数の著名調査機関が定期的に市場見通しを発表しています。ある国際的な金融サービス企業のレポートでは、企業収益の伸び率と金融政策の相互作用が今後の相場展開を左右する主要因であるとの認識が示されています。別の独立系調査機関の分析では、技術革新分野への投資資金流入動向が鍵を握るとの見解が提示されるなど、専門家間でも分析視点の多様性が確認できます。
米国株下落時の対応策ーー五つ紹介
米国株（S&P500やNASDAQなど）が急落する局面では、資産の一極集中リスクが顕在化します。過去の暴落事例から学ぶべきは、「分散投資こそが下落ダメージを軽減する最善策」であること。主な分散手段としては、金・金ETF、米国国債、安定配当株などが挙げられます。以下では、有効な活用術をデータと具体例で解説します。
米国株下落時の対応策①：金や金ETF金
併せて読みたい：金ETFの買い方、ゴールド投資とおすすめ金ETF一覧
株価が下落した際には、リスクヘッジとして金（ゴールド）や金ETFが注目されます。金はインフレや市場の不安定さに強く、特に金融市場が混乱した際に資産防衛としての価値が高まる傾向があります。金相場の最近の急騰は、トランプ政権の関税政策の不透明さによるものです。この不透明感が市場の不安を増幅し、米国への金の流入を加速させて金価格を押し上げています。
歴史上、データを見ると、市場の急落時に金価格が上昇する傾向があります。例えば、リーマンショック（2008年） ではS&P500が約-50%下落したのに対し、金価格は約20%上昇。コロナショック（2020年） の際も、S&P500が急落した一方で金価格は上昇しました。金は「安全資産」として機能し、株式市場のリスク回避時に資金が流れ込むため、米国株の下落時に有効なヘッジ手段となりえます。
では、株式市場で取引可能な金に関連する投資商品にはどのようなものがあるのでしょうか。日本市場と株式市場でそれぞれいくつかご紹介します。
日本市場で取引可能な金関連商品：
SPDR®ゴールド・シェア（1326）：金現物価格に連動するETFで、東京証券取引所に上場しています。金の現物を保有することなく、金価格の動向に投資できます。
NEXT FUNDS 金価格連動型上場投信（1328）：野村アセットマネジメントが運用するETFで、金価格に連動した投資成果を目指しています。東京証券取引所に上場しており、手軽に金価格への投資が可能です。
純金上場信託（現物国内保管型）（1540）：三菱UFJ信託銀行が設定・運用するETFで、金現物を国内で保管しています。これにより、為替リスクを抑えつつ金価格への投資が可能です。
米国市場で取引可能な金関連商品：
SPDR Gold Shares（GLD）：世界最大級の金ETFで、金現物価格に連動しています。流動性が高く、多くの投資家に利用されています。
iShares Gold Trust（IAU）：ブラックロックが運用する金ETFで、金現物価格に連動しています。GLDに比べて1口あたりの価格が低く、少額から投資可能です。
VanEck Vectors Gold Miners ETF（GDX）：金鉱山会社の株式で構成されたETFで、金価格だけでなく、金鉱業界全体の動向にも影響を受けます。金価格の上昇時には、関連企業の株価上昇も期待できます。
米国株下落時の対応策②：債券（特に米国国債）
併せて読みたい：米国債ETFの投資ガイド：おすすめの銘柄と買い時・利回り
米国株が下落すると、リスク回避の動きから米国債（特に長期国債）が買われることが多く、価格が上昇しやすい傾向があります。債券は相対的に安定したリターンを提供し、ポートフォリオ全体の変動を抑える役割を果たします。
米国国債（長期）に関する金融商品
iシェアーズ 米国国債 20年超 ETF（TLT）：米国財務省が発行する残存期間20年以上の長期国債に投資するETFです。
バンガード 米国長期国債ETF（VGLT）：残存期間10年以上の米国国債に投資することで、長期的な債券利回りの変動に対応するETFです。
米国株下落時の対応策③：高配当銘柄を組み入れる
併せて読みたい：【2025最新】米国株高配当ランキング：長期保有に最適な連続増配優良株で高利回りを狙う
株式市場全体が下落しても、高配当株は比較的安定した収益をもたらすため、下落局面での防御策となり得ます。ポートフォリオの一部に組み込むことで全体のリスクを減らすことができる可能性があります。特に、景気後退時でも安定したキャッシュフローを持つディフェンシブ銘柄（公益事業、生活必需品、ヘルスケアなど）が有効です。
【注目の米国高配当株一覧】
会社名 | ティッカー | 配当利回り | 年初来上昇率 | 連続増配年数 |
アルトリア・グループ | MO | 7.12% | 9.60% | 54 |
ノ-スウエスト・ナチコラル・ガス | NWN | 4.63% | 8.42% | 69 |
キンバリ-クラ-ク | KMB | 3.52% | 9.39% | 52 |
ケンビュ- | KVUE | 3.45% | 12.53% | 62 |
コンソリデ-テッド・エジソン | ED | 3.27% | 17.62% | 50 |
アッヴィ | ABBV | 3.10% | 20.13% | 52 |
エスジエイダプリコ-・グル-プ | SJW | 3.09% | 11.34% | 57 |
コカコ-ラ | KO | 2.82% | 16.16% | 62 |
ナショナル・フュエル・ガス | NFG | 2.73% | 24.16% | 54 |
ジョンソン・エンド・ジョンソン | JNJ | 2.97% | 16.60% | 62 |
※出所：ブルームバーグよりmoomoo証券作成。2025年3月4日時点
米国株下落時の対応策④：MMFを組み入れてみる
米国株が下落する局面では、資金の一時避難先としてMMF（マネー・マーケット・ファンド）が注目されます。MMFは短期の安全資産に投資し、比較的安定した利回りを提供するため、株式市場が不安定な時期にリスクを抑えつつ運用を続ける手段として有効です。
米国株下落時の対応策⑤：空売りや逆指値注文などの手法を活用
米国株の下落局面では、単に資産を防衛するだけでなく、積極的にリスクヘッジを行う手法もあります。
空売り（ショートポジション）：株価の下落で利益を狙う手法。ただし、無制限の損失リスクがあるため、慎重な運用が必要。
逆指値注文（ストップロス）：設定した価格を下回ると自動的に売却され、損失を限定できる。特に急落リスクが高い局面では有効。
リスク管理の一環として、これらの手法を活用することで、下落相場に柔軟に対応できるようになります。
【初心者向け】日本でおすすめの米国株の買い方
米国株投資は、グローバルな視野を広げた投資として魅力的です。初心者にとっては、低コストでの取引、取引時間の柔軟性、豊富な銘柄選択が重要なポイントとなります。以下で、効果的かつ戦略的な米国株の購入方法を紹介します。
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2.時間外取引が可能
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④その後、取引パスワードを入力することで、確認画面にいき、注文を確定します。※現時点でのデータおよびお客様の投資結果を保証するものではありません。
米国株についてよくある質問
Q：おすすめの米国株の値下がり・値上げランキングを確認する方法は？
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アクセス方法
アプリの「マーケット」タブを開きます。
「日本株」や「米国株」など、確認したい市場を選択します。
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「上昇・下落トップ」を選択し、「下落」タブを選ぶと、当日の下落率順に銘柄がリストアップされます。
さらに、「銘柄スクリーナー」機能を活用することで、特定の条件に基づいて値下がり銘柄を検索・抽出することも可能です。
銘柄スクリーナーの利用方法
アプリの「マーケット」タブを開きます。
右上の検索アイコンをタップし、「スクリーナー」を選択します。
「気配値変更」などの指標を設定し、特定の期間の下落率でフィルタリングします。
これらの機能を活用することで、moomoo証券アプリ内で効率的に値下がり銘柄を確認・分析できます。