Real Estate Investment Trusts (REITs) are funds that invest in a portfolio of income generating real estate assets such as shopping malls, offices or hotels, usually with a view to generating income for unit holders of the fund (i.e. investors of the REITs).
What are Real Estate Investment Trusts (REITs)?
Assets of REITs are professionally managed and revenues generated from assets (primarily rental income) are normally distributed at regular intervals to investors. REITs allow investors to access real property assets, and share the benefits and risks of owning a portfolio of properties.
Units of REITs are bought and sold like other securities listed on SGX at market driven prices.
Why invest in Real Estate Investment Trusts (REITs)?
Portfolio Diversification- REITs typically own multi-property portfolios with diversified tenant pools.
Income Distribution- REITs typically have regular cash flows since most of the revenues are derived from rental payments under lease agreements with specific tenure. REITs are required to distribute at least 90% of taxable income each year to enjoy tax exempt status by IRAS (subject to certain conditions).
Tax Benefits- Individual investors enjoy a tax-exempt distribution which comes in the form of dividends in the REITs structure.
SGX is one of Asia's regional hub for Real Estate Investment Trusts (REITs) & Property Trusts. Based on the FTSE ST REIT Index, the dividend yield for Singapore REITs have been 4.3 – 6.8% over a period of 5 years (Source: Bloomberg, 2013-2017). Over 75% of Singapore REITs & Property Trusts own offshore assets across Asia Pacific, South Asia & Europe.
Why Trade REITs & Property Trusts on SGX?
Singapore has 43 REITs & Property Trusts with a combined market capitalisation of S$107B, representing c.12% of Singapore's overall listed stocks
The REITs & Property Trusts offer wide diversity across property sub-segments
Average dividend yield of 6.3% (as of end February '22)
Average 10-year annualised total return of 8.5%
Average gearing ratio of 37%*, lower than the regulatory limit of 50%
10 year market cap CAGR of 11%
Product Features
Follows SGX securities market trading hours: 9.00am – 12.00pm and 1.00pm – 5.00pm
Pre-open routine (8.30am – 9.00am)
Pre-close routine (5.00pm – 5.06pm)
100 units or otherwise specified
SGD, AUD, HKD, USD, EUR (if applicable)
T+3 settlement in CDP
SG REITs Movers for 5/11
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不動産投資信託(REIT)は、通常、ファンドのユニット保有者(REITの投資家)の収入創出を目的として、ショッピングモール、オフィス、ホテルなどの収益を生み出す不動産資産のポートフォリオに投資するファンドです。
不動産投資信託 (REIT) とは何ですか?
REITの資産は専門的に管理されており、資産から生み出される収入(主に賃貸収入)は通常、定期的に投資家に分配されます。REITにより、投資家は不動産資産にアクセスし、不動産ポートフォリオを所有することのメリットとリスクを共有できます。
REITのユニットは、SGXに上場されている他の証券と同様に、市場主導の価格で売買されます。
不動産投資信託(REIT)に投資する理由
ポートフォリオの多様化-REITは通常、多様なテナントプールを備えたマルチプロパティポートフォリオを所有しています。
収入配分:収益の大半は特定の保有期間のリース契約に基づく賃貸料から得られるため、REITは通常、定期的なキャッシュフローを維持しています。REITは、IRASによる非課税ステータスを享受するために、毎年課税所得の少なくとも90%を分配する必要があります(特定の条件が適用されます)。
税制上の優遇措置-個人投資家は、REIT構造における配当という形で行われる非課税の分配を享受できます。
SGXは、アジアの不動産投資信託(REIT)および不動産信託の地域ハブの1つです。FTSE ST REITインデックスに基づくと、シンガポールのREITの配当利回りは5年間で4.3〜6.8%でした(出典:ブルームバーグ、2013年から2017年)。シンガポールのREITおよび不動産信託の75%以上が、アジア太平洋、南アジア、ヨーロッパのオフショア資産を所有しています。
SGXでREITや不動産信託を取引する理由
シンガポールには43のREITと不動産信託があり、時価総額は1,070億シンガポールドルで、シンガポールの上場株式全体の約12%に相当します。
REITと不動産信託は、不動産サブセグメント全体で幅広い多様性を提供します
平均配当利回り 6.3%(22年2月末現在)
10年間の平均年間総収益は 8.5%
平均ギアリング比は 37% *、規制上限の50%を下回っています
10年間の時価総額CAGR(年平均成長率)は 11%
製品の特徴
シンガポール証券市場の取引時間に準ずる:午前9時~午後12時、午後1時~午後5時
プレオープンルーチン(午前 8 時 30 分~午前 9 時)
クローズ前ルーチン(午後 5 時 ~ 午後 5 時 6 分)
100 ユニットまたはその他指定
シンガポールドル、オーストラリアドル、香港ドル、米ドル、ユーロ(該当する場合)
CDPにおけるT+3決済
SG REITS 5月11日のムーバーズ
最新のSG REITの引っ越し業者については、以下を参照してください。SGリート・ムーバーズ。