Key takeaways
Bull and bear markets are common terms among investors.
A bull market indicates optimism and growth while a bear market reflects pessimism and decline.
The generally accepted rule of thumb about bull/bear market is +/- 20%.
Understanding bull and bear markets
What are the most common lingoes among investors? The bull market and bear market must be on the list.
Bull markets and bear markets are usually used to describe market trends. There is no regulation on the extent of market changes, but the generally accepted rule of thumb for investors is +/- 20%. In other words, a bull market means that the upward market has risen by 20% from the bottom, while a bear market means that the downward market has fallen by 20% from the top.
There is no perfect strategy to survive through all bull and bear markets. But keep in mind that overall perception of the broader market is important for investment.
Bull market vs. Bear market
The stock market is a barometer of the economy. Bull markets are usually full of bullish voices, and stock prices continue to rise, accompanied by a strong economy. For instance, investors put hot money into the market, and companies often flood the IPO market and raise more funds.
A bear market usually occurs when the economy is on the brink of or in a recession. Bear markets are usually shrouded in pessimism. Investors tend to withdraw money from the market and wait out the bear market.
When investors are complacent and go in for speculation, a bull market can easily turn into a bubble, and then fall into a bear market.
Example
Take the $S&P 500 index(.SPX.US)$ as an example.
In February and March 2020, the market took a catastrophic hit by the Covid-19 and economic recession. The circuit breaker was triggered four times for eight consecutive trading days. The SPX has plunged as much as 33% over that period.
With the help of global low interest-rate policies, government financial aids, and vaccine promotion, the market swiftly rebounded from the bottom and marched into new highs after shortly falling into a bear market.
In 2021, the SPX continues to hit new records. If we ignore the setbacks in 2020, we are still in the longest bull market in history since 2009, boosted by the information revolution, low interest rate, and robust corporate earnings, among others.
重要なポイント
強気相場と弱気相場は投資家の間では一般的な用語です。
強気相場は楽観主義と成長を示し、弱気相場は悲観論と衰退を反映しています。
強気相場/弱気相場について一般的に受け入れられている経験則は +/-20% です。
強気相場と弱気相場を理解する
投資家の間で最も一般的な用語は何ですか?強気相場と弱気相場がリストに含まれている必要があります。
強気相場と弱気相場は通常、市場動向を説明するために使用されます。市場の変化の程度に関する規制はありませんが、投資家にとって一般的に受け入れられている経験則は+/-20%です。つまり、強気相場は上向きの市場が下から 20% 上昇したことを意味し、弱気相場は下向きの市場が上から 20% 下落したことを意味します。
すべての強気相場と弱気相場を乗り切るための完璧な戦略はありません。ただし、投資にとっては、より広い市場に対する全体的な認識が重要であることに留意してください。
強気相場と弱気市場
株式市場は経済のバロメーターです。強気相場は通常強気の声でいっぱいで、株価は堅調な経済を伴いながら上昇を続けています。たとえば、投資家はホットマネーを市場に投入し、企業はしばしばIPO市場に殺到し、より多くの資金を調達します。
弱気相場は通常、経済が不況の危機に瀕しているか、不況に陥っているときに発生します。弱気相場は通常、悲観論に包まれています。投資家は市場から資金を引き出し、弱気相場を待つ傾向があります。
投資家が自己満足して投機に乗り込むと、強気相場は簡単にバブルに変わり、その後弱気相場に陥る可能性があります。
例
取って$S&P 500 インデックス (.SPX.US) $例として。
2020年2月と3月、市場は新型コロナウイルスと景気後退により壊滅的な打撃を受けました。サーキットブレーカーは、8取引日連続で4回トリガーされました。SPXはその期間に33%も急落しました。
世界的な低金利政策、政府の財政援助、ワクチンの普及により、市場は急速に底値から回復し、まもなく弱気相場に陥った後、新たな高値に躍り出ました。
2021年、SPXは引き続き新記録を更新しています。2020年の挫折を無視しても、情報革命、低金利、堅調な企業収益などに後押しされ、2009年以来史上最長の強気相場が続いています。