Shenwan Hongyuan Group Co., Ltd.'s (SZSE:000166) price-to-earnings (or "P/E") ratio of 11.5x might make it look like a strong buy right now compared to the market in China, where around half of the companies have P/E ratios above 31x and even P/E's above 53x are quite common. However, the P/E might be quite low for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
With earnings growth that's superior to most other companies of late, Shenwan Hongyuan Group has been doing relatively well. One possibility is that the P/E is low because investors think this strong earnings performance might be less impressive moving forward. If you like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
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SZSE:000166 Price Based on Past Earnings April 19th 2022 If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report on Shenwan Hongyuan Group.
How Is Shenwan Hongyuan Group's Growth Trending?
There's an inherent assumption that a company should far underperform the market for P/E ratios like Shenwan Hongyuan Group's to be considered reasonable.
Retrospectively, the last year delivered an exceptional 21% gain to the company's bottom line. The strong recent performance means it was also able to grow EPS by 101% in total over the last three years. Accordingly, shareholders would have probably welcomed those medium-term rates of earnings growth.
Shifting to the future, estimates from the five analysts covering the company suggest earnings should grow by 7.9% over the next year. With the market predicted to deliver 34% growth , the company is positioned for a weaker earnings result.
In light of this, it's understandable that Shenwan Hongyuan Group's P/E sits below the majority of other companies. Apparently many shareholders weren't comfortable holding on while the company is potentially eyeing a less prosperous future.
The Key Takeaway
Using the price-to-earnings ratio alone to determine if you should sell your stock isn't sensible, however it can be a practical guide to the company's future prospects.
We've established that Shenwan Hongyuan Group maintains its low P/E on the weakness of its forecast growth being lower than the wider market, as expected. At this stage investors feel the potential for an improvement in earnings isn't great enough to justify a higher P/E ratio. Unless these conditions improve, they will continue to form a barrier for the share price around these levels.
And what about other risks? Every company has them, and we've spotted 3 warning signs for Shenwan Hongyuan Group (of which 2 shouldn't be ignored!) you should know about.
If you're unsure about the strength of Shenwan Hongyuan Group's business, why not explore our interactive list of stocks with solid business fundamentals for some other companies you may have missed.
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神湾宏源グループ有限公司s (SZSE: 000166) 株価収益率(または「株価収益率」)が11.5倍であれば、中国市場と比較すると、現時点では好調な買いに思えるかもしれません。中国市場では、約半数の企業の株価収益率が31倍を超え、株価収益率が53倍を超えることもよくあります。ただし、株価収益率は何らかの理由でかなり低い可能性があり、それが正当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要です。
最近の収益の伸びは他のほとんどの企業よりも優れており、神湾宏源グループは比較的好調です。1つの可能性は、株価収益率が低いことです。投資家は、この好調な収益実績は今後それほど印象的ではないと考えているためです。その会社が好きなら、そうならなければ、好まれていない間に株を拾うことができると期待しているでしょう。
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SZSE: 000166 2022年4月19日の過去の収益に基づく価格アナリストの今後の予測を知りたい場合は、神湾宏源グループに関する無料レポートをご覧ください。
神湾宏源グループの成長傾向はどうですか?
Shenwan Hongyuan Groupのような株価収益率が妥当と考えられる場合、企業は市場をはるかに下回るはずだという本質的な前提があります。
振り返ってみると、昨年は会社の収益が21%と非常に増加しました。最近の好調な業績は、過去3年間でEPSを合計で101%成長させることもできたということです。したがって、株主はおそらくこれらの中期的な収益成長率を歓迎したでしょう。
将来に目を向けると、同社を担当する5人のアナリストの見積もりによると、収益は来年の間に 7.9% 増加する見込みです。市場は 34% の成長が見込まれているため、会社の業績は低迷する立場にあります。
これを踏まえると、神湾宏源グループの株価収益率が他の企業の過半数を下回っていることは理解できます。どうやら多くの株主は、会社が潜在的に繁栄しない未来に目を向けている間、持ちこたえることに抵抗を感じていました。
重要なポイント
株価収益率だけを使って株を売却すべきかどうかを判断するのは賢明ではありませんが、会社の将来の見通しを知るための実践的な指針にはなり得ます。
Shenwan Hongyuan Groupは、予想どおり市場全体よりも低い成長率という予測の弱さから、低い株価収益率を維持していることを確認しました。現段階では、投資家は、収益の改善の可能性は株価収益率の上昇を正当化するほど大きくないと感じています。これらの状況が改善されない限り、これらの水準付近の株価に対する障壁となり続けるでしょう。
そして、他のリスクはどうですか?どの会社にもありますが、神湾宏源グループに3つの警告サインを見つけました(そのうち2つは無視してはいけません!)あなたは知っておくべきです。
もしあなたが 神湾宏源グループの事業の強さがよくわからない、見逃したかもしれない他の企業のビジネスファンダメンタルズがしっかりしている株式のインタラクティブなリストを調べてみませんか。
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