In the last year, many Crinetics Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:CRNX) insiders sold a substantial stake in the company which may have sparked shareholders' attention. When analyzing insider transactions, it is usually more valuable to know whether insiders are buying versus knowing if they are selling, as the latter sends an ambiguous message. However, if numerous insiders are selling, shareholders should investigate more.
While we would never suggest that investors should base their decisions solely on what the directors of a company have been doing, logic dictates you should pay some attention to whether insiders are buying or selling shares.
The Last 12 Months Of Insider Transactions At Crinetics Pharmaceuticals
In the last twelve months, the biggest single sale by an insider was when the Founder, R. Struthers, sold US$1.0m worth of shares at a price of US$20.81 per share. That means that an insider was selling shares at slightly below the current price (US$43.49). As a general rule we consider it to be discouraging when insiders are selling below the current price, because it suggests they were happy with a lower valuation. While insider selling is not a positive sign, we can't be sure if it does mean insiders think the shares are fully valued, so it's only a weak sign. This single sale was just 4.9% of R. Struthers's stake.
Over the last year we saw more insider selling of Crinetics Pharmaceuticals shares, than buying. You can see a visual depiction of insider transactions (by companies and individuals) over the last 12 months, below. By clicking on the graph below, you can see the precise details of each insider transaction!
NasdaqGS:CRNX Insider Trading Volume April 17th 2024
I will like Crinetics Pharmaceuticals better if I see some big insider buys. While we wait, check out this free list of growing companies with considerable, recent, insider buying.
Insiders At Crinetics Pharmaceuticals Have Sold Stock Recently
Over the last three months, we've seen significant insider selling at Crinetics Pharmaceuticals. In total, insiders sold US$138k worth of shares in that time, and we didn't record any purchases whatsoever. This may suggest that some insiders think that the shares are not cheap.
Insider Ownership Of Crinetics Pharmaceuticals
Another way to test the alignment between the leaders of a company and other shareholders is to look at how many shares they own. We usually like to see fairly high levels of insider ownership. Insiders own 1.6% of Crinetics Pharmaceuticals shares, worth about US$54m. This level of insider ownership is good but just short of being particularly stand-out. It certainly does suggest a reasonable degree of alignment.
So What Do The Crinetics Pharmaceuticals Insider Transactions Indicate?
Insiders sold stock recently, but they haven't been buying. Zooming out, the longer term picture doesn't give us much comfort. Insider ownership isn't particularly high, so this analysis makes us cautious about the company. We're in no rush to buy! So while it's helpful to know what insiders are doing in terms of buying or selling, it's also helpful to know the risks that a particular company is facing. For example - Crinetics Pharmaceuticals has 3 warning signs we think you should be aware of.
If you would prefer to check out another company -- one with potentially superior financials -- then do not miss this free list of interesting companies, that have HIGH return on equity and low debt.
For the purposes of this article, insiders are those individuals who report their transactions to the relevant regulatory body. We currently account for open market transactions and private dispositions of direct interests only, but not derivative transactions or indirect interests.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
最近、多くのCrinetics Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:CRNX)の取締役が、会社の大部分の株式を売却したため株主の注目を集めている。 取締役の取引を分析する際に、彼らが売却したかどうかではなく、買いがあったかどうかを知る方が通常はより価値がある。ただし、多数の取締役が売却した場合、株主はより調査する必要がある。
企業の取締役が何をしてきたかだけを基に投資家が決定を下すことを提案することは決してありませんが、ロジック的には内部関係者が株式を購入または売却しているかどうかにある程度注目する必要があります。
Crinetics Pharmaceuticalsの過去12ヶ月の取締役取引
過去12ヶ月間、CEOのR. Struthersが株式1,000万ドル分(株価20.81ドルで)売却したのが最大の取引だった。つまり、取締役が現在の株価(43.49ドル)以下の価格で株式を売却していることになる。一般的に、取締役が現在の株価以下で株式を売ることは不可欠であり、より低い評価で満足していたことを示唆している。取締役の売却はポジティブな兆候ではないが、株式の価値が完全に評価されたと思われる場合、その価値は弱い兆候にすぎない。この単一の販売はR. Struthersの持ち株のわずか4.9%にすぎなかった。
Crinetics Pharmaceuticalsの過去1年の取締役取引を含め、取締役が株を売却するパターンが多く見られた。以下のグラフは、(企業や個人による)取締役取引の視覚的表現を示しています。以下のグラフをクリックすると、各取締役の取引の正確な詳細を確認できます!
NasdaqGS:CRNXの取引高2024年4月17日
Crinetics Pharmaceuticalsをもっと好きになって、いくつかの大きな取締役の購入が見られると嬉しいです。待っている間に、最近、内部者が大量に購入している成長企業のリストを無料でチェックしてください。
Crinetics Pharmaceuticalsの取締役は最近株式を売却しています。
過去3ヶ月間、Crinetics Pharmaceuticalsで大幅な取締役の売却が見られました。その期間に、取締役は合計で138,000ドル相当の株式を販売し、どの購入も記録されませんでした。これはいくつかの取締役が株式を安く見ていることを示唆しています。
Crinetics Pharmaceuticalsの取締役所有率
企業のリーダーと他の株主の間の合意をテストする別の方法は、取締役がどれだけ多くの株を所有しているかを見ることです。通常、私たちは取締役が相当な割合の株式を所有することを望みます。取締役は、Crinetics Pharmaceuticalsの株式の1.6%、約54百万ドルを所有しています。この取締役の所有率は良好ですが、特に注目すべきものではありません。これは、合理的な程度の合意を示唆しています。
Crinetics Pharmaceuticalsの内部者取引は何を示唆しているのでしょうか?
内部者は最近株式を売却していますが、購入していません。長期的な見通しを考えると、内部者所有率は特に高くありません。したがって、当社に対して慎重になるようになりました。私たちは買うのに急いでいません。内部者が買いまたは売りを行っていることを知ることは、彼らが直面している特定のリスクも知ることが役立ちます。たとえば、Crinetics Pharmaceuticalsには3つの警告事項があります。
優れた財務状況に加え、意欲的なチームを持つ、興味深い企業の無料リストをチェックすることをお勧めします。
この記事では、インサイダーとは、関連する規制当局に取引を報告する個人を指します。私たちは現物市場取引と直接的な利益の売却のみを考慮しています。そして、デリバティブ取引や間接的な利益については考慮していません。
この記事に関するご意見、ご要望はこちらのメールアドレス(editorial-team(at)simplywallst.com)でも受け付けております。
Simply Wall Stによるこの記事は一般的な情報です。私たちは、公正な手法を使用して歴史的データとアナリストの予測に基づく解説を提供し、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。株式の買い付けや売却を推奨するものではなく、あなたの目的や財務状況を考慮に入れていません。私たちは、根本的なデータに基づく長期的な焦点を合わせた分析を提供することを目指しています。ただし、私たちの分析は、最新の価格に敏感な会社の発表や質的な素材を反映していない場合があります。Simply Wall Stは、すべての言及された株式に対するポジションを持っていません。