Modern Healthcare Technology Holdings Limited (HKG:919) shareholders are no doubt pleased to see that the share price has bounced 32% in the last month, although it is still struggling to make up recently lost ground. Notwithstanding the latest gain, the annual share price return of 5.5% isn't as impressive.
Although its price has surged higher, given close to half the companies in Hong Kong have price-to-earnings ratios (or "P/E's") above 10x, you may still consider Modern Healthcare Technology Holdings as an attractive investment with its 6.8x P/E ratio. Although, it's not wise to just take the P/E at face value as there may be an explanation why it's limited.
For example, consider that Modern Healthcare Technology Holdings' financial performance has been poor lately as it's earnings have been in decline. One possibility is that the P/E is low because investors think the company won't do enough to avoid underperforming the broader market in the near future. If you like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
Check out our latest analysis for Modern Healthcare Technology Holdings
SEHK:919 Price Based on Past Earnings April 15th 2022 Although there are no analyst estimates available for Modern Healthcare Technology Holdings, take a look at this free data-rich visualisation to see how the company stacks up on earnings, revenue and cash flow.
Is There Any Growth For Modern Healthcare Technology Holdings?
The only time you'd be truly comfortable seeing a P/E as low as Modern Healthcare Technology Holdings' is when the company's growth is on track to lag the market.
Taking a look back first, the company's earnings per share growth last year wasn't something to get excited about as it posted a disappointing decline of 38%. Unfortunately, that's brought it right back to where it started three years ago with EPS growth being virtually non-existent overall during that time. Therefore, it's fair to say that earnings growth has been inconsistent recently for the company.
This is in contrast to the rest of the market, which is expected to grow by 18% over the next year, materially higher than the company's recent medium-term annualised growth rates.
In light of this, it's understandable that Modern Healthcare Technology Holdings' P/E sits below the majority of other companies. It seems most investors are expecting to see the recent limited growth rates continue into the future and are only willing to pay a reduced amount for the stock.
What We Can Learn From Modern Healthcare Technology Holdings' P/E?
Modern Healthcare Technology Holdings' stock might have been given a solid boost, but its P/E certainly hasn't reached any great heights. It's argued the price-to-earnings ratio is an inferior measure of value within certain industries, but it can be a powerful business sentiment indicator.
As we suspected, our examination of Modern Healthcare Technology Holdings revealed its three-year earnings trends are contributing to its low P/E, given they look worse than current market expectations. Right now shareholders are accepting the low P/E as they concede future earnings probably won't provide any pleasant surprises. Unless the recent medium-term conditions improve, they will continue to form a barrier for the share price around these levels.
You always need to take note of risks, for example - Modern Healthcare Technology Holdings has 4 warning signs we think you should be aware of.
If P/E ratios interest you, you may wish to see this free collection of other companies that have grown earnings strongly and trade on P/E's below 20x.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
現代医療科学技術持株有限公司(HKG:919)株主は、最近の失地回復に努力しているにもかかわらず、過去1カ月に32%の株価が反発したことを見て喜んでいることは間違いない。最近上昇しているにもかかわらず、5.5%の年間株価収益率は印象的ではない
その株価が高騰しているにもかかわらず、香港の半分近くの会社の市場収益率(あるいは“市場収益率”)が10倍を超えていることから、現代医療科学技術持株会社の市場収益率は6.8倍であり、魅力的な投資だと思うかもしれない。それにもかかわらず、利益率を額面だけで見るのは賢明ではない。なぜそれが限られているのかという説明があるかもしれないからだ
例えば,現代医療技術持株会社の最近の財務パフォーマンスが悪くなっていることを考慮すると,その収益が低下しているからである。1つの可能性は、市場収益率が低いのは、投資家がその会社が近い将来、大盤に劣ることを避けるために十分な措置を取らないと考えているからである。もしあなたがこの会社が好きなら、そうではないことを望みます。そうすれば、それが好まれなくなった時に株を買うことができます
現代医療技術ホールディングスの最新分析を見てみましょう
連結所:919価格は過去の収益2022年4月15日に現代医療技術ホールディングスに対するアナリストの見積もりはありませんが、この無料のデータが豊富な可視化図を見て、同社が収益、収入、キャッシュフローの面でどのように積み上げられているかを見てみてください
現代医療技術持株会社は成長していますか
会社の成長が市場に遅れている場合にこそ、現代医療技術ホールディングスの市場収益率がこんなに低いことを本当に安心して見ることができます
まず振り返ってみると、同社の昨年の1株当たり収益増加は興奮させられなかった。失望的な38%の下げ幅を発表したからだ。不幸にも、これはそれを3年前の出発点に戻し、その間、1株当たりの収益はほとんど増加しなかった。したがって、公平に言えば、同社の最近の収益増加は一貫していない
これは他の市場とは対照的に、後者は来年18%増加し、同社の最近の中期年化成長率を大きく上回る見通しだ
このことから,現代医療技術持株会社の市場収益率が多くの他社を下回っていることも理解できる。ほとんどの投資家は、最近の限られた成長率が未来まで続くと予想しているようで、彼らはこの株に低い価格だけを支払うことを望んでいる
私たちは現代医療技術ホールディングスの収益率から何まで中学校に行くことができますか
現代医療技術ホールディングスの株は強力に向上している可能性があるが,その市場収益率は何の高い水準にも達していないに違いない。市場収益率はある業界の価値を評価する副次的な指標であるが、それは強力な商業自信指標になることができると考えられている
我々が疑っているように,現代医療技術ホールディングスの調査では,現在の市場予想よりも悪く見えることを考慮すると,その3年間の収益傾向が低収益率をもたらす原因の一つであることが示されている。現在、株主たちは将来の収益が楽しいサプライズをもたらさない可能性があることを認めているため、低収益率を受け入れている。最近の中期状況が改善されない限り、これらの水準付近で株価障害が形成され続ける
常にリスクに注意する必要があります。例えば、現代医療技術ホールディングスには4つの警告信号があります。意識すべきだと思います
市場収益率に興味があればこれを見たいかもしれません無料です他の利益が強く、市場収益率が20倍以下の会社
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.