The main aim of stock picking is to find the market-beating stocks. But even the best stock picker will only win with some selections. So we wouldn't blame long term Goldwind Science And Technology Co., Ltd. (SZSE:002202) shareholders for doubting their decision to hold, with the stock down 51% over a half decade. And it's not just long term holders hurting, because the stock is down 28% in the last year.
It's worthwhile assessing if the company's economics have been moving in lockstep with these underwhelming shareholder returns, or if there is some disparity between the two. So let's do just that.
While markets are a powerful pricing mechanism, share prices reflect investor sentiment, not just underlying business performance. One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
During the five years over which the share price declined, Goldwind Science And Technology's earnings per share (EPS) dropped by 21% each year. This fall in the EPS is worse than the 13% compound annual share price fall. So investors might expect EPS to bounce back -- or they may have previously foreseen the EPS decline.
You can see below how EPS has changed over time (discover the exact values by clicking on the image).
SZSE:002202 Earnings Per Share Growth March 17th 2024
It might be well worthwhile taking a look at our free report on Goldwind Science And Technology's earnings, revenue and cash flow.
What About Dividends?
When looking at investment returns, it is important to consider the difference between total shareholder return (TSR) and share price return. Whereas the share price return only reflects the change in the share price, the TSR includes the value of dividends (assuming they were reinvested) and the benefit of any discounted capital raising or spin-off. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. As it happens, Goldwind Science And Technology's TSR for the last 5 years was -42%, which exceeds the share price return mentioned earlier. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
While the broader market lost about 11% in the twelve months, Goldwind Science And Technology shareholders did even worse, losing 27% (even including dividends). However, it could simply be that the share price has been impacted by broader market jitters. It might be worth keeping an eye on the fundamentals, in case there's a good opportunity. Unfortunately, last year's performance may indicate unresolved challenges, given that it was worse than the annualised loss of 7% over the last half decade. Generally speaking long term share price weakness can be a bad sign, though contrarian investors might want to research the stock in hope of a turnaround. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Case in point: We've spotted 3 warning signs for Goldwind Science And Technology you should be aware of, and 1 of them is a bit concerning.
If you like to buy stocks alongside management, then you might just love this free list of companies. (Hint: insiders have been buying them).
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on Chinese exchanges.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
株式選別の主な目的は、市場を上回る株式を見つけることです。しかし、最も優れた株式選別者でも、「いくつか」の選択でしか勝てません。したがって、長期間ゴールドウィンドサイエンスアンドテクノロジー株式会社（SZSE：002202）の株主が保持を疑うのは当然であり、半世紀にわたって株価が51％下落しています。そして、長期保有者だけでなく、最近の1年間に株価が28％下落しています。 会社の経済状態が株主の期待を下回っているかどうか、あるいは2つの間に乖離があるかどうかを評価することは価値があると思われます。そこで、まずそのことを調べてみましょう。市場センチメントを反映した株価と、実際のビジネスパフォーマンスの両方を考慮する必要があります。市場センチメントの変化を調べる方法の1つは、企業の株価と1株当たりの利益（EPS）の相互作用を調べることです。5年間にわたる株価の下落期間中、Goldwind Science And TechnologyのEPSは年率21％減少しました。EPSの減少率は、年率13％の株価下落率よりも悪いです。投資家はEPSが回復することを期待しているか、あるいはEPSの減少を以前から予測していたかもしれません。下の図をクリックすると、EPSの変化を確認できます。SZSE：002202の1株当たり利益成長2024年3月17日 発行済みGoldwind Science And Technologyの利益、売上高、キャッシュフローに関する無料レポートを参照することが非常に有益である可能性があります。
配当についてはどうですか？投資収益を見る場合、株価収益率（TSR）と株価収益率の違いを考慮することが重要です。株価収益率は、株価の変化のみを反映しますが、TSRには配当金（再投資された場合）、割引資本調達やスピンオフの利益が含まれます。配当金を支払う株式については、TSRがより完全な画像を提供します。ちなみに、Goldwind Science And Technologyの過去5年間のTSRは-42％であり、先に述べた株価収益率を超えています。これは、主にその配当金によるものです！
異なる視点：広範な市場が12か月間で約11％の損失を出した一方で、Goldwind Science And Technologyの株主は株式を含め、27％の損失を被りました。ただし、株式価格が市場全体の不安定さに影響を受けた可能性があるため、基本的な事実を注視することが価値があるかもしれません。残念ながら、昨年のパフォーマンスは、過去5年間の半分の時期の年率7％の損失よりも悪かったため、解決されていない課題が示唆されている可能性があります。一般的に、長期的な株価の弱さは悪い兆候になる場合がありますが、逆説的な投資家は反転を期待して株式を調査したいと考えるかもしれません。そのため、ビジネスのパフォーマンスの代理指標として長期的な株価を見ることは非常に興味深いです。しかし、真の洞察を得るためには、他の情報も考慮する必要があります。例えば：Goldwind Science And Technologyには3つの警告サインがあり、それらについて認識しておく必要があります。1つは少し懸念されます。
市場センチメントを反映した株価と、実際のビジネスパフォーマンスの両方を考慮する必要があります。市場センチメントの変化を調べる方法の1つは、企業の株価と1株当たりの利益（EPS）の相互作用を調べることです。5年間にわたる株価の下落期間中、Goldwind Science And TechnologyのEPSは年率21％減少しました。EPSの減少率は、年率13％の株価下落率よりも悪いです。投資家はEPSが回復することを期待しているか、あるいはEPSの減少を以前から予測していたかもしれません。下の図をクリックすると、EPSの変化を確認できます。SZSE：002202の1株当たり利益成長2024年3月17日 発行済み
Goldwind Science And Technologyの利益、売上高、キャッシュフローに関する無料レポートを参照することが非常に有益である可能性があります。
配当についてはどうですか？投資収益を見る場合、株価収益率（TSR）と株価収益率の違いを考慮することが重要です。株価収益率は、株価の変化のみを反映しますが、TSRには配当金（再投資された場合）、割引資本調達やスピンオフの利益が含まれます。配当金を支払う株式については、TSRがより完全な画像を提供します。ちなみに、Goldwind Science And Technologyの過去5年間のTSRは-42％であり、先に述べた株価収益率を超えています。これは、主にその配当金によるものです！異なる視点：広範な市場が12か月間で約11％の損失を出した一方で、Goldwind Science And Technologyの株主は株式を含め、27％の損失を被りました。ただし、株式価格が市場全体の不安定さに影響を受けた可能性があるため、基本的な事実を注視することが価値があるかもしれません。残念ながら、昨年のパフォーマンスは、過去5年間の半分の時期の年率7％の損失よりも悪かったため、解決されていない課題が示唆されている可能性があります。一般的に、長期的な株価の弱さは悪い兆候になる場合がありますが、逆説的な投資家は反転を期待して株式を調査したいと考えるかもしれません。そのため、ビジネスのパフォーマンスの代理指標として長期的な株価を見ることは非常に興味深いです。しかし、真の洞察を得るためには、他の情報も考慮する必要があります。例えば：Goldwind Science And Technologyには3つの警告サインがあり、それらについて認識しておく必要があります。1つは少し懸念されます。この記事に関するフィードバックはありますか？内容に何か問題がありますか？直接お問い合わせください。市場センチメントを反映した株価と、実際のビジネスパフォーマンスの両方を考慮する必要があります。市場センチメントの変化を調べる方法の1つは、企業の株価と1株当たりの利益（EPS）の相互作用を調べることです。5年間にわたる株価の下落期間中、Goldwind Science And TechnologyのEPSは年率21％減少しました。EPSの減少率は、年率13％の株価下落率よりも悪いです。投資家はEPSが回復することを期待しているか、あるいはEPSの減少を以前から予測していたかもしれません。下の図をクリックすると、EPSの変化を確認できます。SZSE：002202の1株当たり利益成長2024年3月17日 発行済み現時点で中国の取引所で取引されている株式の市場加重平均収益を反映したこの記事で引用されている市場収益率にご注意ください。
異なる視点：広範な市場が12か月間で約11％の損失を出した一方で、Goldwind Science And Technologyの株主は株式を含め、27％の損失を被りました。ただし、株式価格が市場全体の不安定さに影響を受けた可能性があるため、基本的な事実を注視することが価値があるかもしれません。残念ながら、昨年のパフォーマンスは、過去5年間の半分の時期の年率7％の損失よりも悪かったため、解決されていない課題が示唆されている可能性があります。一般的に、長期的な株価の弱さは悪い兆候になる場合がありますが、逆説的な投資家は反転を期待して株式を調査したいと考えるかもしれません。そのため、ビジネスのパフォーマンスの代理指標として長期的な株価を見ることは非常に興味深いです。しかし、真の洞察を得るためには、他の情報も考慮する必要があります。例えば：Goldwind Science And Technologyには3つの警告サインがあり、それらについて認識しておく必要があります。1つは少し懸念されます。
