智通財経APPが伝えたところによると、国連証券はリサーチレポートを発表し、AIサーバーの伝送速度要件が向上し、高速バックプレーンコネクタの需要が高まっている。通信および自動車の業種での高速コネクタの需要が高く、国産品の代替空間が大きい。プロダクト性能優秀で、先行して配置し、国内トップ企業、例えばelectric connector technology（300679.SZ）、華豊科技（688629.SH）および東莞鼎通精密金属有限公司（688668.SH）に注目を勧める。工控および軍事産業業種でのコネクタの需要は安定的に増加しており、国産化率が高く、中航光電（002179.SZ）および貴州航天電器股分有限公司（002025.SZ）に注目を勧める。
国際証券の主要観点は以下の通りです：
通信: 高速バックプレーンの需要が高まり、国内トップ企業は突破に向けて期待できるようです。
AIサーバーの伝送速度要件が向上し、高速バックプレーンコネクタの需要が高まっています。国連証券の調査によれば、2024年から2026年にかけて、中国のAIサーバーの高速バックプレーンコネクタ市場規模は、それぞれ19.45/28.85/42.10億元であり、CAGR-3は48.52%です。外資系企業のシェアが多い市場で、56G以下の速度で特許の壁を作っており、華豊科技を代表とする国内メーカーは、継続的な研究開発投資を通して、56G製品の量産能力を持ち、同時に112G製品は、すでに顧客検証を通過しており、112G特許の壁が低下することで、国内代替が加速することが期待されます。
自動運転とスマートコックピットの相乗効果で、車載用高速コネクタの需要が高まっており、国連証券は、2026年、国内自動車用高速コネクタ市場規模は、357億元に達すると予測しています。CAGR-3は23%です。Bishop &Associatesによると、世界の自動車コネクタ市場のトップ3企業は、外資系企業であり、CR3は65％以上で、シェアが比較的集中しています。高速コネクタの壁は高く、市場はより集中すると予想されます。例えば、2014年、electric connector technologyは前向きに展開し、プロダクトマトリックスを完成させ、核心自主供給チェーンに参入し、先行優位性が明らかになりました。自主的な上昇は、中国製代替を加速するための助けを提供するでしょう。
スマートドライブとスマートコックピットの共鳴で、車載用高速コネクタの需要が高まり、国産品の代替が加速することが期待されます。
政策と企業の需要により、自動化に向けたトレンドが進み、工業用制御コネクタの需要が安定的に増加しています。国連証券は、2026年、国内工業用制御コネクタ市場規模は、104億元に達すると予測しています。CAGR 13％（2023-2026年）。2022年、全球工業用制御コネクタ市場は、アンフェノル（約29％のシェア）、泰科電子（約13％のシェア）などの国際的な巨人によって主導されると予測されています。世界のトップ10の企業は、すべて海外企業です。国内工業用制御コネクタ市場のリーダーメーカーである威峰電子は、20年以上にわたり工業用制御市場に深く関わり、精密製造レベルが先進的で、代替リーダーシップ企業となっています。
工業用制御コネクタは、政策と企業の需要により、需要が安定的に増加しており、国連証券は、2026年、中国の工業用制御コネクタ市場規模が104億元に達すると予測しています。CAGRは13%である。2022年、全球工業用制御コネクタ市場は、アンフェノル(カバレッジ約29%)、タイコ・エレクトロニクス(カバレッジ約13%)、モジ、など国際的巨大企業に支配されている。世界のTOP10企業全てが海外企業であり、国内市場のリーダーメーカーであるウィーフォング叡盛電子は、20年以上にわたり工業用制御市場に深く関わり、精密製造レベルが先進的で、代替のリーダーシップ企業となっている。
根据《亿动智库》预测，2023-2026年，中国军用连接器市场规模由1713.8亿元上升至2364.8亿元，3年CAGR为11.33%。未来受益于军队现代化建设等因素，军用连接器市场有望继续扩大。我国军用连接器行业集中度较高，行业CR5市占率水平呈上升趋势；行业内收购兼并不断、原材料价格上涨、劳动力成本上升，带动行业集中度提升，强者が更に強くなるマッティエフェクトが現れ，貴州中航光電技術股分有限公司（002179.SZ）と貴州航天電器股分有限公司（002025.SZ）に注目を勧める。
風險提示：国内メーカーのコネクタ代替が予想に及ばず、製品の研究開発期間が予想よりも長くかかる可能性があります。
リスクの注意：国内メーカーのコネクタ代替が予想に及ばず、製品の研究開発期間が予想よりも長くかかる可能性があります。