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It's been nine months since I last wrote about Plug Power (NASDAQ:PLUG) stock. Plug Power went on a wild ride in those nine months.
Source: Alexander Kirch / Shutterstock.com
Now trading where it did last May, it appears that $20 is set up as a support line for the developer of hydrogen fuel cell systems.
On three occasions over the past year, whenever PLUG got near $20, it would shoot higher. On May 10, 2021, it hit $20; less than a month later, it was $35. In August, it got as low as $23.53 before climbing to $45 in mid-November. On the last occasion in late January 2022, it dropped into the teens before recovering to $25, where it stands at this writing.
So, from where I sit, if you're comfortable investing in companies with lots of potential and plenty of financial losses, Plug Power seems to be trading at or near a good entry point.
InvestorPlace contributor Christian Docan recently mentioned the Defiance Next Gen H2 ETF (NYSEARCA:HDRO) while discussing Plug Power's bearish momentum. Docan believes that the share price will fall further in 2022. He prefers waiting for the company to improve its cost structure while delivering on some of its investments.
- 7 Butchered Tech Stocks With Plenty of Hope Left
That's a fair argument.
However, it got me thinking about the 25 holdings in HDRO. Although Plug Power is the ETFs top holding with a weighting of 9.09%, it's not necessarily the best investment held by the ETF.
So, if not PLUG, then who? I'll consider the possibilities.
The Obvious Alternative to PLUG Stock
Before I get into a couple of the names that might be better investments than Plug Power, the most obvious alternative is staring investors in the face.
Buy HDRO. Then you don't have to pick the best green hydrogen stock. Instead, if green energy is the real deal, five years from now, you'll win whether PLUG Power delivered the bulk of the ETF's returns.
Mind you, HDRO doesn't have a lot of assets – $47.9 million – for an ETF that's been around for almost a year. For example, the Engine No. 1 Transform Climate ETF (BATS:NETZ) launched just a month ago and it's already got $67.5 million in total net assets.
It's a competitive market out there. The faster you can get to $100 million; the more likely an ETF will stick around for the long haul.
Defiance's investment case states the following:
Bank of America has compared the current phase of the hydrogen market to smartphones pre-2007 and the internet pre-dot.com. It estimates that hydrogen will generate 24% of our energy needs by 2050, creating as much as $11 trillion in investment opportunities over the next three decades.
If you're considering owning PLUG because of this argument, doesn't it make more sense to have the power of 25 holdings behind you to ride the wave?
I know you don't want to pay the 0.75% management expense. Well, if hydrogen pays off like Bank of America thinks it will, you won't be complaining in 2050 about your fees paid.
The 2 Possible Choices
The fifth-largest holding at 5.55% is Air Liquide (OTCMKTS:AIQUY), the French provider of industrial gases, to over 3.8 million customers in 78 countries.
It makes a profit. In 2021, it earned 2.57 billion Euros ($2.89 billion). Over the past 30 years, it's grown revenues, earnings per share, and dividends per share by 5.4%, 6.7%, and 8.3%, respectively, compounded annually.
In November 2021, the company announced that it was partnering with Eni (NYSE:E) to invest in building hydrogen refueling stations in Italy.
"The partnership will leverage Air Liquide's expertise across the entire hydrogen value chain (production, transportation, storage and distribution) and Eni's expertise in commercial and retail activities coupled with the availability of an extended network of service stations," stated the press release.
"This cooperation aims to promote the development of technologies, skills and infrastructures to enable hydrogen mobility, also evaluating partnerships with other relevant players."
Air Liquide's shares have delivered good, if not great, returns over the long haul. However, hydrogen could be the game-changer.
The second possibility is Ceres Power Holdings (OTCMKTS:CPWHF). It's spent the last 20 years developing SteelCell fuel cell technology embedded into existing products such as natural gas and hydrogen.
However, like Plug Power, it loses money, so you're no further ahead if you only want to bet on profitable companies.
The Bottom Line
When it comes to innovative, new technologies, I think thematic ETFs make a lot of sense. It reduces the company-specific risk while benefiting from the theory that "a rising tide lifts all boats."
That's not to say I don't think PLUG is an exciting company, because it sure is. However, it's always good to look at alternatives. They're available.
On the date of publication, Will Ashworth did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
Will Ashworth has written about investments full-time since 2008. Publications where he's appeared include InvestorPlace, The Motley Fool Canada, Investopedia, Kiplinger, and several others in both the U.S. and Canada. He particularly enjoys creating model portfolios that stand the test of time. He lives in Halifax, Nova Scotia.
The post Plug Power Isn't Your Best Bet From Defiance ETFs Green Hydrogen Fund appeared first on InvestorPlace.
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私はもう9ヶ月もについて書いていませんプラグ電源(ナスダック:プラグ.プラグ)株。Plug Powerはこの9ヶ月間ずっと狂っていた。
情報源:Alexander Kirch/Shutterstock.com
現在の取引価格は昨年5月と横ばいであり,水素燃料電池システムの開発者のために20ドルの支持線を設けているようである。
過去1年間に3回、Plugが20ドルに近づくたびに高騰した。2021年5月10日、金価格は20ドルに触れ、1カ月足らずで金価格は35ドルに上昇した。8月、金価格は一時23.53ドルに下落し、11月中旬には45ドルに上昇した。前回は2022年1月下旬に金価格が十数ドルに下落し、25ドル、つまり本文執筆時の水準に回復した
したがって、私の観点から見ると、潜在力が大きく、財務損失が深刻な会社に投資したいなら、Plug Powerの現在の株価は良い切り口にあるか近いようです。
投資商位置ライターのクリスティアン·ドーカンは最近言いましたDefiance次世代H 2 ETF(NYSEArca:HDRO)プラグ電源を検討する際に勢いを見る。ドカンは、2022年に株価はさらに下落するとしている。彼は会社がコスト構造を改善するのを待ちながら、いくつかの投資を現金にするのが好きだ。
- 7匹の虐殺された技術株にはまだ大きな希望があります
これは合理的な論点だ
しかし、これはHDROが保有している25個の株式を想起させる。Plug PowerはETFの中で最大の保持者であり,重みは9.09%であるにもかかわらず,ETFが持つ最適な投資とは限らない.
では、もし電気を入れなければ、それは誰でしょうか?いろいろな可能性を考えます。
Plug Stockの明らかな代替案
私がPlug Powerよりも良いかもしれないいくつかの投資について議論する前に、最も明らかな代替案は投資家の顔を見ることだ
HDROを購入します。最高のグリーン水素原料を選ぶ必要はありません代わりに、グリーンエネルギーが真の取引なら、5年後、Plug PowerがETFのほとんどの見返りを提供しているかどうかにかかわらず、あなたは勝つだろう
HDROには資産が多くありません4790万ドルです-1年近く存在するETFの場合。例えば1番エンジン転換気候ETF(Bats:Netz)1ヶ月前に発売されました現在6750万ドルを募集しています総純資産の中で
これは競争の激しい市場だ。1億ドルに早ければ早いほどETFは長期的に存在する可能性があります
ディファランスの投資事例は以下のように宣言する
米国銀行は現在段階の水素市場を2007年前のスマートフォンとインターネット前のdot.comと比較している。この機関は2050年までに水素が私たちのエネルギー需要の24%を占め、今後30年間で11兆ドルに達する投資機会を創出すると予測している。
この理由でPlugの買収を考えるなら、25社の持ち株会社の力を持った方が意味があるのではないでしょうか。
私はあなたが0.75%の管理費を支払いたくないということを知っている。はい、もし水素がアメリカ銀行が思っているように報われたら、2050年にあなたが払った費用に文句を言わないでしょう。
2つの可能な選択
5.55%を占める5番目の持ち株は液化空気(OTCMKTS:なんてことだ)、フランスの工業ガス供給者、Overに78カ国·地域の380万人の顧客
これは利益があります。2021年の収入は25.7億ユーロです(28.9億ドル)。過去30年間、その収入、1株当たり収益と1株当たり配当金はそれぞれ毎年5.4%、6.7%と8.3%の複合成長率で増加した
2021年11月に同社はこれは協力していますエニNIC(ニューヨーク証券取引所株式コード:E)イタリアに水素ガスステーションの建設に投資する
プレスリリースは,“この協力関係は,水素バリューチェーン全体(生産,輸送,貯蔵,流通)全体における液化空気の専門知識,および商業および小売活動におけるエニの専門知識,および広範なサービスステーションネットワークの利用可能性を利用する”としている。
この協力は、水素流動を実現するために技術、技能、インフラの発展を促進し、他の関連参加者とのパートナーシップを評価することを目的としている
長期的に見ると、液化空気の株はそれほど高くなくても、良い見返りをもたらしている。しかし、水素はゲーム規則を変えるかもしれない
2つ目の可能性はCeres Powerホールディングス(OTCMKTS:CPWHF)である。過去20年間,天然ガスや水素などの既存製品に組み込まれた鉄鋼電池燃料電池技術が開発されてきた
しかし、Plug Powerのように、それも損をしているので、利益を上げている会社だけに賭けたいなら、あなたはこれ以上リードしないだろう。
ベースライン
革新、新技術について話す時、テーマETFはとても意味があると思います。それは“水増し高”の理論から利益を得ながら、会社特有のリスクを低下させた
これは私がPlugをエキサイティングな会社だと思わないということではない。なぜならそれは確かにエキサイティングな会社だからだ。しかし、代替案を探すのはいつも良い。彼らは暇です
出版日にウィル·アシュヴォスは本明細書に記載された証券を(直接または間接的に)保有するいかなる手がかりもない本稿で表現された観点は著者の観点であり,受けているInvestorPlace.comのリリースガイド.
ウィル·アシュボスは2008年から投資に関する記事をフルタイムで書いてきた。彼が現れた出版物にはInvestorPlace、The Motley Fool Canada、Investopedia、Kiplinger、アメリカとカナダの他のいくつかの出版物が含まれている。彼は特に時間の試練に耐えられるポートフォリオモデルを作るのが好きだ。彼はノバスコシア州のハリファックスに住んでいた
Defiance ETFのPOST Plug Powerはあなたの最適な押注グリーン水素基金ではなく,InvestorPlaceに最初に現れた。