CSE Global Limited (SGX:544) just released its full-year report and things are looking bullish. Results were good overall, with revenues beating analyst predictions by 5.6% to hit S$725m. Statutory earnings per share (EPS) came in at S$0.037, some 5.6% above whatthe analysts had expected. Following the result, the analysts have updated their earnings model, and it would be good to know whether they think there's been a strong change in the company's prospects, or if it's business as usual. So we collected the latest post-earnings statutory consensus estimates to see what could be in store for next year.
SGX:544 Earnings and Revenue Growth February 29th 2024
Following the latest results, CSE Global's three analysts are now forecasting revenues of S$826.3m in 2024. This would be a notable 14% improvement in revenue compared to the last 12 months. Statutory earnings per share are predicted to climb 19% to S$0.043. In the lead-up to this report, the analysts had been modelling revenues of S$786.9m and earnings per share (EPS) of S$0.044 in 2024. There doesn't appear to have been a major change in sentiment following the results, other than the modest lift to revenue estimates.
Even though revenue forecasts increased, there was no change to the consensus price target of S$0.63, suggesting the analysts are focused on earnings as the driver of value creation. That's not the only conclusion we can draw from this data however, as some investors also like to consider the spread in estimates when evaluating analyst price targets. The most optimistic CSE Global analyst has a price target of S$0.71 per share, while the most pessimistic values it at S$0.57. This is a very narrow spread of estimates, implying either that CSE Global is an easy company to value, or - more likely - the analysts are relying heavily on some key assumptions.
One way to get more context on these forecasts is to look at how they compare to both past performance, and how other companies in the same industry are performing. The analysts are definitely expecting CSE Global's growth to accelerate, with the forecast 14% annualised growth to the end of 2024 ranking favourably alongside historical growth of 11% per annum over the past five years. Compare this with other companies in the same industry, which are forecast to grow their revenue 8.9% annually. It seems obvious that, while the growth outlook is brighter than the recent past, the analysts also expect CSE Global to grow faster than the wider industry.
The Bottom Line
The most important thing to take away is that there's been no major change in sentiment, with the analysts reconfirming that the business is performing in line with their previous earnings per share estimates. Happily, they also upgraded their revenue estimates, and are forecasting them to grow faster than the wider industry. The consensus price target held steady at S$0.63, with the latest estimates not enough to have an impact on their price targets.
Keeping that in mind, we still think that the longer term trajectory of the business is much more important for investors to consider. We have forecasts for CSE Global going out to 2026, and you can see them free on our platform here.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 1 warning sign for CSE Global that you need to be mindful of.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
CSEグローバルリミテッド(SGX: 544)は通期報告書を発表したばかりで、状況は強気に見えます。全体的に好調で、収益はアナリストの予想を5.6%上回り、7億2500万シンガポールドルに達しました。法定1株当たり利益(EPS)は0.037シンガポールドで、アナリストの予想を約 5.6% 上回りました。結果を受けて、アナリストは収益モデルを更新しました。会社の見通しに大きな変化があったと彼らが考えているのか、それとも通常どおりの業績なのかを知っておくとよいでしょう。そこで、決算発表後の最新の法定コンセンサス推定値を集めて、来年に向けて何が待ち受けているかを調べました。
SGX: 544 2024年2月29日の収益と収益の伸び
最新の結果を受けて、CSE Globalの3人のアナリストは、2024年の売上高が8億2,630万シンガポールドルになると予測しています。これは、過去12か月と比較して、収益が14%も大幅に増加することになります。法定1株当たり利益は、19% 増の0.043シンガポールドルになると予測されています。このレポートが出るまで、アナリストは2024年の売上高7億8,690万シンガポールドルと1株当たり利益(EPS)0.044シンガポールドルをモデル化していました。結果が出た後、収益の見積もりがわずかに上昇したことを除いて、センチメントに大きな変化はなかったようです。
収益予測は上昇しましたが、コンセンサス価格の目標である0.63シンガポールドルに変化はありませんでした。これは、アナリストが価値創造の原動力として収益に焦点を当てていることを示唆しています。しかし、このデータから導き出せる結論はそれだけではありません。一部の投資家は、アナリストの目標価格を評価する際に、推定値のスプレッドも考慮したいからです。最も楽観的なCSE Globalアナリストは1株あたり0.71シンガポールドルの価格目標を掲げていますが、最も悲観的なのは0.57シンガポールドルです。これは推定値のばらつきが非常に狭いため、CSE Globalは評価しやすい企業であるか、アナリストがいくつかの重要な仮定に大きく依存している可能性が高いかのどちらかです。
これらの予測をより深く理解する1つの方法は、過去の業績との比較と、同じ業界の他の企業の業績を調べることです。アナリストは間違いなくCSE Globalの成長が加速すると予想しています。2024年末までに年率14%の成長が見込まれており、過去5年間の過去の年率11%の成長率と並んで好調です。これを、収益が毎年8.9%増加すると予測されている同じ業界の他の企業と比較してください。成長見通しは最近よりも明るいものの、アナリストはCSE Globalが業界全体よりも速く成長すると予想していることも明らかです。
ボトムライン
知っておくべき最も重要なことは、アナリストが事業が以前の1株当たり利益の見積もりどおりに業績を上げていることを再確認したことで、センチメントに大きな変化はなかったということです。幸いなことに、彼らは収益の見積もりも改善し、業界全体よりも急速に成長すると予測しています。コンセンサス価格目標は0.63シンガポールドで安定しており、最新の見積もりでは目標価格に影響を与えるには不十分でした。
それを念頭に置いておきますが、投資家にとって長期的な事業の軌跡の方がはるかに重要だと考えています。CSE Globalの2026年までの予測があります。こちらのプラットフォームで無料で確認できます。
パレードであまり雨が降りたくないのですが、CSE Globalの注意すべき警告サインも1つ見つかりました。
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Simply Wall Stによるこの記事は、本質的に一般的なものです。私たちは、過去のデータとアナリストの予測に基づいて偏りのない方法論のみを使用して解説しており、私たちの記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。それは株の売買を推奨するものではなく、あなたの目的や財務状況を考慮したものでもありません。私たちは、ファンダメンタルデータに基づいた長期的に焦点を絞った分析を提供することを目指しています。当社の分析では、価格に敏感な最新の企業発表や定性的な資料が考慮されていない場合があることに注意してください。簡単に言うと、ウォール街は上記のどの株にもポジションがありません。