4月28日,北京人力獲國信證券買入評級,近一個月北京人力獲得4份研報關注。
研報預計2024-2025年歸母淨利潤預測爲9.36/10.66億元,新增2026年預測11.97億元。研報認爲,綜合考慮行業溫和復甦現狀,外包業務持續支撐助力以及規模效應體現下,公司2024一季度可比利潤增速重新轉正釋放出經營改善的積極信號,長期看公司國企資源獲取優勢與外企合資的市場化機制仍在,且重組首年便提升分紅比例至50%(對應現價股息率2.6%)也有望增強投資偏好。
風險提示:宏觀經濟承壓、優質大客戶流失、服務費率下降、政策趨嚴等。