Industria De Diseno (OTC:IDEXY), the parent company of Zara, is launching a strategic expansion of its budget brand, Lefties, to counter the growing influence of the Chinese fast-fashion giant Shein.
What Happened: Inditex is expanding its budget brand, Lefties, in response to the competitive threat posed by Shein, a Chinese online marketplace with no physical stores, reported Reuters. Shein's aggressive pricing has put pressure on traditional retailers like Inditex and H&M.
Zara's prices have increased, affecting its competitiveness. In response, Inditex is quietly growing its budget ranges, with Lefties at the forefront. Lefties, initially an outlet for Zara's leftover stock, now operates in 17 countries, including Egypt, Mexico, and Turkey.
Despite Zara's larger sales and store numbers, Lefties is gaining traction in Spain, Portugal, and other emerging markets. This expansion is part of Inditex's strategy to cater to value-conscious shoppers while maintaining Zara's profitability.
Lefties adopt comparable tactics to Shein on Instagram and TikTok, often showcasing micro-influencers in its content, which diverges from Zara's social media marketing approach characterized by a high-fashion aesthetic.
Why It Matters: Shein's rise has been a cause for concern for traditional fast-fashion retailers. The company's IPO, which was expected to reach a valuation of up to $90 billion, is now facing significant setbacks. Investors are struggling to sell shares at a 30% discount in private market deals, leading to concerns about further devaluation.
Inditex's move to bolster its budget brand in response to Shein's challenge reflects the shifting dynamics in the fast-fashion industry. Shein, once known for its own branded apparel, has now shifted to a marketplace model, allowing third-party sellers to directly sell various products to consumers. This strategy has seen Shein expand into Mexico, Brazil, and the U.S., with plans to enter Europe.
Meanwhile, traditional fast-fashion retailers like Zara and H&M have been navigating the industry's challenges by leveraging their adaptability and innovation. Inditex's focus on its budget brand Lefties is a clear indication of the company's determination to stay competitive in the face of evolving market dynamics.
Image: Unsplash by Alexander Kovacs
Zaraの親会社であるIndustria De Diseno (OTC:IDEXY)は、中国のファストファッション巨大企業Sheinの成長する影響に対抗するため、予算ブランドLeftiesの戦略的な拡大を開始している。
Inditexは、Sheinという中国のオンラインマーケットプレイスによる競合の脅威に対抗するため、予算ブランドLeftiesの拡大を行うとロイターが報じた。Sheinの積極的な価格設定は、InditexやH&Mなどの従来型小売業者に圧力をかけています。
Zaraの価格上昇は競争力に影響を与えています。それに対応して、InditexはLeftiesを中心に、静かに予算範囲を拡大しています。Leftiesは最初はZaraの余剰在庫のアウトレットだったが、現在はエジプト、メキシコ、トルコを含む17カ国で展開しています。
Zaraの売上や店舗数は大きいですが、Leftiesはスペインやポルトガル、他の新興市場でも拡大しています。この展開は、Inditexが価値意識の高いショッパーに対応しつつ、Zaraの収益性を維持するための戦略の一環です。
LeftiesはInstagramやTikTokでSheinと似たような戦術を採用し、ミクロインフルエンサーをしばしばコンテンツで紹介します。これは、高いファッション的美意識に特徴を持つZaraのソーシャルメディアマーケティングアプローチとは異なります。
Sheinの台頭は、従来のファストファッション小売業者にとって懸念材料でした。同社のIPOは、最大90億ドルの評価額に達すると期待されていたが、現在は大幅に減額され、民間市場の取引で30%の割引で株式が売却されている。これにより、さらなる減価の懸念が生じています。
InditexがSheinに対抗して予算ブランドを強化することは、ファストファッション業界の変革するダイナミクスを反映しています。Sheinは元々自社ブランドのアパレルで知られていましたが、現在はマーケットプレイスモデルに切り替え、第三者のセラーが様々な製品を直接消費者に販売できるようにしています。この戦略により、Sheinはメキシコやブラジル、米国に拡大し、ヨーロッパへの進出計画も進んでいます。
一方、ZaraやH&Mなどの従来型ファストファッション小売業者は、適応性と革新力を活用しながら、業界の課題に対処し続けています。Inditexが予算ブランドLeftiesに重点を置くことは、同社が進化する市場ダイナミクスに対応しつつ、競争力を維持するための決意の表れです。
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