金吾财讯 | 交銀国際は、レポートを発行し、移カ（09923）が2023年のビジネス目標に達すると述べた。収益は同比16％増の400億元で、調整後のEBITDAは161％増の5.6億元で、主に支払いビジネス利益の拡大と店舗の損失縮小によるものである。
将来展望として、短期的に支払いビジネスが主要な成長ドライバーとなります。銀行は、2024年の支払いGPV/収益が9％/23％増の3.1兆元/430億元になると予想しており、非通常収益の影響を除外すると、支払い料率は0.6ベーシスポイント上昇するとしています。店舗は、2024年に収支平衡になるかもしれません。
ビジネス拡大に関連する費用が高くなる可能性があるため、銀行は2024年の当期純利益の予想を下方修正しました。14倍のperを持つ支払い企業を参考にして、目標株価を16香港ドルから14香港ドルに下げました。中国国内の支払いビジネスの成長動向はまだあるものの、基準数値が高いため、増速は徐々に減速する可能性があります。店舗のビジネス転換や海外支付ビジネスの拡大には、まだ検証が必要です。中立を維持します。