It's been a good week for Yihai International Holding Ltd. (HKG:1579) shareholders, because the company has just released its latest yearly results, and the shares gained 6.6% to HK$14.82. Results look mixed - while revenue fell marginally short of analyst estimates at CN¥6.1b, statutory earnings beat expectations 2.1%, with Yihai International Holding reporting profits of CN¥0.88 per share. Following the result, the analysts have updated their earnings model, and it would be good to know whether they think there's been a strong change in the company's prospects, or if it's business as usual. We thought readers would find it interesting to see the analysts latest (statutory) post-earnings forecasts for next year.
Taking into account the latest results, the most recent consensus for Yihai International Holding from 18 analysts is for revenues of CN¥6.68b in 2024. If met, it would imply a notable 8.7% increase on its revenue over the past 12 months. Statutory earnings per share are predicted to increase 6.4% to CN¥0.94. Yet prior to the latest earnings, the analysts had been anticipated revenues of CN¥6.93b and earnings per share (EPS) of CN¥0.95 in 2024. So it looks like the analysts have become a bit less optimistic after the latest results announcement, with revenues expected to fall even as the company is supposed to maintain EPS.
The consensus price target rose 6.4% to HK$16.77, with the analysts apparently satisfied with the business performance despite lower revenue forecasts. It could also be instructive to look at the range of analyst estimates, to evaluate how different the outlier opinions are from the mean. The most optimistic Yihai International Holding analyst has a price target of HK$21.87 per share, while the most pessimistic values it at HK$12.70. As you can see, analysts are not all in agreement on the stock's future, but the range of estimates is still reasonably narrow, which could suggest that the outcome is not totally unpredictable.
Taking a look at the bigger picture now, one of the ways we can understand these forecasts is to see how they compare to both past performance and industry growth estimates. We would highlight that Yihai International Holding's revenue growth is expected to slow, with the forecast 8.7% annualised growth rate until the end of 2024 being well below the historical 13% p.a. growth over the last five years. Compare this to the 52 other companies in this industry with analyst coverage, which are forecast to grow their revenue at 7.9% per year. So it's pretty clear that, while Yihai International Holding's revenue growth is expected to slow, it's expected to grow roughly in line with the industry.
The Bottom Line
The most important thing to take away is that there's been no major change in sentiment, with the analysts reconfirming that the business is performing in line with their previous earnings per share estimates. They also downgraded their revenue estimates, although as we saw earlier, forecast growth is only expected to be about the same as the wider industry. Even so, earnings per share are more important to the intrinsic value of the business. We note an upgrade to the price target, suggesting that the analysts believes the intrinsic value of the business is likely to improve over time.
Following on from that line of thought, we think that the long-term prospects of the business are much more relevant than next year's earnings. At Simply Wall St, we have a full range of analyst estimates for Yihai International Holding going out to 2026, and you can see them free on our platform here..
However, before you get too enthused, we've discovered 1 warning sign for Yihai International Holding that you should be aware of.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Yihai International Holding Ltd. (HKG:1579)の株主にとっては好調な1週間となりました。最新の年次決算を発表したばかりで、株価は6.6%上昇し、HK$14.82となりました。結果は賛否両論です。アナリストの予想にわずかに届かなかった売上高はCN¥6.1bであり、一方で、法的な利益は2.1%の期待を上回り、Yihai International Holdingは1株当たりCN¥0.88の利益を報告しています。結果に基づいて、アナリストたちは収益モデルを更新しましたが、会社の見通しに強い変化があったのか、それともビジネスがいつも通りなのかを知るのは良いことです。次の年に関して、アナリストたちの(法的な)最新のアフターシェアの予想を見るのは興味深いと思いました。読者の皆様に最新のアナリスト18人のコンセンサスである、2024年の売上高CN¥6.68bを見ていただきたいと考えました。達成すれば、過去12か月間の売上高に対して8.7%の高い増加を意味します。法的な1株あたりの利益はCN¥0.94に予想されています。ただし、最新の利益発表の前に、アナリストたちは2024年の売上高CN¥6.93bと1株あたりの利益(EPS)CN¥0.95を予想していました。そのため、アナリストたちは、売上高が期待よりも下がる一方で、会社がEPSを維持すると考え、少し慎重になったようです。コンセンサス価格目標は6.4%上昇し、HK$16.77となりました。アナリストたちは、収益予想が低くなったにもかかわらず、ビジネスパフォーマンスに満足しているようです。アウトライアの意見と平均との違いを評価するために、アナリストの予想の範囲を見てみるのも教訓的かもしれません。最も楽観的なYihai International Holdingアナリストは、1株当たりHK$21.87の価格目標がありますが、最も悲観的な場合はHK$12.70です。アナリストたちは、株価の将来について全面的には合意していないようですが、予想の範囲は比較的狭いため、結果は完全に予測できないということを示唆しているといえます。この予測を理解するための方法の1つは、過去のパフォーマンスと業界の成長予測との比較です。 Yihai International Holdingの売上高成長は鈍化すると予想されており、2024年の年間成長率が8.7%に減速し、過去5年間の13%年間成長率を大幅に下回っています。これは、アナリストがカバーしているこの業界の他の52社を比較して、年間売上高の7.9%の成長が予測されていることと比較すると明確です。そのため、Yihai International Holdingの売上高成長は鈍化すると予想されていますが、業界とほぼ同程度に成長すると予想されています。最も重要なことは、アナリストたちが以前のEPSの見積もりに準拠してビジネスが運営していることを再度確認したことです。彼らはまた、収益見通しを下方修正しましたが、前述のように、予測される成長はより広い業界とほぼ同じであることに留意しています。それでも、1株あたりの利益はビジネスの内在価値にとってより重要です。アナリストは、内在価値が時間とともに改善する可能性があると考えているため、価格目標がアップグレードされたことに注意します。このように考えると、ビジネスの長期的な見通しは、来年の収益よりもずっと重要になります。Simply Wall Stでは、Yihai International Holdingのアナリスト予想の完全な範囲を2026年まで提供しており、こちらで無料でご覧いただけます。しかし、あまりにも熱狂的になる前に、Yihai International Holdingには1つの警告信号があり、注意が必要です。
最新の結果を考慮すると、18人のアナリストによるYihai International Holdingの最新のコンセンサスは、2024年にCN¥6.68bの収益を上げるというものです。これが実現すれば、過去12か月間の収益に対して8.7%の著しい上昇を意味します。法的な1株当たりの利益はCN¥0.94に増加すると予想されています。 ただし、最新の利益前のアナリストの予想では、2024年にCN¥6.93bの売上高と1株あたりの利益EPS CN¥0.95が予想されていました。したがって、最新の結果発表後、アナリストたちは慎重になり、会社がEPSを維持するものの、売上高が減少すると予想しています。
コンセンサス価格目標は6.4%上昇し、HK$16.77となりました。アナリストたちは、売上高予測が低くなったにもかかわらず、ビジネスパフォーマンスに満足しているようです。アウトライアの意見と平均との違いを評価するために、アナリストの予想の範囲を見てみるのも教訓的かもしれません。最も楽観的なYihai International Holdingアナリストは、1株当たりHK$21.87の価格目標がありますが、最も悲観的な場合はHK$12.70です。アナリストたちは、株価の将来について全面的には合意していないようですが、予想の範囲は比較的狭いため、結果は完全に予測できないことを示唆しているといえます。
大局を見てみると、これらの予測を理解する方法の1つは、過去のパフォーマンスと業界の成長予測との比較です。Yihai International Holdingの売上高成長は鈍化すると予想されており、2024年の年間成長率が8.7%に減速し、過去5年間の13%年間成長率を大幅に下回っています。これは、アナリストがカバーしているこの業界の他の52社を比較して、年間売上高の7.9%の成長が予測されていることと比較すると明確です。そのため、Yihai International Holdingの売上高成長は鈍化すると予想されていますが、業界とほぼ同程度に成長すると予想されています。