光大証券は、中銀航空リース（02588）の2024〜2026年の純利益をそれぞれ7.1億ドル、7.7億ドル、8.8億ドルと予測しています。
証券会社「光大証券」は、中銀航空リース（02588）のカバレッジを初めて行い、「保有」の格付けを与えています。2024年から2026年にかけての予想収入は、それぞれ25億ドル、26.8億ドル、29.2億ドルであり、予想純利益は、それぞれ7.1億ドル、7.7億ドル、8.8億ドルです。該当する1株あたりの利益予想はそれぞれ1.02ドル、1.1ドル、1.27ドルで、目標株価は69.92香港ドルです。
報告書によると、パンデミックの期間中、グループのキャッシュフローや賃料支払い率はそれぞれ影響を受けました。しかし、飛行機リース業界で整った法的体制が、同社のキャッシュフローの安定と賃料支払率の回復を支援しています。過去3年間、賃料支払率は100％以上に回復しています。中銀航空リースは、香港株上場の同業他社より実質税率が低い10％を課税されており、優れた低コストの資金調達能力、交渉能力、そして飛行機資産管理能力を持っています。以上のように、光大証券は、中銀航空リースが明らかな競争優位性を持っていると考えており、また、将来市場金利が下がる場合、グループに余分な利益をもたらすと考えています。