The AxoGen, Inc. (NASDAQ:AXGN) share price has softened a substantial 28% over the previous 30 days, handing back much of the gains the stock has made lately. The recent drop has obliterated the annual return, with the share price now down 6.6% over that longer period.
Following the heavy fall in price, AxoGen may be sending buy signals at present with its price-to-sales (or "P/S") ratio of 2.1x, considering almost half of all companies in the Medical Equipment industry in the United States have P/S ratios greater than 3.4x and even P/S higher than 8x aren't out of the ordinary. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the reduced P/S.
NasdaqCM:AXGN Price to Sales Ratio vs Industry March 17th 2024
What Does AxoGen's Recent Performance Look Like?
With revenue growth that's superior to most other companies of late, AxoGen has been doing relatively well. It might be that many expect the strong revenue performance to degrade substantially, which has repressed the share price, and thus the P/S ratio. If you like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report on AxoGen.
Do Revenue Forecasts Match The Low P/S Ratio?
In order to justify its P/S ratio, AxoGen would need to produce sluggish growth that's trailing the industry.
If we review the last year of revenue growth, the company posted a worthy increase of 15%. Pleasingly, revenue has also lifted 42% in aggregate from three years ago, partly thanks to the last 12 months of growth. Therefore, it's fair to say the revenue growth recently has been superb for the company.
Shifting to the future, estimates from the five analysts covering the company suggest revenue should grow by 12% per annum over the next three years. With the industry only predicted to deliver 9.5% per annum, the company is positioned for a stronger revenue result.
With this information, we find it odd that AxoGen is trading at a P/S lower than the industry. Apparently some shareholders are doubtful of the forecasts and have been accepting significantly lower selling prices.
The Final Word
The southerly movements of AxoGen's shares means its P/S is now sitting at a pretty low level. It's argued the price-to-sales ratio is an inferior measure of value within certain industries, but it can be a powerful business sentiment indicator.
To us, it seems AxoGen currently trades on a significantly depressed P/S given its forecasted revenue growth is higher than the rest of its industry. There could be some major risk factors that are placing downward pressure on the P/S ratio. It appears the market could be anticipating revenue instability, because these conditions should normally provide a boost to the share price.
Before you settle on your opinion, we've discovered 2 warning signs for AxoGen that you should be aware of.
Of course, profitable companies with a history of great earnings growth are generally safer bets. So you may wish to see this free collection of other companies that have reasonable P/E ratios and have grown earnings strongly.
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AxoGen, Inc.(NASDAQ:AXGN)の株価は、過去30日間に大幅に下落し、最近株価が上昇した利益の多くを失いました。最近の下落により、年間リターンがなくなり、株価はその長い期間で6.6%下落しました。
株価の急落に続いて、AxoGenの株価と売上高(または「P / S」比率)が2.1倍であることから、現在買いのシグナルを発信している可能性があります。米国の医療機器産業全体の半数以上がP / S比率が3.4倍以上であり、P / S比率が8倍以上でなければ普通ではありません。それでも、減少したP / Sの合理的な根拠があるかどうかを確認するために、少し掘り下げる必要があります。
ナスダック:AXGN価格対売上高比率対業界3月17日2024
AxoGenの最近のパフォーマンスはどのように見えますか?
近年、多くの他の企業よりも優れた売上高成長を達成しているAxoGenは、比較的良好なパフォーマンスを維持しています。多くの人々が強い売上高パフォーマンスが大幅に低下すると予想しているため、株価が抑圧され、P / S比率も同様です。企業が好きな場合、それが事実であることを望んでいない限り、好ましくない時期に株を購入できる可能性があります。
将来のアナリスト予測を確認するには、AxoGenに関する無料レポートをチェックする必要があります。
売上高の予測と低いP / S比率は一致していますか?
AxoGenが自身のP / S比率を正当化するためには、業界を下回るものの遅れている成長を生み出す必要があります。
過去1年間の売上高成長を見直すと、同社は15%という素晴らしい増加を記録しました。嬉しいことに、売上高は3年前から総計で42%上昇し、最近の売上高成長の一部のおかげです。したがって、最近の売上高成長は同社にとって非常に優れたものであると言えます。将来に移ると、同社をカバーする5人のアナリストによる見積もりによると、次の3年間で売上高は年間12%成長するはずです。業界が年間9.5%しか予測していないため、同社はより強力な売上高結果を残すように位置付けられています。
この情報から、AxoGenが業界よりも低いP / Sで取引していることは奇妙に思えます。明らかに、予測に疑問を持つ株主がおり、売り出し価格を大幅に下げているようです。
最終的には、AxoGenの株価が南に向かっていることは、P / S比率がかなり低くなっていることを意味します。業界内の特定の産業においては、P / S比率は評価において劣っていると主張されていますが、一定のビジネスセンチメント指標となり得ます。
あなたの意見を確定する前に、AxoGenに関する2つの警告サインを発見しました。
AxoGen株の南方向の動きは、現在P / S比率がかなり低いことを意味します。そのため、業界全体よりも予測される売上高成長率が高いことを考慮すると、P / S比率がかなり低いことになります。通常、このような条件は株価にブーストを提供するはずなので、市場は売上高の不安定性を予期しているようです。
私たちにとっては、同社の予測される売上高成長が業界全体よりも高いことを考慮すると、AxoGenが実際に取引されているP / S比率がかなり低くなっていることは不思議です。P / S比率に下方圧力をかける主要なリスク要因がある可能性があります。これらの条件が株価にブーストを提供するはずであるため、市場は売上高の不安定性を予期しているようです。
あなたが最終意見を決める前に、AxoGenに対する2つの警告サインがあることを発見しました。
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