金吾财讯 | founder发研指，海底撈国際(09658)23年会社が売上高6.9億ドル/+23％を達成（前回の業績予報は6.8億ドル以上である）、会社の収益成長は、海外ビジネスの持続的な回復、運営効率の改善、店舗の拡大などに主に起因する。归母净利润2530万美元/+161％（此前业绩预告为不低于2400万美元）。レストラン層面の運営利益率は9.0％で、前年同期比で4.9ポイント向上しています。主力の海底撈火鍋以外にも、ファーストフード、清真火鍋などの事業を探求しています。
同行によると、2023年末までに、海底撈国際の店舗数は115に（5件新規開店-1件閉店）（うち東南アジア/東アジア/北米/その他の地域はそれぞれ70/17/18/10店）。2023年、全体の落ち葉率は3.5回/+17％で、うち同店の落ち葉率は3.6回/+20％です。そのうち、23H1/23H2はそれぞれ3.3/3.8回であり、落ち葉率は前年比で著しく向上しています。2023年の総客流量は2670万人源/+23％と予想されています。
同行によると、会社は中華料理の海外展開のリーディングブランドであり、標準化とローカル化の戦略を堅持し、落ち葉率が著しく向上しています。短期的には、会社の店舗展開を加速することを期待し、中長期的には中華料理の海外展開市場の広い空間を強気視しています。同行は、2024-2026年に归母净利润が0.49/0.64/0.79億ドルに達すると予想しており、現在の株価はPE23/18/14倍に相当すると評価しています。初めて報告をカバーし、「お勧め」の格付けを与えています。