H.C. Wainwright initiated coverage on Voyager Therapeutics Inc (NASDAQ:VYGR), noting a growing franchise of novel, highly-differentiated adeno-associated virus (AAV)-based TRACER capsids with the potential to overcome limitations of central nervous system (CNS) delivery and systemic toxicity of 1st-generation AAVs.
The analyst writes that Voyager's TRACER capsid discovery platform has best-in-class potential for developing CNS-targeted in vivo gene therapies.
Voyager is advancing its Tropism Redirection of AAV by Cell Type-Specific Expression of RNA (TRACER) capsid discovery platform to develop novel capsids, the outer viral protein shells that enclose a genetic payload that makes up the gene therapy product, with enhanced affinity, to the CNS.
H.C. Wainwright notes that while gene therapy remains its core technology, Voyager's pipeline also includes an anti-tau monoclonal antibody (mAb) program in Alzheimer's disease (AD), which is expected to be followed by a combination approach with potential best-in-class in vivo gene therapies.
Voyager's wholly-owned and partnered programs are expected to lead to at least four investigational new drug application filings in 2024 and 2025, potentially generating key clinical proof-of-biology data as early as 2025.
H.C. Wainwright has initiated with a Buy rating and a price target of $30.
Voyager had approximately $431 million in pro-forma cash as of December 31, 2023, adjusted for $100 million consideration from Novartis agreements and a $100 million public offering, providing a cash runway into 2027.
In January, Voyager Therapeutics announced a collaboration with Novartis AG (NYSE:NVS) to advance potential gene therapies for Huntington's disease (HD) and spinal muscular atrophy (SMA).
H.C. Wainwright notes that the TRACER platform has produced promising preclinical data.
This success has led to strategic partnerships with major players in neurological disease drug development, including Novartis, Neurocrine Biosciences Inc (NASDAQ:NBIX), Sangamo Therapeutics Inc (NASDAQ:SGMO), and Alexion, AstraZeneca Plc's (NASDAQ:AZN) subsidiary. These partnerships are expected to bring significant long-term value to shareholders.
Price Action: VYGR shares are up 9.57% at $9.96 on the last check Tuesday.
Illustration of Phrama lab worker created with MidJourney.
H.C. Wainwrightは、ボイジャーセラピューティクスのTRACERカプシド発見プラットフォームに注目し、高度に異なる新しいフランチャイズがあり、中枢神経系（CNS）の配信の制限や第1世代AAVの全身性毒性の克服の可能性があるAAVベースのTRACERカプシドを開発する最高水準の可能性があるとして、カバレッジを開始しました。
アナリストは、ボイジャーのTRACERカプシド発見プラットフォームが、CNSをターゲットとしたin vivo遺伝子療法を開発するために最高水準の可能性を持っていると書いています。
ボイジャーは、Tropism Redirection of AAV by Cell Type-Specific Expression of RNA（TRACER）カプシド発見プラットフォームを推進して、CNSに向けた新しいカプシド、遺伝子療法製品を構成する遺伝子ペイロードを包む外部ウイルスタンパク質シェルで、CNSに対する親和性を強化するために開発しています。
H.C. Wainwrightは、遺伝子療法がその主力技術であるにもかかわらず、ボイジャーのパイプラインにはアルツハイマー病（AD）における抗tauモノクローナル抗体（mAb）プログラムも含まれており、これには最高水準のin vivo遺伝子療法の組み合わせアプローチが続くことが予想されます。
ボイジャーの完全子会社と提携先プログラムは、2024年から2025年に少なくとも4つの治験新薬承認申請を提出し、2025年の早期には主要な臨床バイオロジーの証明データを生む可能性があります。
H.C. Wainwrightは、買いのレーティングと30ドルの目標株価で適用を開始しました。
ボイジャーは、2023年12月31日現在、ノバルティス契約からの100万ドルの金銭授受や100万ドルの公開募集に調整された431億ドルのプロフォーマキャッシュを有し、2027年までの現金ランウェイを提供しています。
1月に、Voyager Therapeuticsは、Huntington's disease（HD）およびspinal muscular atrophy（SMA）の潜在的な遺伝子療法を推進するためのNovartis AG（NYSE：NVS）との協力を発表しました。
H.C. WainwrightはTRACERプラットフォームが有望な予備臨床データを生み出したことを指摘しています。
この成功は、神経疾患の薬剤開発の主要なプレイヤーであるノバルティス、Neurocrine Biosciences Inc（NASDAQ：NBIX）、Sangamo Therapeutics Inc（NASDAQ：SGMO）、およびアストラゼネカの子会社であるAlexionとの戦略的パートナーシップにつながり、株主に長期的な価値をもたらすことが予想されています。
VYGR株は、最終的なチェックの段階で9.57％上昇し、9.96ドルになっています。
MidJourneyで作成されたファーマ研究所の労働者のイラスト
