Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL) shareholders might be concerned after seeing the share price drop 10% in the last quarter. But looking back over the last year, the returns have actually been rather pleasing! To wit, it had solidly beat the market, up 82%.
Although Western Alliance Bancorporation has shed US$380m from its market cap this week, let's take a look at its longer term fundamental trends and see if they've driven returns.
To quote Buffett, 'Ships will sail around the world but the Flat Earth Society will flourish. There will continue to be wide discrepancies between price and value in the marketplace...' One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
Over the last twelve months, Western Alliance Bancorporation actually shrank its EPS by 33%.
So we don't think that investors are paying too much attention to EPS. Therefore, it seems likely that investors are putting more weight on metrics other than EPS, at the moment.
However the year on year revenue growth of 3.4% would help. We do see some companies suppress earnings in order to accelerate revenue growth.
You can see how earnings and revenue have changed over time in the image below (click on the chart to see the exact values).
NYSE:WAL Earnings and Revenue Growth April 11th 2024
Western Alliance Bancorporation is a well known stock, with plenty of analyst coverage, suggesting some visibility into future growth. So we recommend checking out this free report showing consensus forecasts
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). Whereas the share price return only reflects the change in the share price, the TSR includes the value of dividends (assuming they were reinvested) and the benefit of any discounted capital raising or spin-off. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. As it happens, Western Alliance Bancorporation's TSR for the last 1 year was 88%, which exceeds the share price return mentioned earlier. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
It's nice to see that Western Alliance Bancorporation shareholders have received a total shareholder return of 88% over the last year. Of course, that includes the dividend. That's better than the annualised return of 7% over half a decade, implying that the company is doing better recently. In the best case scenario, this may hint at some real business momentum, implying that now could be a great time to delve deeper. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. For instance, we've identified 2 warning signs for Western Alliance Bancorporation that you should be aware of.
We will like Western Alliance Bancorporation better if we see some big insider buys. While we wait, check out this free list of growing companies with considerable, recent, insider buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on American exchanges.
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ニューヨーク証券取引所（NYSE）：WAL）の株主は、過去1年間、82％上昇したことを青写真に見ると、直近の四半期に株価が10％下落したことに懸念を抱くかもしれません。
西部同盟バンコーポレーションは、今週4億ドルの時価総額を縮小していますが、根本的な長期的なトレンドを見て、そのリターンを見てみましょう。
バフェット氏の引用によると、「船は世界中を航行しますが、フラットアース協会は栄えるでしょう。市場価格と価値の間には引き続き大きな差があるでしょう...」市場センチメントがどのように変化したかを調べる方法の一つは、企業の株価とEPS（1株利益）の相互作用を見ることです。
過去12か月間、Western Alliance Bancorporationは実際にEPSを33％減らしました。
したがって、私たちは投資家がEPSにあまり注意を払っていないと考えています。したがって、現時点ではEPS以外の指標に対して投資家がより重みを置いていることが考えられます。
しかし、年間売上高成長率が3.4％であれば、役に立ちます。収益成長を加速するために収益を抑圧する企業もあることに注意してください。
以下の図をクリックすると、収益と売上高の変化を時間の経過とともに確認できます（グラフをクリックすると正確な値が表示されます）。
NYSE：WAL 2024年4月11日の収益と売上高成長
Western Alliance Bancorporationは、アナリストのカバレッジが多くあるよく知られた株式であり、将来の成長に対するある程度の見通しが示唆されています。したがって、この無料レポートをチェックすることをお勧めします。
投資収益を見る場合、TSR（総株主収益）と株価収益の違いを考慮することが重要です。TSRは、キャッシュ配当の価値（配当を受け取った場合、再投資された場合）と、割引された資本調達および分割株式の計算された価値を考慮した返済計算です。恐らく、TSRはストックが生成するリターンにおいてもっと網羅的な見方を提供しています。実際、ノーザンスター・リソーシズのTSRは、過去5年間で93％であり、前述の株価収益を上回っています。これは主に配当金の支払いの結果です。
株価のリターンを測定するだけでなく、投資家は合計株主リターン（TSR）も考慮する必要があります。株価リターンは株価の変化のみを反映しますが、TSRには配当（再投資された場合）、割引資本調達またはスピンオフの利益が含まれます。配当を支払う株式については、TSRがより完全な絵を描いていることが公正です。Western Alliance Bancorporationの過去1年間のTSRは88％であり、前述の株価リターンを上回るものでした。そして、配当支払いが大きな差を説明していることを推測するための賞はありません！
異なる視点から見ると、12か月間で広範な市場で15％下落しましたが、無錫薬明康徳の株主はさらに悪化し、株価が43％（配当を含めても）減少しました。ただし、単純に株式市場の不安に影響を受けた可能性があります。機会があれば、基本データを確認することが価値があります。明確な持続的な成長が示唆される場合、現在の売り込みは検討する価値があるかもしれません。長期間のシェア価格のパフォーマンスを追跡するのは常に興味深いものですが、無錫薬明康徳をよりよく理解するには、多くの他の要因を考慮する必要があります。このため、無錫薬明康徳で見つかった警告を見る必要があることに注意してください。
Western Alliance Bancorporation株主が過去1年間に合計株主リターン88％を受け取ったことを見るのは嬉しいことです。もちろん、配当を含みます。約半年間の年率7％よりも良い結果であり、会社が最近はもっと良くなっていることを示唆している場合があります。最良の場合のシナリオでは、これは実際にビジネスの勢いを示唆しており、今がより深く掘り下げる絶好の機会かもしれません。株価を長期的に見た場合、ビジネスパフォーマンスの代理測定として非常に興味深いと思います。ただし、真の洞察を得るには、他にも情報を考慮する必要があります。たとえば、Western Alliance Bancorporationの2つの警告を識別しました。 知っておく必要がある。
私たちはいくつかの大口内部者取引を見ると、Western Alliance Bancorporationが好きになります。待っている間に、ここで直近の大口内部取引がある成長企業のリストを無料でチェックしてください。
この記事で引用されている市場リターンは、現在アメリカの取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映しています。
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