金吾財訊 | 中泰国際がリサーチレポートを発表し、方達(01521)の2023年の収入は前年比3.8％増の2600万ドルで、粗利益は前年比12.1％減の7839万ドルで、株主の当期純利益は前年比58.0％大幅に減少し、1081万ドルになると予想されている。同行は、業績が予想を下回っていると指摘しています。
2023年の収入および新規注文の見通しが予想を下回ったため、同行は2024年から2025年の収入予測をそれぞれ15.3％および18.9％下方修正しました。また、2023年の株主の当期純利益が予想を下回り、現時点で見積もった利益率の回復には時間がかかるため、同行は企業の2024-25Eの株主の当期純利益予測をそれぞれ27.8％、32.6％下方修正しました。利益予測を下方修正するだけでなく、同行は、会社の収入成長が短期的に大幅に回復することは難しいことを考慮し、DCFの永続的な成長率を3.0％に設定し、目標株価を1.50香港ドルに調整し、『中立』の評価を維持することにしました。