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VANCOUVER, British Columbia, March 08, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Pure Extracts Technologies Corp. ("Pure Extracts" or the "Company") (CSE: PULL) (XFRA: A2QJAJ) is pleased to announce that it has completed a non-brokered private placement offering (the "Offering") of special warrants (each, a "Special Warrant"). In connection with the Offering, the Company issued an aggregate of 5,937,001 Special Warrants at a price of $0.075 per Special Warrant, for aggregate gross proceeds of $445,275. The Company also closed its offer to settle an aggregate of $206,433in debt owed to certain creditors (the "Debt Settlement") in exchange for units (the "Debt Units"), which Debt Units have the same terms as the units to be issued on conversion of the Special Warrants, all as further described below.
Special Warrant Offering
The Special Warrants will automatically convert to units (the "Units") upon the earlier of the receipt for a prospectus qualifying the distribution of the Units or four months and a day from the closing date of the Offering. Each Unit will be comprised of one common share of the Company (each, a "Common Share") and one Common Share purchase warrant (each, a "Warrant"). Each Warrant will entitle the holder to acquire one Common Share (a "Warrant Share") at an exercise price of $0.15 per Warrant Share for a period of 24 months following the deemed exercise date of the Special Warrants.
Finder's fees of $14,169 cash and 188,930 finder's warrants (each a "Finder's Warrant") were paid and issued in conjunction with the Offering. Each Finder's Warrant entitles the holder thereof to purchase one common share of the Company (each a "Finder's Warrant Share") at an exercise price of $0.15 per Finder's Warrant Share until March 7, 2024.
All securities issued under the Offering will be subject to a statutory 4-month plus one day hold period, which expires on July 8, 2022, in accordance with applicable Canadian securities laws.
The Company intends to use net proceeds from the Offering primarily for the build-out of the Company's Michigan, USA extraction facility and for general working capital.
The Company may elect to qualify the distribution of the Common Shares and Warrants issuable upon exercise of the Special Warrants by way of a supplement ("Prospectus Supplement") to the Company's short form base shelf prospectus dated March 4, 2021. The Company is under no obligation to file a Prospectus Supplement, and may elect to do so in its sole discretion. The Special Warrants and Warrants will not be listed on any stock exchange or over‐the‐counter market.
Three insiders of the Company subscribed for a total of 656,666 Special Warrants in connection with the Offering. Such participation is considered to be a "related party transaction" as defined under Multilateral Instrument 61-101 ("MI 61-101"). The transaction was exempt from the formal valuation and minority shareholder approval requirements of MI 61-101, as neither the fair market value of any securities issued to nor the consideration paid by such persons exceeded 25% of the Company's market capitalization.
Debt Settlement
Pursuant to the Debt Settlement, the Company has issued 2,752,448 Debt Units for a total debt settlement of $206,433. Debt settled by insiders of the Company accounted for 1,035,073 Debt Units representing approximately $77,630 of the Debt Settlement. Such participation constituted a "related party transaction" within MI 61-101. The issuance to the insiders is exempt from the formal valuation and minority shareholder approval requirements of MI 61-101 as the fair market value of the securities issued, or the consideration paid by such persons, did not exceed 25% of the Company's market capitalization.
All securities issued under the Debt Settlement will be subject to a statutory 4-month plus one day hold period, which expires on July 8, 2022, in accordance with applicable Canadian securities laws.
Option Grant
The Company also announces that it has granted incentive stock options to certain directors, officers, and consultants of the Company to purchase up to 4,225,000 common shares in the capital of the Company pursuant to the Company's stock option plan. The options are exercisable on or before March 8, 2025 at an exercise price of $0.075 per share. The grant of options is subject to regulatory approval.
The securities referred to in this news release have not been, nor will they be, registered under the United States Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered or sold within the United States or to, or for the account or benefit of, U.S. persons absent U.S. registration or an applicable exemption from the U.S. registration requirements. This news release does not constitute an offer for sale of securities for sale, nor a solicitation for offers to buy any securities.
About the Company
The Company holds a Standard Processing License under the Cannabis Act granted by Health Canada on September 25, 2020 to Pure Extracts Manufacturing Corp., the Company's wholly-owned subsidiary. The Company is undertaking the operations of toll processing, white labelling, and developing its own private label of products incorporating its full spectrum THC and CBD based extracted oils. Additionally, the Company is presently expanding its business to include functional mushrooms extraction by working on functional mushroom extraction processes compatible with its existing infrastructure. The Company has a fully built C02 extraction facility built to European Union GMP standards, and intends to seek EU GMP certification of its operations allowing it to export its products for sale in Europe where such products are legal.
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Pure Extracts Investor Relations
Tel: +1 604 493 2052
info@pureextractscorp.com
ON BEHALF OF THE BOARD
(signed) "Ben Nikolaevsky"
Ben Nikolaevsky
CEO and Director
This information release contains certain forward-looking information, including about the proposed use of proceeds of the Offering, the filing of a Prospectus Supplement, the receipt of CSE approval and the listing of the Warrants. Such information involves known and unknown risks, uncertainties and other factors that may cause actual results, performance or achievements to be materially different from those implied by statements herein, and therefore these statements should not be read as guarantees of future performance or results. All forward-looking statements are based on the Company's current beliefs as well as assumptions made by and information currently available to it as well as other factors. Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements, which speak only as of the date of this press release. Due to risks and uncertainties, including the risks and uncertainties identified by the Company in its public securities filings, actual events may differ materially from current expectations. The Company disclaims any intention or obligation to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.
米国通信社に配布してはならない、または米国内または国内で直接または間接的に全部または部分的に直接または間接的に配信、出版、配布、または伝播してはならない。
バンクーバー、ブリティッシュコロンビア州、2022年3月8日(ユニバーサル通信社)純抽出技術会社("純抽出物“または”会社“(CSE:Pull)(XFRA:A 2 QJAJ)非ブローカー私募発行が完了したことを喜んで発表しました(”奉納する)特別株式証明書(1部当たり、1部)特別許可令)。次発行です。当社は合計5,937,001件の特別引受権証を発行しており、特別株式証1部あたりの価格は0.075元、総収益は445,275元です。当社も要約を完了しており、いくつかの債権者の合計206,433元の債務を返済しています(“債務を返済する“)交換単位(”債務単位)は、どの債務単位の条項が特別株式証を転換する際に発行される単位と同じであり、詳細は以下のとおりである。
特別株式証発売
特別株式証明書は自動的に単位に変換される(“職場.職場)資格のある分配単位の募集説明書を受け取った早い日または発行終了日から4ヶ月零一日。各単位は、一株会社の普通株式からなる(1株当たり普通株)および普通株式引受権証明書(各部)捜査命令株式承認証1部につき持分者に普通株式(A)を獲得する権利を持たせる株式引受株式)は、行使価格は1株当たり株式承認証株式0.15ドルであり、株式承認証は行使日後24ヶ月以内に行使されるとみなされる。
発見者手数料14,169ドル現金と188,930人株式証明書(それぞれ人の授権書を探す“)発行と同時に支払い及び発行する。各発見者承認株式証所持者は、自社普通株(1株当たり)を購入する権利がある発見者株式証株式)であり、行使価格は2024年3月7日まで1株発見者承認株式証0.15ドルである。
適用されるカナダ証券法によると、今回発行されたすべての証券は、法定の4カ月プラス1日の保有期間に制限され、この保有期間は2022年7月8日に満期となる。
同社は今回発行された純収益を主に米ミシガン州での採掘施設の拡張や一般運営資金に利用する予定だ。
当社は、特別株式証明書を行使する際に発行可能な普通株式及び引受権証の割当について補充として資格を与えることを選択することができます(“目論見書副刊“)当社の日付は2021年3月4日の簡明基礎棚募集説明書です。当社は目論見副刊を提出する責任はなく、適宜選択して提出することができます。この等の特別株式証及び引受権証はいかなる証券取引所や場外市場にも上場しません。
当社の内部関係者3名は、初回発売に関する合計656,666件の特別株式証明書を引受した。このような参加は、多国間文書61−101(“)によって定義された”関連者取引“とみなされるミシュラン61-101この取引は、これらの者に発行された任意の証券の公平な時価またはその支払いの対価が当社の時価の25%を超えないため、MI 61-101の正式な推定および小株主承認の要求を免除される。
債務を返済する
債務弁済協定によると、会社は2,752,448の債務単位を発行し、債務清算総額は206,433ドルである。当社内部者が決済した債務は1,035,073債務単位を占め、債務決済額の約77,630ドルを占めている。この参加はMI 61-101の範囲内の“関連者取引”を構成している.発行された証券の公平時価や当該等の者が支払う対価は当社の時価の25%を超えないため、内部者に発行された証券はMI 61-101の正式な推定および小株主承認の要求を免除される。
適用されるカナダ証券法によると、債務解決案に基づいて発行されたすべての証券は、2022年7月8日に満期となる法定の4カ月プラス1日の保有期間の制約を受ける。
オプション付与
当社はまた、当社の株式オプション計画に基づいて最大4,225,000株の会社の普通株を購入するために、当社のある取締役、上級管理者、コンサルタントに奨励的株式オプションを付与したと発表した。これらのオプションは2025年3月8日までに行使でき、行権価格は1株当たり0.075ドルである。オプションの付与はまた規制部門の承認を待たなければならない。
本プレスリリースで言及されている証券はなく、改正された1933年の“米国証券法”に基づいて登録されることもなく、米国に登録されていない場合、または米国登録要件の適用免除がない場合は、米国内でまたは米国人に提供または販売したり、米国人の口座または利益のために提供または販売したりしてはならない。本プレスリリースは、証券売却の要約を構成するものではなく、いかなる証券の購入も誘致しない要約である。
当社については
当社は“標準加工許可証”を持っています“大麻法案”カナダ衛生部が2020年9月25日に同社の完全子会社純抽出物製造会社に授与した。同社は通行料処理,白色ラベルを行い,その全スペクトルTHCとCBD抽出油を含む独自ブランド製品を開発している。また,同社は現在,機能性きのこ抽出を含む既存インフラと互換性のある機能性きのこ抽出プロセスの開発により事業を拡大している。同社はEU GMP規格に準拠して建設された完全な二酸化炭素抽出施設を持ち、その業務のためにEU GMP認証を求め、これらの製品が合法であるため、その輸出製品の欧州での販売を許可しようとしている。
より多くの情報については、アクセスしてください
あるいは連絡先:
純投資家関係を抽出する
電話番号:+1 604 493 2052
電子メール:Info@pureeartscalp.com
取締役会を代表します
(署名)“ビン·ニコラエフスキー"
ビン·ニコラエフスキー
最高経営責任者兼取締役
本プレスリリースはいくつかの展望性情報を含み、発行によって得られた資金の提案用途、目論見書増刊の提出、CSE承認の受信及び株式承認証の上場を含む。このような情報は、既知および未知のリスク、不確定要素、および他の要素に関連し、実際の結果、業績または成果が本明細書で記述された内容と大きく異なる可能性があるので、これらの表現は、将来の業績または結果の保証と解釈されるべきではない。すべての前向き陳述は、会社の現在の信念および会社が行った仮説と現在入手可能な情報およびその他の要素に基づいている。これらの前向きな陳述に過度に依存しないように読者に戒め,これらの陳述は本プレスリリースの日にのみ発表される.リスクと不確定要因は、同社がその公開証券申告文書で確定したリスクと不確定要因を含むため、実際のイベントは現在の予想と大きく異なる可能性がある。会社には、新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述の意図や義務も更新または修正されていない。