中信証券が友邦保険（01299）の2024年から2026年のEVPSを6.23、6.87、7.56ドルに調整した。
知らせによると、中信証券は調査レポートを発表し、友邦保険（01299）の「買い」評価を維持し、目標株価は83香港ドルに設定した。同社は、第一四半期の新ビジネス価値が前年同期比31%増加し、20億ドルの追加株式買い戻し計画があることなどを更新した。ずば抜けたチャネル戦略と地域戦略により高い確実性を持って価値の増大をもたらし、資本管理により株主の回報率を高める。
レポートによると、友邦保険は積極的な資本管理を行い、株主の利益を守り、株価反発と評価修復をもたらすことが期待される。第一四半期の状況や新しい配当政策を参考に、2024年から2026年のEVPS予測を6.23、6.87、7.56ドルに調整した。これまでの予測は6.34、7.00、7.68ドルで、現在のPEVは1.3倍で、ROEVは13%に相当し、評価は引き続き適正範囲の低い位置にある。
中金は、中国内地と香港市場が同社の主な市場であるため、友邦保険は第2四半期に一定の基数の圧力に直面すると予想している。しかし、同社の安定した発展トレンドと全年度の新しいビジネスバリューの成長速度が上市同業他社をリードしていることには変わりがない。香港ビジネスは昨年の全面開通後に基数の高い影響に直面しているが、中国本土の資産不足や香港人材政策による顧客の需要の増加などの要因により、香港ビジネスも中長期的には相当な規模の新しいビジネスを維持することができると予想される。