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2,000+ OTC Stocks Will Disappear This Week. Penny Stock Investors Rejoice!
On Tuesday, a new Securities and Exchange Commission rule goes into effect. The rewritten Rule 15c2-11 essentially removes the Piggyback Exception — a loophole that allowed non-reporting companies to trade over the counter (OTC). (Previously, any firm that submitted at least one financial statement made the cut).
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That all changes tomorrow. As of Sept. 28, companies that fail to file will likely get relegated to the gray market, an inglorious forum where trades are done by telephone – if at all.
That's bad news for shell companies and those who trade them. Firms from corporate husk Sears Holdings Corp (OTCMKTS:SHLDQ) to bankrupt Sequential Brands Group (OTCMKTS:SQBGQ) could see their lively trading vanish. In all, roughly 2,000 stocks stand to get de-listed unless they provide annual reports on a continual basis. In fact, the OTC Markets Group expects that up to 2,800 could disappear.
But there's also a silver lining. With ~20% fewer stocks to watch, penny stock investors' attention will focus on the remaining 80%. Meaning those stocks left standing will see a boost in interest.
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The Hot Penny Stocks of Reddit
I've written before that some of the best Reddit picks come from a surprising source: r/PennyStocks. Unlike its heavily moderated cousin r/WallStreetBets, the Penny Stock subreddit provides an unfiltered look into how retail investors actually feel about individual stocks.
Consider Vinco Ventures (NASDAQ:BBIG), a firm both Twitter and r/WallStreetBets consider an ultimate short squeeze. Shares jumped 260% at one point before giving up some gains.
r/PennyStock investors, however, are less impressed:
"TL;DR: BBIG is an unprofitable shell company with no viable product who's stock is rising because of an alleged merger with a company ran by the man who ran MoviePass and defrauded millions of people who slapped a $5b 'valuation' on a Tik-Tok wannabe he paid $100m for.
"Downvote away you f*cking idiots, but don't say I didn't warn you."
Couldn't have said it better myself.
3 Potential Penny Stock Moonshots
I'm not saying that r/PennyStock users focus on quality.
Far from it.
Instead, these Moonshot investors are looking at cheap companies that they think will go up 10x… 100x… 1,000x. Think GameStop at $4…
…or Asia Broadband (OTCMKTS:AABB) at 11 cents.
Asia Broadband (AABB)
Most outsiders have probably never heard of Asia Broadband, a Las Vegas-based company that owns several Mexican gold, silver and base metal mines (talk about a misnomer). The company regularly files financial statements i.e., isn't at risk for Rule 15c2-11 delisting), and its unaudited financial statements show $13 million in profit last year.
But Reddit's r/PennyStock investors have their eyes on AABB for a different reason: the firm's big cryptocurrency ambitions.
In February, AABB launched AABB Gold (CCC:AABBG-USD), a cryptocurrency supposedly backed by $30 million of the company's physical gold reserves. And earlier last week, management announced it had reached the final stages of development for its AABB Exchange. If true, this could help AABBG join the ranks of other successful gold-backed tokens such as PAX Gold (CCC:PAXG-USD).
Most of AABB's claims are likely exaggerated. The firm's unaudited financial statements show unusually high profits even in 2018 when prices in the gold industry collapsed. And the AABBG cryptocurrency remains unlisted on major aggregators. It's a company that any traditional investor would write off as a possible pump.
But for Reddit investors seeking a thrill ride, the long-term truth might not matter. When other unknown firms like Hello Pal International (OTCMKTS:HLLPF) can rise 4,500% after announcing cryptocurrency dreams, why wouldn't companies like AABB do the same?
Transportation & Logistics Systems (TLSS)
The OTC fallout will also benefit older firms with longer operating histories. And that brings us to Transportation & Logistics Systems (OTCMKTS:TLSS), a firm that recently gained an OTCQB listing.
Unlike AABB, TLSS isn't profitable on paper. The company failed to renew its delivery agreement with Amazon (NASDAQ:AMZN) last year, losing 96.7% of its revenues in one fell swoop. Shares of the struggling company are currently available for 2 cents.
But CEO John Mercadante hasn't been standing still. In H1 2021, he raised $3.6 million in preferred shares to shore up his company's balance sheet and acquire two competitors — Cougar Express and DDTI. And the firm's uplisting to the OTCQB market means a greater ability to attract penny stock capital.
All of the above should give TLSS investors hope. Trucking in recent years has favored consolidators like Knight-Swift (NYSE:KNX), which makes TLSS's ability to raise capital ever more critical. And with the lowest-tier Pink Sheet securities gone, more money than ever could flow into industry consolidators, possibly seeing TLSS's stock rise again.
Revitalist Lifestyle and Wellness (CNSX:CALM)
Finally, "spring" cleaning in the OTC market will help newcomers stand out. That includes Revitalist, a Canadian-listed firm that could soon begin trading OTC.
Revitalist has all the signs of a meme stock in the making. Its five U.S. clinics focus on ketamine infusions for treatment-resistant depression (TRD), making it essentially one of the few pure-play psychedelic drug companies available. And its low 0.50 CAD price will make it a tempting target for Moonshot investors.
The firm is already riding a wave of interest in psychedelic drugs. Sales doubled to $632,000 over the four months ended in August and management plans to open another three locations by the end of the year. An OTC listing could come before then for this Knoxville-based company.
Meanwhile, investors can already get started — Revitalist trades on the Canadian Stock Exchange under the ticker "CALM," and most major brokerages offer international equity trading (Note that the CALM ticker on the Nasdaq represents Cal-Maine Foods, an unrelated company).
As for those who would rather wait, most Canadian Securities Exchange (CSE) stocks make it to OTC markets within 2-3 months of listing.
Bottom Line: The OTC shakeout will benefit firms like AABB, TLSS and CALM that remain on OTC boards.
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The Case of the 2,000 Disappearing OTC Stocks
On the other hand, investors in those 2,000 to 2,800 delinquent OTC stocks should tread carefully. Few survive their trip into gray market territory.
Here's why. Once a stock moves into gray markets, they stop trading on any electronic exchange. Instead, investors must deal with each other through brokers; the only way to offload your shares is to find a consenting individual to exchange them at an agreed-upon price.
That means few shares ever change hands, if at all. Gray market listing International Jet Engine Supply (OTC:FLYE) saw a grand total of 2,870 shares traded this year — a value of about $2. Taste Water (OTC:TSWT) has seen zero shares traded all year.
Trades "may dry up almost entirely," explains Brenda Hamilton of legal firm Hamilton & Associates, "and FINRA will put the stock out of its misery, deleting the ticker as an inactive issue."
Already, shares of at-risk companies such as Town Sports (OTCMKTS:CLUBQ) and Sequential Brands (OTCMKTS:SQBGQ) are down 77% and 57%, respectively. Other issues such as Sears Holdings will likely follow suit.
Bottom Line: Sell "No Information" Pink Sheet stocks while you still can. Absent a FINRA/SEC intervention, these stocks will quickly become untradeable on the gray market.
Trading on OTC Markets
2,800 Companies that OTC Markets believe will get removed from publicly quoted market. $190 Billion Combined value of these delinquent firms. These companies exist "largely for the benefit of minority, non-affiliate investors seeking pricing and liquidity options," according to OTC Markets. 859 The number of companies traded on the "Expert Market," a special exchange for broker-dealers that OTC Markets initially hoped to move the delinquent firms to in July. 0 The number of delinquent firms OTC Markets now expect to shift to "Expert Market" classification. The SEC has refused to consider exemptions to the revamped Rule 15c2-11.
Other Penny Stock Moonshots
With short squeezes in the news again, Bret Kenwell picks out seven that could become the next Reddit squeeze.
Sundial's (NASDAQ:SNDL) stock could soon fall to a can't-miss price, writes Thomas Niel. Here's why investors should wait until the next capital raise before jumping in.
With crypto prices rebounding once again, Tezcan Gecgil writes how Cardano (CCC:ADA-USD) has emerged as the clear winner of the pack.
And finally, with Zoom's stock now down 50%, InvestorPlace's Joanna Makris writes how the teleconferencing company found its way into her top trades list.
r/PennyStocks ≠ r/WallStreetBets
It's often tempting to think of Reddit investors as one cohesive entity. Many of their trading strategies, after all, rely on investors squeezing stocks in unison.
But more experienced investors understand that a few loud-spoken stock promoters can give the impression that all Redditors favor certain stocks. Roaring Kitty's GameStop (NYSE:GME) posts can gain a hundred thousand upvotes at a time.
Meanwhile, the free-for-all r/PennyStocks crowd have far more diverse opinions.
"Bag holders are just saying good things hoping to con a few new buyers."
"Pepperidge Farms remembers"
"To the mooooo… Oh.. Yeah nevermind."
Ouch. Even I wasn't that brutal when I wrote up on ExpressSpa (NASDAQ:XSPA).
That means there's plenty of room for various penny stock strategies to work. Don't worry if r/WallStreetBets is ignoring 1) possible pump AABB, 2) deep-value turnaround TLSS or 3) young Moonshot CALM. r/PennyStocks has you covered.
P.S. Do you want to hear more about cryptocurrencies? Penny stocks? Options? Leave me a note at moonshots@investorplace.com or connect with me on LinkedIn and let me know what you'd like to see.
FREE REPORT: 17 Reddit Penny Stocks to Buy Now
Thomas Yeung is an expert when it comes to finding fast-paced growth opportunities on Reddit. He recommended Dogecoin before it skyrocketed over 8,000%, Ripple before it flew up more than 480% and Cardano before it soared 460%. Now, in a new report, he's naming 17 of his favorite Reddit penny stocks. Claim your FREE COPY here!
On the date of publication, Tom Yeung did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article.
Tom Yeung, CFA, is a registered investment advisor on a mission to bring simplicity to the world of investing.
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InvestorPlace-株式市場ニュース、株式アドバイス、取引ヒント
2,000株以上の場外株は今週消えます。細価株投資家は喜んでいる!
火曜日、米国証券取引委員会(Securities And Exchange Commission)の新しい規定が発効する。書き換えられたルール15 c 2-11は、Piggyback例外を基本的に除去した-未報告会社の場外取引(OTC)を許可する抜け穴である。(以前は、いずれの提出も少なくとも1つは財務諸表がランク入り)。
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明日はすべてが変わります。九月九日まで28、申請を提出できなかった企業は灰色市場に格下げされる可能性があり、これは不名誉なフォーラムであり、取引は電話で行われている-本当にあれば。
これは幽霊会社と幽霊会社を取引する人にとって悪いニュースだ。会社の殻から来た会社シールズホールディングス(OTCMKTS:SHLDQ)倒産順序型ブランドグループ(OTCMKTS:SQBGQ)彼らの活発な取引が消失することが見られるかもしれない。全体的に、年間報告書を連続的に提供しない限り、約2000個の株が取得されるだろう。実際、場外市場グループは、2800社もの会社が消失する可能性があると予想している。
しかし一縷の希望もある。注目すべき株が約20%減少したため、細価格株投資家の関心は残りの80%に集中する。これは倒産していない株たちが興味を持たれるということを意味する。
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Redditの人気細株
私は以前最高のを書いたことがありますレッドディット驚くべきソースを厳選した:R/PennyStocks。厳格な審査を受けたいとこr/WallStreetBetsとは異なり、Penny Stock Subredditは、散戸投資家がどのようにしているのかを知るために、フィルタリングされていない視点を提供している実際には個人的な感じです。
考慮するVinco Venturesナスダック(Tmall:BBIG)は、ツイッターとr/WallStreetBetsが究極の空を行うことを考えている会社です。株価は一時260%に躍進し、その後一部上昇幅を戻した。
しかし、R/PennyStock投資家はこの印象が悪い:
TL;DR:BBIGは利益のない空殻会社で、実行可能な製品はない。BBIGの株価が上昇したのは、MoviePassを運営する人が経営する会社と合併し、数百万人をだましたという。1億ドルで購入したTik-Tokのバイヤーに50億ドルの“評価”をしたからだ。
“お前らバカは否決だが、警告していないとは言わないでくれ”
自分では最高だと言いました。
3つの潜在的細株月面着陸
私はr/PennyStockのユーザーが品質に注目していると言っているのではない。
決してそうではない。
逆に、月に登った投資家たちは、10倍上昇すると思う格安会社を探しています。100倍…1000倍です。ゲームが4ドルで止まったことを考えてみてください…
…….あるいは…アジアブロードバンド(OTCMKTS:AABB)11セント。
アジアブロードバンド(AABB)
ほとんどの部外者はAsia Broadbandを聞いたことがないかもしれないが、これはラスベガスに本部を置く会社で、メキシコの金、銀、卑金属鉱をいくつか持っている(言葉を間違っているといえる)。同社は定期的に財務諸表、すなわちルール15 c 2-11が退市するリスクがない)を提出しており、監査されていない財務諸表によると、昨年の利益は1300万ドルだった。
しかしRedditのr/PennyStock投資家がAABBに注目しているもう一つの理由は、同社の暗号化通貨に対する野心である。
今年2月、AABBはAABB金メダル(CCC:AABBG-ドル)は、一種の暗号通貨であり、同社の3000万ドルの実物金備蓄の支持を得たという。先週初め、経営陣はAABB取引所の開発が最終段階に入ったと発表した。これが本当であれば、これは、例えば、AABBGが他の成功したゴールドサポートトークンの行列に参加するのに役立つ可能性があるPax Gold(CCC:PAXG-ドル).
AABBのほとんどの言い方は誇張されているかもしれない。同社が監査を受けていない財務諸表によると、2018年に金業界価格が暴落した時点でも、利益は異常に高かった。AABBG暗号通貨はまだ主要なアグリゲータに発売されていない。これはどの伝統的な投資家も見向きもしない会社で、ガソリンスタンドかもしれないと思っている。
しかしスリリングな刺激を求めるReddit投資家にとって、長期的な真実は重要ではないかもしれない。他の有名でない会社が好きになるとこんにちは、Pal国際(OTCMKTS:HLLPF)暗号化通貨の夢を発表した後、4500%上昇することができますが、なぜAABBのような会社は同じことをしないのですか?
輸送·物流システム(TLSS)
場外取引の影響もまた、運営歴史の長い古い会社に利益を与えるだろう。これで私たちを連れて行った輸送·物流システム(OTCMKTS:TLSS)OTCQBに最近上場した会社です。
AABBと異なり,TLSSは帳簿上利益を上げていない.その会社は納品契約を更新できなかったアマゾン(ナスダック:AMZN)昨年、96.7%の収入を一挙に失った。この苦戦している会社の株は現在2セントしかかからない。
しかし最高経営責任者ジョン·メルカントは停滞していなかった。2021年上半期、彼は会社の貸借対照表を支えるために360万ドルの優先株を調達し、ライバルであるピューマ宅配便とDDTIを2社買収した。一方、同社の場外取引市場での台頭は、より細かい株資本を引き付ける能力があることを意味する。
これらすべてはTLSSの投資家に希望を与えなければならない。近年トラック輸送はこのようなコンテナ業者に人気があります騎士-スウィフト(ニューヨーク証券取引所コード:KNX)これは、TLSSの融資能力をより重要にする。最低レベルの粉単証券の消失に伴い,従来よりも多くの資金が業界統合会社に流入する可能性があり,TLSSの株価の再上昇が見られる可能性がある。
革命者の生き方と健康(CNSX:Calm)
最後に、場外市場の“春の大掃除”は後進の目立つのを助けるだろう。これには急進派カナダで上場している会社は、すぐに場外取引を始めるかもしれない。
“急進主義”には、ミムが相談していることを示すすべての兆候がある。それはアメリカの5つの診療所でケタミンの注入による難治性うつ病(TRD)の治療に集中し、基本的に数少ない純幻覚薬物会社の一つになった。その低い0.50カナダドルの価格はMoonshot投資家の魅力的な目標になるだろう。
その会社は幻覚薬に対する人々の興味の波に乗っている。8月までの4カ月間で売上高は63.2万ドルに倍増し、経営陣は今年末までに3店舗を開設する計画だ。ノックスビルに本社を置くこの会社はその前に場外に上場するかもしれません。
同時に、投資家はすでに開始することができる--Revitistのカナダ証券取引所の株式コードは“Calm”であり、主要な証券業者の多くは国際株式取引を提供している(カナダ証券取引所の株式コードは“Calm”であることに注意されたい)ナスダックCal-Maine Foodsを代表して、関係のない会社)。
むしろ待っている人たちについては、多くのカナダ証券取引所(CSE)の株は上場後2~3カ月以内に場外市場に進出している。
一言:場外取引のシャッフルはAABB、TLSS、CAMPEなどの会社を利益にし、これらの会社は依然として場外取引委員会に勤めている。
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2,000匹が消えた場外株ケース
一方、2000~2800匹の場外取引株だけを滞納している投資家は慎重に行動しなければならない。灰色の市場分野に入る旅で生き残った人は少ない。
原因は以下のとおりである.株が灰色市場に入ると、それらは任意の電子取引所での取引を停止するだろう。代わりに、投資家は仲介人を通じて取引しなければならない;あなたの株を売る唯一の方法は同意した個人を見つけて、合意された価格で取引することだ。
これは本当にあれば株が少ないということを意味する。グレー市場が発売される国際ジェットエンジン供給(場外取引:フレイ)今年の総出来高は2,870株で、約2ドルの価値がある水を味わう(場外取引:TSWT)年間の出来高はゼロです。
ハミルトン法律事務所のブレンダ·ハミルトン氏は、“取引はほぼ完全に枯渇する可能性があるが、FINRAは株を苦境から救い、株式コードを不活発な問題として削除する”と説明した
すでにベンチャー企業の株は町スポーツ(場外取引:CLUBQ)と順序ブランド(OTCMKTS:SQBGQ)それぞれ77%および57%減少した。シールズホールディングスなど他の会社も追随するかもしれません。
一言:あなたがまだ“情報がない”粉単株を売ることができるうちに。FINRA/米国証券取引委員会の介入がなければ、これらの株はすぐに灰色市場で取引できなくなるだろう。
場外取引市場
場外市場は公開市場から除外されるとされている2800社。これらの違約会社の総価値は1900億ドルだ。場外市場によると、これらの会社の存在は“主に定価や流動性選択の少数、非関連投資家の利益を求めるため”という。“専門家市場”で取引される企業数859は、ブローカーのために設立された取引所であり、OTC Marketsは7月に違約会社を“専門家市場”に移転することを当初望んでいた。0場外取引市場は現在、違約会社の数が“専門家市場”分類に移されることが予想されています。米国証券取引委員会は、改正された15 c 2-11条の規則の免除を考慮することを拒否した。
その他の細価株の月面着陸
ニュースで再び短期プレスが出現するにつれて、ブレット·ケンウェルは次のRedditスクイズになる可能性のある7人を選んだ。
日規のナスダック(Sequoia Capital:SNDL)株価はすぐに見逃せない予想価格に下落するかもしれない。それが投資家たちが次の融資を待ってから投入しなければならない理由だ。
パスワードの価格が再び反発するにつれて、Tezcan Gecgilは書いたカダノ(CCC:Ada-U.S.)は明らかな勝者となっている。
最後にありましたZOOMの現在株価は50%下落しています投資商位置ジョアンナ·マクリスはこの電話会議会社がどうやって彼女のトップ取引ランキングにランクインしたのかと書いています
R/PennyStocksr/WallStreetets
人々はしばしばRedditの投資家が結束のある実体だと思うだろう。結局、彼らの多くの取引戦略は投資家が力を合わせて株を圧迫することに依存する。
しかしより経験的な投資家は、何人かの株式セールスマンがこのような印象を与えるかもしれないことを知っている準備万端整っている紅報編集者はある株を好む.ほえる猫ゲームが止まる(ニューヨーク証券取引所株式コード:GME)の投稿は一度に10万件の好評を得ることができます。
同時に、R/PennyStocksを自由に選択する人たちはもっと違う観点を持っている。
“袋所持者はいいことを言っているだけだ
“ペペリッチ農場記憶”
“Moooooに行く……ああ……はい、大丈夫です”
あら。私でさえそんなに残酷には書いていませんExpressSpa(ナスダック:xspa)。
これは様々な低価格株戦略が大きな役割を果たす余地があることを意味する。心配しないで,r/WallStreetBetsが1)可能なPump AABBを無視していれば,2)深さ価値が黒字化したTLSSや3)若いMoonshot Calmである。R/PennyStocksが保険を提供します。
備考:暗号化通貨についてもっと聞きたいですか?安値株?選択肢はありますか。Moonshot@InvestorPlace.comにメッセージを残したり、LinkedInで連絡して、あなたが何を見たいのか教えてください。
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Thomas YeungはRedditで急速な成長機会を探すことについて話した時、専門家だ。彼はDogecoinが800%を超える前にそれを推薦し、Rippleが480%を超える前に推薦し、Cardanoが460%上昇する前にそれを推薦した。今、新しい報告書で、彼は彼の大好きな17匹のReddit細株を指名した。ここであなたの無料コピーを受け取ります!
刊行日には、Tom Yeungは、本明細書に記載された証券のいかなるポジションも(直接または間接的に)保有していない。
Tom Yeung最高財務官は登録投資コンサルタントであり、投資界に簡単さをもたらすことを使命としている。
今週の場外取引市場が動揺する前に買い占めたReddit格安株3頭が最初にInvestorPlaceに登場した。