保険業は着実に回復し、多様な市場と多様なチャネルの戦略は、長期的な安定した成長を支援するでしょう。
2023年、中国本土の保険業は、元の保険料収入が5124.7億元に達し、前年比9.13％増加し、規模が初めて5兆元を突破しました。そのうちの約54％は、寿命保険料が占めており、前年比13％増加しています。寿命保険業務は回復傾向を示しています。
そのため、香港の上場保険企業は楽観的な成長を達成し、外国の保険企業も優れたシンボルを取得しています。その中で、国際的な保険企業プルデンシャル2378.HKが、予想を上回る年次業績報告を受け取り、周期を超える強さを示し、十分な成長ポテンシャルを市場に見せました。
新規ビジネスの収益性能が大幅に向上
プルデンシャルの2023年報告により利益性の改善が鍵となっています。
新規ビジネスはプルデンシャルの業績の中心のハイライトで、成長を示しています。 2023年、同社の新規ビジネス利益（NBP）は31.25億米ドルに達し、前年比45％増加し、年間プレミアム相当の販売額（APE）も前年比37％増加し、5876万米ドルに達しました。
新規ビジネスは、保険企業の成長と収益水準を測定する最も重要な指標であり、プルデンシャルの新規ビジネスにおける安定した成長は、十分な成長ポテンシャルを証明しています。
これほど質の高い「成績表」を提出することができるのは、本土と香港・マカオのすべての通行が回復したためです。
香港保険業監督局のデータによると、2023年、内地からの訪問者が香港で加入した個人寿命保険の新規保険料は約590億香港ドルであり、前年比の約21億香港ドルを上回り、2019年の前潮前の水準を超えただけでなく、2016年の727億香港ドルに次ぐ。
プルデンシャルもこの好機に即座に反応しました。プルデンシャルは業績報告書で、すべての防疫制限措置が解除された後、中国の本土と香港が通行できることに特に感謝し、22の市場のうち12の市場で新規ビジネスの利益が2桁の増加を記録したと述べています。
その中で、香港市場の年間保険料相当での販売額と新規ビジネス利益はそれぞれ1966億ドルと1411億ドルに達し、前年比でそれぞれ276％と267％急増し、中国の本土旅行者の年間保険料等価での販売額は、前年の2019年の約1.1倍に上昇しました。
しかしこの利好の売却主要な選択肢になるためには、プルデンシャルの戦略はアジア太平洋市場に焦点を当て、顧客中心の多様な製品を提供しています。
アジア太平洋地域の生命保険透過率が明らかに低いことを考慮すると、Pru研究所のデータによると、2022年、中国本土、インドネシア、インド、マレーシア、ベトナム、フィリピンなどの市場の生命保険透過率は、それぞれ2.1％、1.1％、3.2％、3.9％、1.6％、1.5％です。
プルデンシャルは2019年に英国支店とアメリカ支店の事業を分離し、アジア太平洋市場に重点を置いて展開しているため、保険業界の需要の増加にも利益を得ることができます。 2023年、プルデンシャルは東南アジアの9つの市場で事業展開を行い、内在価値の43％と新しいビジネス利益の37％を占めています。
さらに、プルデンシャルは常に顧客に焦点を当てた製品にこだわっており、顧客の多様なニーズを満たすために多様なタイプの保険製品を提供しています。市場地位を維持するために、地域ごとに経済的水準と消費傾向に基づいて保険商品を量産することもあります。 例えば、大湾区の顧客向けに疾患計画が中国本土で提供され、インドネシアとマレーシア市場では、常にイスラム保険製品の範囲を拡大してリードする市場地位を維持しています。
こうしたこだわりがプルデンシャルの業績成長と、より広い成長空間を開けた重要な要因となっています。しかし、これは始まりに過ぎません。
アジア太平洋市場に焦点を当てた総合戦略により、プルデンシャルは価値修復の好機を迎えることが期待されます。
パンデミック後、私たちは自分たちと家族の健康により注目し、2024年には中国の経済発展が復活し、保険業界に発展の機会と力を与えるため、より良い利益を維持するために、プルデンシャルは準備を整えています。
業界の政策は、より有利な方向に向かっているようです。例えば、2022年末には、香港特別行政区政府が発表した「香港保険業の発展戦略ブループリント」により、香港は南沙や前海などで保険アフターサービスセンターを設立することを目指し、中国本土と香港の保険市場をつなぐ実現可能なモデルを研究して、国際的なリスクマネジメントの中心地であり、成熟した保険の中心地としての地位を強化するための戦略を推進しています。
外貨保険を購入することでリスク管理を行いたい内地消費者の高品質保険商品への需要の増加と人民元の為替レート変動の影響を受け、2024年には内地居民の「香港投資保険」の需要が安定的に増加すると予想されています。2024年には、内地居民の「香港保険投資」が引き続き需要があることが予想され、安定的な成長を示すでしょう。
プルデンシャルのCEOであるAnil Wadhwaniは、業績説明会で、昨年の香港を訪れた中国本土観光客の人数は、2019年の前疫前時代に比べ6〜6.5割であると述べました。また、彼は、今後、旅行者数が2019年のレベル、あるいはそれ以上に回復することに加え、香港政府が人材を吸引する政策を推進することで、保険需要がさらに高まると信じ、プルデンシャルは引き続き成長することができると述べました。
保険市場が著しく回復している背景下で、プルデンシャルは、多チャネル戦略を通じて成長を持続的に推進することで、成長の空間をさらに広げています。
他の同業企業が保険業務の単一チャネルに重点を置く中、プルデンシャルは、寿命保険市場のほとんどをカバーする保険代理店、銀行保険、およびデジタル販売プラットフォームなど多様なチャネルによる共同開発戦略を実施し、安定的な内生的成長を実現する基盤とします。
プルデンシャルは代理店チャンネルを例にとれば、複数のチャネル、代理店、大規模銀行保険分配プラットフォームによる毎月平均68,000人の活動的な代理店がいて、9000人以上が「ミリオンダラーズロード会議」の会員資格を有していることが表明されています。
年次報告書によると、各活動代理店は平均して新規ビジネス利益を59％増加させ、代理店チャンネル新規ビジネス利益の75％を占め、グループの新規ビジネス利益の約3分の2を占めました。
高生産能力の代理店チームはこれからも成長を維持し、プルデンシャルが2022年から2027年に新規ビジネス利益を2.5倍から3倍増やす目標を達成するための重要な支援を提供することができます。
まとめると
2023年には、保険業界が引き続き成長することが予想されており、プルデンシャル保険は優れた株式を持つ香港株式市場で高品質な“試験結果”を提出しました。2024年も保険業界全体の規模が続けて拡大することが予想されます。プルデンシャルは、事業展開の最適化とリスクバリアの構築を通じて、多角的な市場と複数のチャネル戦略を実践し続けることで、より自信を持って価値の天井を打ち破ることができるでしょう。