Sunnova Energy International's Annual General Meeting to take place on 15th of May
CEO John Berger's total compensation includes salary of US$620.8k
The overall pay is 4,449% above the industry average
Over the past three years, Sunnova Energy International's EPS fell by 18% and over the past three years, the total loss to shareholders 84%
Sunnova Energy International Inc. (NYSE:NOVA) has not performed well recently and CEO John Berger will probably need to up their game. Shareholders will be interested in what the board will have to say about turning performance around at the next AGM on 15th of May. They will also get a chance to influence managerial decision-making through voting on resolutions such as executive remuneration, which may impact firm value in the future. The data we present below explains why we think CEO compensation is not consistent with recent performance.
How Does Total Compensation For John Berger Compare With Other Companies In The Industry?
According to our data, Sunnova Energy International Inc. has a market capitalization of US$548m, and paid its CEO total annual compensation worth US$5.9m over the year to December 2023. We note that's an increase of 9.5% above last year. While this analysis focuses on total compensation, it's worth acknowledging that the salary portion is lower, valued at US$621k.
On comparing similar companies from the American Renewable Energy industry with market caps ranging from US$200m to US$800m, we found that the median CEO total compensation was US$129k. This suggests that John Berger is paid more than the median for the industry. What's more, John Berger holds US$1.8m worth of shares in the company in their own name.
Component
2023
2022
Proportion (2023)
Salary
US$621k
US$521k
11%
Other
US$5.2m
US$4.8m
89%
Total Compensation
US$5.9m
US$5.4m
100%
Talking in terms of the industry, salary represented approximately 18% of total compensation out of all the companies we analyzed, while other remuneration made up 82% of the pie. Sunnova Energy International sets aside a smaller share of compensation for salary, in comparison to the overall industry. If total compensation is slanted towards non-salary benefits, it indicates that CEO pay is linked to company performance.
A Look at Sunnova Energy International Inc.'s Growth Numbers
Over the last three years, Sunnova Energy International Inc. has shrunk its earnings per share by 18% per year. In the last year, its revenue is up 10%.
The decline in EPS is a bit concerning. There's no doubt that the silver lining is that revenue is up. But it isn't sufficiently fast growth to overlook the fact that EPS has gone backwards over three years. So given this relatively weak performance, shareholders would probably not want to see high compensation for the CEO. Looking ahead, you might want to check this free visual report on analyst forecasts for the company's future earnings..
Has Sunnova Energy International Inc. Been A Good Investment?
With a total shareholder return of -84% over three years, Sunnova Energy International Inc. shareholders would by and large be disappointed. This suggests it would be unwise for the company to pay the CEO too generously.
In Summary...
Given that shareholders haven't seen any positive returns on their investment, not to mention the lack of earnings growth, this may suggest that few of them would be willing to award the CEO with a pay rise. At the upcoming AGM, management will get a chance to explain how they plan to get the business back on track and address the concerns from investors.
CEO compensation is an important area to keep your eyes on, but we've also need to pay attention to other attributes of the company. We did our research and identified 5 warning signs (and 3 which are significant) in Sunnova Energy International we think you should know about.
Switching gears from Sunnova Energy International, if you're hunting for a pristine balance sheet and premium returns, this free list of high return, low debt companies is a great place to look.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
キーインサイト
サンノバエネルギーインターナショナルの総会は5月15日に開催される
CEOジョンバーガーの総報酬には、給与として620.8kドルが含まれる
全体的な報酬は業種平均の4,449%上回っている
過去3年間、Sunnova Energy InternationalのEPSは18%減少し、株主への総合損失は過去3年間で84%減少した
Sunnova Energy International Inc.(NYSE:NOVA)は最近良い成績を収めておらず、CEOジョンバーガーも次回5月15日の総会での業績改善についての取締役会の発言が注目されるだろう。 株主は、将来的に企業価値に影響を与える役員報酬などの決議案の投票を通じて経営意思決定に影響を与える機会も得られる。私たちが以下で示すデータは、CEOの報酬が最近の業績と一致していないと考える理由を説明しています。
ジョンバーガーの総報酬は、他社と比較した場合どうなのか?
当社のデータによると、Sunnova Energy International Inc.の時価総額は5.48億ドルで、CEOの年間総報酬は2023年12月までの1年間で総額590万ドルとなっています。 時価総額は前年度比で9.5%増加しています。この分析は総報酬に焦点を当てていますが、給与部分が低い、つまり620.8kドルという価値があることも認めるべきです。
当社が分析したすべての企業の中で、給与は総報酬の約18%を占め、その他の報酬がピの82%を占めています。Sunnova Energy Internationalは報酬の一部を給与に充てる割合が少なく、業界全体と比較しています。総報酬が非給与給付に傾いている場合、CEOの報酬は企業のパフォーマンスにリンクしていることを示唆しています。
Sunnova Energy International Inc.の成長数字を見てみましょう
過去3年間、Sunnova Energy International Inc.は年平均18%のペースでEPSを縮小してきました。一方、直近1年間では売上高が10%増加しています。EPSの減少はやや懸念材料です。売上高が増加したことは明らかに利点ですが、EPSが過去3年間で後退した事実を無視するには十分に高速な成長ではありません。したがって、相対的に不十分なパフォーマンスを考慮すると、株主はCEOの高額な報酬を見たがらないでしょう。今後に向けて、会社の将来の収益に関するアナリスト予想についてのこの無料のビジュアルレポートをチェックすることをお勧めします。
Sunnova Energy International Inc.は良い投資先だったのか?過去3年間の株主総収益率がマイナス84%であるため、Sunnova Energy International Inc.の株主は大部分が失望するでしょう。これは、CEOに対して過剰な報酬を支払うのは賢明ではないということを示唆しています。投資家の懸念に対処し、ビジネスを立て直す計画を説明する機会を得るために、今後の総会で取締役会が彼らのビジネスプランを説明することが重要です。
Sunnova Energy International Inc.は良い投資先だったのか?
過去3年間の株主総収益率がマイナス84%であるため、Sunnova Energy International Inc.の株主は大部分が失望するでしょう。これは、CEOに対して過剰な報酬を支払うのは賢明ではないということを示唆しています。
オーストラリアでは、moomooの投資商品及びサービスはMoomoo Securities Australia Limitedによって提供され、オーストラリア証券投資委員会(ASIC)の管理を受けております(AFSL No. 224663)。「金融サービスガイド」、「利用規約」、「プライバシーポリシー」などの詳細は、Moomoo Securities Australia Limitedのウェブサイトhttps://www.moomoo.com/auでご確認いただけます。
オーストラリアでは、moomooの投資商品及びサービスはMoomoo Securities Australia Limitedによって提供され、オーストラリア証券投資委員会(ASIC)の管理を受けております(AFSL No. 224663)。「金融サービスガイド」、「利用規約」、「プライバシーポリシー」などの詳細は、Moomoo Securities Australia Limitedのウェブサイトhttps://www.moomoo.com/auでご確認いただけます。