As you might know, Performant Financial Corporation (NASDAQ:PFMT) just kicked off its latest quarterly results with some very strong numbers. Revenues and losses per share were both better than expected, with revenues of US$27m leading estimates by 5.8%. Statutory losses were smaller than the analystsexpected, coming in at US$0.05 per share. Following the result, the analysts have updated their earnings model, and it would be good to know whether they think there's been a strong change in the company's prospects, or if it's business as usual. Readers will be glad to know we've aggregated the latest statutory forecasts to see whether the analysts have changed their mind on Performant Financial after the latest results.
NasdaqGS:PFMT Earnings and Revenue Growth May 10th 2024
Following the latest results, Performant Financial's two analysts are now forecasting revenues of US$126.1m in 2024. This would be a notable 9.4% improvement in revenue compared to the last 12 months. Losses are expected to be contained, narrowing 11% from last year to US$0.085. Before this earnings announcement, the analysts had been modelling revenues of US$126.1m and losses of US$0.095 per share in 2024. While the revenue estimates were largely unchanged, sentiment seems to have improved, with the analysts upgrading their numbers and making a favorable reduction in losses per share in particular.
Even with the lower forecast losses, the analysts lowered their valuations, with the average price target falling 9.1% to US$7.50. It looks likethe analysts have become less optimistic about the overall business.
Of course, another way to look at these forecasts is to place them into context against the industry itself. One thing stands out from these estimates, which is that Performant Financial is forecast to grow faster in the future than it has in the past, with revenues expected to display 13% annualised growth until the end of 2024. If achieved, this would be a much better result than the 7.7% annual decline over the past five years. Compare this against analyst estimates for the broader industry, which suggest that (in aggregate) industry revenues are expected to grow 6.7% annually. Not only are Performant Financial's revenues expected to improve, it seems that the analysts are also expecting it to grow faster than the wider industry.
The Bottom Line
The most important thing to take away is that the analysts reconfirmed their loss per share estimates for next year. Fortunately, they also reconfirmed their revenue numbers, suggesting that it's tracking in line with expectations. Additionally, our data suggests that revenue is expected to grow faster than the wider industry. Furthermore, the analysts also cut their price targets, suggesting that the latest news has led to greater pessimism about the intrinsic value of the business.
With that said, the long-term trajectory of the company's earnings is a lot more important than next year. At least one analyst has provided forecasts out to 2025, which can be seen for free on our platform here.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 1 warning sign for Performant Financial that you need to be mindful of.
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ご存知かもしれませんが、パフォーマンス・ファイナンシャル・コーポレーション(NASDAQ: PFMT)は、最新の四半期決算を発表したばかりで、いくつかの非常に好調な数字を発表しました。収益と1株当たりの損失はどちらも予想を上回り、2,700万米ドルの収益が見積もりを5.8%上回りました。法定損失はアナリストの予想よりも小さく、1株あたり0.05米ドルでした。結果を受けて、アナリストは収益モデルを更新しました。会社の見通しに大きな変化があったと考えているのか、それとも通常どおりの業績なのかを知っておくとよいでしょう。アナリストが最新の業績発表後にPerformant Financialに対する考えを変えたかどうかを確認するために、最新の法定予測を集約したことを知って、読者は喜ぶでしょう。
ナスダックガス:2024年5月10日のPFMTの収益と収益の伸び
最新の結果を受けて、パフォーマンス・ファイナンシャルの2人のアナリストは、2024年に1億2,610万米ドルの収益を予測しています。これは、過去12か月と比較して収益が9.4%も大幅に増加することになります。損失は抑制され、昨年から11%減の0.085米ドルになると予想されます。この決算発表以前は、アナリストは2024年の1億2,610万米ドルの収益と1株あたり0.095米ドルの損失をモデル化していました。収益の見積もりはほとんど変わりませんでしたが、アナリストが数値を増やし、特に1株当たり損失を大幅に削減したことで、センチメントは改善したようです。
予測損失が減少したとしても、アナリストは評価額を引き下げ、平均目標価格は9.1%下落して7.50米ドルになりました。アナリストはビジネス全体について楽観的ではなくなっているようです。
もちろん、これらの予測を業界自体と照らし合わせるという別の見方もあります。これらの見積もりから際立っていることが1つあります。それは、Performant Financialは将来的に過去よりも急速に成長すると予測されており、収益は2024年末までに年率13%の成長を示すと予想されているということです。これが達成されれば、過去5年間の年間7.7%の減少よりもはるかに良い結果になるでしょう。これを、業界全体のアナリストの見積もりと比較してください。つまり、(全体として)業界の収益は毎年6.7%の成長が見込まれています。Performant Financialの収益は改善すると予想されているだけでなく、アナリストも業界全体よりも急速に成長すると予想しているようです。
ボトムライン
最も重要なことは、アナリストが来年の1株当たり損失の見積もりを再確認したことです。幸いなことに、彼らは収益の数値も再確認しました。これは、期待どおりに推移していることを示唆しています。さらに、私たちのデータによると、収益は業界全体よりも速く成長すると予想されています。さらに、アナリストは目標価格も引き下げました。これは、最新のニュースにより、ビジネスの本質的な価値に対する悲観的な見方が強まっていることを示唆しています。
そうは言っても、会社の収益の長期的な軌跡は来年よりもはるかに重要です。少なくとも1人のアナリストが2025年までの予測を提供しており、こちらのプラットフォームで無料で見ることができます。
パレードであまり雨が降りたくないのですが、Performant Financialの注意すべき警告サインも1つ見つかりました。
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