It's common for many investors, especially those who are inexperienced, to buy shares in companies with a good story even if these companies are loss-making. Unfortunately, these high risk investments often have little probability of ever paying off, and many investors pay a price to learn their lesson. Loss-making companies are always racing against time to reach financial sustainability, so investors in these companies may be taking on more risk than they should.
In contrast to all that, many investors prefer to focus on companies like Laureate Education (NASDAQ:LAUR), which has not only revenues, but also profits. Even if this company is fairly valued by the market, investors would agree that generating consistent profits will continue to provide Laureate Education with the means to add long-term value to shareholders.
How Fast Is Laureate Education Growing Its Earnings Per Share?
Over the last three years, Laureate Education has grown earnings per share (EPS) at as impressive rate from a relatively low point, resulting in a three year percentage growth rate that isn't particularly indicative of expected future performance. As a result, we'll zoom in on growth over the last year, instead. Outstandingly, Laureate Education's EPS shot from US$0.49 to US$0.86, over the last year. It's a rarity to see 75% year-on-year growth like that.
One way to double-check a company's growth is to look at how its revenue, and earnings before interest and tax (EBIT) margins are changing. While we note Laureate Education achieved similar EBIT margins to last year, revenue grew by a solid 17% to US$1.5b. That's a real positive.
In the chart below, you can see how the company has grown earnings and revenue, over time. To see the actual numbers, click on the chart.
NasdaqGS:LAUR Earnings and Revenue History May 8th 2024
Fortunately, we've got access to analyst forecasts of Laureate Education's future profits. You can do your own forecasts without looking, or you can take a peek at what the professionals are predicting.
Are Laureate Education Insiders Aligned With All Shareholders?
It's a necessity that company leaders act in the best interest of shareholders and so insider investment always comes as a reassurance to the market. So it is good to see that Laureate Education insiders have a significant amount of capital invested in the stock. Indeed, they hold US$22m worth of its stock. That shows significant buy-in, and may indicate conviction in the business strategy. Even though that's only about 0.9% of the company, it's enough money to indicate alignment between the leaders of the business and ordinary shareholders.
It's good to see that insiders are invested in the company, but are remuneration levels reasonable? Well, based on the CEO pay, you'd argue that they are indeed. The median total compensation for CEOs of companies similar in size to Laureate Education, with market caps between US$2.0b and US$6.4b, is around US$6.7m.
The Laureate Education CEO received US$4.5m in compensation for the year ending December 2023. That is actually below the median for CEO's of similarly sized companies. CEO remuneration levels are not the most important metric for investors, but when the pay is modest, that does support enhanced alignment between the CEO and the ordinary shareholders. Generally, arguments can be made that reasonable pay levels attest to good decision-making.
Should You Add Laureate Education To Your Watchlist?
Laureate Education's earnings per share growth have been climbing higher at an appreciable rate. The cherry on top is that insiders own a bucket-load of shares, and the CEO pay seems really quite reasonable. The strong EPS improvement suggests the businesses is humming along. Big growth can make big winners, so the writing on the wall tells us that Laureate Education is worth considering carefully. It is worth noting though that we have found 1 warning sign for Laureate Education that you need to take into consideration.
Although Laureate Education certainly looks good, it may appeal to more investors if insiders were buying up shares. If you like to see companies with insider buying, then check out this handpicked selection of companies that not only boast of strong growth but have also seen recent insider buying..
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多くの投資家、特に経験の浅い投資家は、たとえ損失を出していても、ストーリーの良い会社の株式を購入するのが一般的です。残念ながら、これらのハイリスク投資は成果を上げる可能性がほとんどなく、多くの投資家は教訓を学ぶために代償を払っています。赤字企業は常に財務の持続可能性を達成するために時間と競争しているので、これらの企業の投資家は、本来よりも多くのリスクを負っている可能性があります。
それとは対照的に、多くの投資家は、収益だけでなく利益もあるLaureate Education（NASDAQ: LAUR）のような企業に焦点を当てることを好みます。たとえこの会社が市場から公正に評価されていたとしても、投資家は一貫した利益を生み出すことで、引き続きLaureate Educationに株主に長期的な価値を付加する手段を提供することに同意するでしょう。
Laureate Educationは1株当たり利益をどのくらいの速さで増加させていますか？
過去3年間、Laureate Educationは1株当たり利益（EPS）を比較的低い時点から同じくらい目覚ましい速度で増加させてきました。その結果、3年間の成長率は、将来の予想業績を特に示すものではありません。その結果、代わりに昨年の成長率に注目します。驚くべきことに、Laureate EducationのEPSは昨年、0.49米ドルから0.86米ドルに急上昇しました。そのように前年比で75％の成長を見るのはまれです。
企業の成長を再確認する1つの方法は、収益と利息および税引前利益（EBIT）マージンがどのように変化しているかを調べることです。Laureate Educationは昨年と同様のEBITマージンを達成しましたが、収益は17％と堅調に増加して15億米ドルになりました。それは本当にポジティブです。
下のグラフでは、同社が時間の経過とともにどのように収益と収益を伸ばしてきたかがわかります。実際の数字を見るには、グラフをクリックしてください。
ナスダックガス：LAURの収益と収益の歴史 2024年5月8日
幸いなことに、Laureate Educationの将来の利益に関するアナリストの予測にアクセスできます。見ずに自分で予測することも、専門家の予測をのぞいてみることもできます。
受賞者の教育関係者はすべての株主と連携していますか？
企業のリーダーが株主の最善の利益のために行動することが必要であり、インサイダー投資は常に市場への安心感をもたらします。ですから、Laureate Educationの内部関係者が株式に多額の資本を投資しているのを見るのは良いことです。確かに、彼らは2200万米ドル相当の株式を保有しています。それは大きな賛同を示しており、ビジネス戦略に対する確信を示している可能性があります。それは会社の約0.9％に過ぎませんが、企業のリーダーと一般株主の意見が一致していることを示すには十分な金額です。
インサイダーが会社に投資しているのは良いことですが、報酬水準は妥当ですか？まあ、CEOの給料に基づくと、あなたは確かにそうだと主張するでしょう。時価総額が20億米ドルから64億米ドルの間の、Laureate Educationと同じ規模の企業のCEOの総報酬の中央値は、約670万米ドルです。
受賞者の教育機関のCEOは、2023年12月に終了する1年間で450万米ドルの報酬を受け取りました。これは実際には、同様の規模の企業のCEOの中央値を下回っています。CEOの報酬水準は投資家にとって最も重要な指標ではありませんが、給与が控えめであれば、CEOと一般株主との連携を強化することができます。一般的に、妥当な賃金水準は適切な意思決定の証であるという議論が成り立ちます。
受賞者の教育をウォッチリストに追加すべきですか？
Laureate Educationの1株当たり利益の伸びは、かなりの速度で上昇しています。一番重要なのは、インサイダーは大量の株式を所有していて、CEOの報酬は非常にリーズナブルに思えるということです。EPSの大幅な改善は、ビジネスが活況を呈していることを示唆しています。大きな成長は大きな勝者を生むことができるので、壁に書かれていることからも、受賞者の教育は慎重に検討する価値があることがわかります。ただし、受賞者教育について考慮すべき警告サインが1つ見つかったことは注目に値します。
Laureate Educationは確かに良さそうですが、内部関係者が株式を購入していたら、より多くの投資家にとって魅力的かもしれません。インサイダー購入を行っている企業を見たい場合は、力強い成長を誇るだけでなく、最近インサイダー購入も見られた、厳選された企業をチェックしてください。
この記事で説明しているインサイダー取引は、関連する法域における報告対象取引を指していることに注意してください。
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