金吾财讯 | 申宏万源发研指，中国财险(02328)1Q24公司实现归母净利润58.71亿元人民币，yoy-38.3%；CORyoy+2.2pct至97.9%，表现不及预期，但绝对值优于同业（太保财、平安财COR分别为98.0%和99.6%）。
该行指，外部因素扰动下公司业绩短期承压，但COR水平优于可比同业；公司重视股东回报，连续5年分红比率超40%，为保险板块内的高股息核心标的，在当前市场风格下预计估值安全垫较厚；股东人保集团为财政部直属中央金融企业，实力雄厚，下阶段有望受益于央企考核制度优化、央企改革及国有资产结构优化趋势。
该行表示，公司持续推进高质量转型，优化业务结构、压降经营成本、提升风险识别能力组合拳有望持续显效，随着监管费用管控政策持续推进，市场有望回归良性竞争，公司经营优势有望持续显现。截至4月29日，公司PB（24E）为0.82x，维持“买入”评级。
金吾財訊 | 申宏萬源發研指，中國財險(02328)1Q24公司實現歸母淨利潤58.71億元人民幣，yoy-38.3%；CORyoy+2.2pct至97.9%，表現不及預期，但絕對值優於同業（太保財、平安財COR分別爲98.0%和99.6%）。
該行指，外部因素擾動下公司業績短期承壓，但COR水平優於可比同業；公司重視股東回報，連續5年分紅比率超40%，爲保險板塊內的高股息核心標的，在當前市場風格下預計估值安全墊較厚；股東人保集團爲財政部直屬中央金融企業，實力雄厚，下階段有望受益於央企考覈制度優化、央企改革及國有資產結構優化趨勢。
該行表示，公司持續推進高質量轉型，優化業務結構、壓降經營成本、提升風險識別能力組合拳有望持續顯效，隨着監管費用管控政策持續推進，市場有望回歸良性競爭，公司經營優勢有望持續顯現。截至4月29日，公司PB（24E）爲0.82x，維持“買入”評級。
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