American Lithium Closes Previously Announced $35 M Private Placement of Units
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VANCOUVER, British Columbia, Nov. 03, 2021 (GLOBE NEWSWIRE) -- American Lithium Corp. ("American Lithium" or the "Company") (TSX-V:LI) (OTCQB:LIACF) (Frankfurt:5LA1) is pleased to announce that further to its news releases dated October 13, 2021 and October 14, 2021, the Company has completed its private placement of 13,208,000 units (the "Units") at an offering price of $2.65 per Unit for aggregate gross proceeds of $35,001,200 (the "Offering").
Each Unit consists of one common share in the capital of the Company (a "Share") and one-half of one common share purchase warrant (each whole warrant, a "Warrant"). Each Warrant will entitle the holder thereof to purchase one Share at an exercise price of $4.00 per Share until November 3, 2023.
The gross proceeds of the Offering will be used for exploration and development of the Company's TLC Project, Falchani Project and the Macusani Project, and for working capital and general corporate purposes.
The Offering was co-led by Eight Capital, Echelon Wealth Partners Inc. and TD Securities Inc., on behalf of a syndicate of agents that also included Roth Canada, ULC (collectively, the "Agents"). In consideration for their services, the Agents received an aggregate cash commission of $2,061,617.85 from the Company.
The securities issued in connection with the Offering are subject to a statutory hold period expiring March 4, 2022.
The securities referred to in this news release have not, nor will they be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered or sold within the United States or to, or for the account or benefit of, U.S. persons in the absence of U.S. registration or an applicable exemption from the U.S. registration requirements. This release does not constitute an offer for sale of securities in the United States.
Andrew Bowering, Chairman and Director of the Company, Simon Clarke, Chief Executive Officer and Director of the Company and Philip Gibbs, Chief Financial Officer of the Company participated in the Offering and acquired an aggregate of 415,000 Units. The purchases constitute "related party transactions" within the meaning of Multilateral Instrument 61-101 -- Protection of Minority Security Holders in Special Transactions ("MI 61-101"). The issuances are exempt from the formal valuation and minority shareholder approval requirements of MI 61-101 as they were a distribution of securities for cash and the fair market value of the Units issued to and the aggregate consideration paid by Mr. Bowering, Mr. Clarke and Mr. Gibbs did not exceed 25% of the Company's market capitalization.
The Company did not file a material change report more than 21 days before the expected closing of the placement because the details of the participation therein by the related party of the Company were not settled until shortly prior to the closing of the placement and the Company wished to close on an expedited basis for business reasons.
About American Lithium
American Lithium, a member of the TSX Venture 50, is actively engaged in the acquisition, exploration and development of lithium projects within mining-friendly jurisdictions throughout the Americas. The Company is currently focused on enabling the shift to the new energy paradigm through the continued exploration and development of its strategically located TLC lithium claystone project in the richly mineralized Esmeralda lithium district in Nevada as well as continuing to advance its Falchani lithium and Macusani uranium development projects in southeastern Peru. Both Falchani and Macusani have been through preliminary economic assessments, exhibit strong additional exploration potential and are situated near significant infrastructure.
The TSX Venture 50 is a ranking of the top performers in each of industry sectors in the TSX Venture Exchange over the last year.
For more information, please contact the Company atinfo@americanlithiumcorp.com or visit our website at www.americanlithiumcorp.com for project update videos and related background information.
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On behalf of the Board of Directors of American Lithium Corp.
"Simon Clarke"
CEO & Director
Tel: 604 428 6128
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Forward-Looking Statements
Statements in this release that are forward-looking information are subject to various risks and uncertainties concerning the specific factors disclosed here. Statements in this release that are forward-looking information, include, without limitation, use of proceeds from the placement. Information provided in this release is necessarily summarized and may not contain all available material information. All such forward-looking information and statements are based on certain assumptions and analyses made by American Lithium management in light of their experience and perception of historical trends, current conditions and expected future developments, as well as other factors management believes are appropriate in the circumstances. These statements, however, are subject to a variety of risks and uncertainties and other factors that could cause actual events or results to differ materially from those projected in the forward-looking information or statements. Important factors that could cause actual results to differ from these forward-looking statements include those described under the heading "Risks Factors" in American Lithium's most recently filed Annual Information Form and MD&A. The Company does not intend, and expressly disclaims any obligation to, update or revise the forward-looking information contained in this news release, except as required by law. Readers are cautioned not to place undue reliance on forward-looking information or statements.
アメリカリチウム社はこれまで発表された3500万ドルの私募を完成させました
アメリカ通信社に配布したり、アメリカ国内で伝播したりしてはいけません
バンクーバー,ブリティッシュコロンビア州,2021年11月3日(ユニバーサル通信社)−米国リチウム会社(以下,“米国リチウム”または“会社”)(トロント証券取引所株式コード:Li)(場外株式コード:Li)(フランクフルト株式コード:5 LA 1)は,2021年10月13日と2021年10月14日のプレスリリースに続き,13,208,000単位(以下“単位”と略す)の指向性増発を完了し,発行価格は1単位あたり2.65ドル,総収益35,001,200ドル(“発売”)であることを快諾した
各単位は、自社株式中の普通株式(“株式”)と1部の普通株引受権証(1部当たり完全株式承認証、1部の“株式承認証”)の半分を含む。各株式承認証の所持者は2023年11月3日までに1株4.00ドルの使用価格で1株を購入する権利がある
今回発売された総収益は、探査·開発会社のTLCプロジェクト、Falchaniプロジェクト、Macusaniプロジェクト、および運営資金と一般企業用途に使用される
今回の発行は,Eight Capital,Echelon Wealth Partners Inc.とTD Securities Inc.が共同で先頭に立ち,1つのエージェント財団を代表し,Roth Canada,ULC(総称して“エージェント”と呼ぶ)も含まれている.彼らのサービスに対する補償として、代理店は会社から合計2,061,617.85ドルの現金手数料を獲得した
今回の発行に関連して発行される証券は、2022年3月4日に満期となる法定保有期間の制限を受ける
本プレスリリースで言及されている証券はなく、改正された1933年の“米国証券法”に基づいて登録されることもなく、米国登録又は米国登録要件の適用免除がない場合には、米国内で又は米国人に提供又は販売されてはならない、又は米国人の口座又は利益のために提供又は販売されてはならない。本プレスリリースは,米国での証券売却の要約を構成していない
取締役社長兼会長のアンドリュー·ボリン、会社のCEO兼取締役CEOサイモン·クラーク、会社のフィリップ·ギブス最高財務責任者が参加し、合計415,000単位を買収した。これらの購入は、多国間文書61−101である特別取引において少数の担保保持者(“MI 61−101”)を保護することを指す“関連者取引”を構成する。この等の発行免除は、MI 61-101の正式な評価や少数株主承認の規定に準拠しているが、これらは証券の割当てと引き換えに現金で発行されるため、Boweringさん、Clarkeさん、Gibbsさんの発行機関に公平な時価および支払いの総コストが当社の市価の25%を超えないように設計されている
当社が予想販売終了21日を超える前に重大な変動報告を提出したわけではありませんが、当社が関連側が参加した詳細が配給終了直前まで決定したため、当社は業務上の都合で配給完了を加速させたいと考えています
アメリカのリチウムについて
アメリカリチウム会社はトロント証券取引所創業板50強のメンバーの一つであり、アメリカ鉱業全体の友好的な司法管轄区域内でリチウムプロジェクトの買収、探査と開発に積極的に参与している。同社は現在,ネバダ州の鉱化が豊富なEsmeraldaリチウム地域に位置する戦略的位置TLCリチウム粘土プロジェクトの探査と開発を継続することと,ペルー南東部におけるFalchaniリチウムとMacusaniウラン開発プロジェクトを継続的に推進することにより,新エネルギーモデルへの転換を実現している。ファルチャニとマルクサニは初歩的な経済評価を経て、強力な追加探査の潜在力を示し、重要なインフラの近くに位置している
トロント証券取引所ベンチャー50強は、過去1年間にトロント証券取引所の各業界で最も好調な会社をランク付けした
もっと情報が必要な場合は、会社に連絡して、電子メール:info@americanlithiumcorp.com、または私たちのサイトwww.americanlithiumcorp.comにアクセスして、プロジェクトの最新のビデオと関連背景情報を取得してください
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私はアメリカリチウム会社の取締役会を代表して発言します
“サイモン·クラーク”
最高経営責任者兼取締役
電話:604 428 6128
もっと情報が必要でしたら、ご連絡ください
アメリカリチウム会社
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