We'd be surprised if Trinity Industries, Inc. (NYSE:TRN) shareholders haven't noticed that the Executive VP & CFO, Eric Marchetto, recently sold US$274k worth of stock at US$28.00 per share. On the bright side, that sale was only 4.0% of their holding, so we doubt it's very meaningful, on its own.
Trinity Industries Insider Transactions Over The Last Year
Notably, that recent sale by Executive VP & CFO Eric Marchetto was not the only time they sold Trinity Industries shares this year. They previously made an even bigger sale of -US$320k worth of shares at a price of US$27.00 per share. So it's clear an insider wanted to take some cash off the table, even below the current price of US$27.85. As a general rule we consider it to be discouraging when insiders are selling below the current price, because it suggests they were happy with a lower valuation. However, while insider selling is sometimes discouraging, it's only a weak signal. This single sale was just 4.5% of Eric Marchetto's stake.
Insiders in Trinity Industries didn't buy any shares in the last year. You can see a visual depiction of insider transactions (by companies and individuals) over the last 12 months, below. If you want to know exactly who sold, for how much, and when, simply click on the graph below!
NYSE:TRN Insider Trading Volume April 1st 2024
For those who like to find winning investments this free list of growing companies with recent insider purchasing, could be just the ticket.
Does Trinity Industries Boast High Insider Ownership?
Another way to test the alignment between the leaders of a company and other shareholders is to look at how many shares they own. A high insider ownership often makes company leadership more mindful of shareholder interests. Trinity Industries insiders own about US$24m worth of shares. That equates to 1.1% of the company. While this is a strong but not outstanding level of insider ownership, it's enough to indicate some alignment between management and smaller shareholders.
So What Do The Trinity Industries Insider Transactions Indicate?
Insiders sold Trinity Industries shares recently, but they didn't buy any. And even if we look at the last year, we didn't see any purchases. On the plus side, Trinity Industries makes money, and is growing profits. Insiders own shares, but we're still pretty cautious, given the history of sales. We're in no rush to buy! So these insider transactions can help us build a thesis about the stock, but it's also worthwhile knowing the risks facing this company. Our analysis shows 4 warning signs for Trinity Industries (1 can't be ignored!) and we strongly recommend you look at them before investing.
But note: Trinity Industries may not be the best stock to buy. So take a peek at this free list of interesting companies with high ROE and low debt.
For the purposes of this article, insiders are those individuals who report their transactions to the relevant regulatory body. We currently account for open market transactions and private dispositions of direct interests only, but not derivative transactions or indirect interests.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
トリニティ・インダストリーズ社（NYSE: TRN）の株主が、エグゼクティブ・バイスプレジデント兼CFOのエリック・マルチェットが最近、27万4,000米ドル相当の株式を1株あたり28.00米ドルで売却したことに気付いていないとしたら、驚かれることでしょう。明るい面としては、その売却は持ち株の 4.0% に過ぎなかったので、それだけではそれほど意味があるとは思えません。
トリニティ・インダストリーズの過去1年間のインサイダー取引
注目すべきは、今年、トリニティ・インダストリーズの株式を売却したのは、エグゼクティブ・バイスプレジデント兼最高財務責任者（CFO）のエリック・マルチェットによる最近の売却だけではありませんでした。彼らは以前、-32万米ドル相当の株式を1株あたり27.00米ドルの価格でさらに大規模に売却しました。つまり、ある内部関係者が、現在の27.85米ドルを下回る金額であっても、テーブルからいくらかの現金を引き出したいと考えていたのは明らかです。原則として、インサイダーが現在の価格を下回って売っているのは落胆すると考えています。なぜなら、それは彼らがより低い評価額に満足していたことを示唆しているからです。しかし、インサイダー販売は時に落胆させられますが、それは弱いシグナルにすぎません。この1回の売却は、エリック・マルチェットの株式のわずか4.5％でした。
トリニティ・インダストリーズの内部関係者は、昨年、株式を購入しませんでした。以下に、過去12か月間の（企業や個人による）インサイダー取引の視覚的な描写を見ることができます。誰が、どのくらい、いつ、売ったかを正確に知りたい場合は、下のグラフをクリックしてください！
ニューヨーク証券取引所：TRNインサイダー取引量 2024年4月1日
勝てる投資を見つけたい人にとって、最近インサイダー購入を行っている成長企業のこの無料リストは、まさにチケットかもしれません。
トリニティ・インダストリーズはインサイダー所有権が高いですか？
会社のリーダーと他の株主との整合性をテストするもう1つの方法は、彼らが所有している株式の数を調べることです。インサイダーの所有権が高いと、企業の経営陣は株主の利益にもっと気を配るようになります。トリニティ・インダストリーズの内部関係者は、約2400万米ドル相当の株式を所有しています。これは会社の1.1％に相当します。これは堅調ではあるが突出したレベルのインサイダー所有権ではありませんが、経営陣と小規模株主との間にある程度の連携を示すには十分です。
では、トリニティ・インダストリーズのインサイダー取引は何を示していますか？
インサイダーは最近、トリニティ・インダストリーズの株を売却しましたが、何も購入しませんでした。そして、昨年を見ても、購入はありませんでした。プラス面としては、トリニティ・インダストリーズは収益を上げ、利益を増やしています。インサイダーは株式を所有していますが、販売の歴史を考えると、まだかなり慎重です。急いで購入するつもりはありません！ですから、これらのインサイダー取引は株式についての論文を作成するのに役立ちますが、この会社が直面しているリスクを知ることも価値があります。私たちの分析では、トリニティ・インダストリーズの4つの警告サインが示されています（1つは無視できません！）そして、投資する前にそれらを見てみることを強くお勧めします。
しかし注意：トリニティ・インダストリーズは買うのに最適な株ではないかもしれません。それでは、ROEが高く負債が少ない興味深い企業のこの無料リストをのぞいてみてください。
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