Biotricity, Inc. (NASDAQ:BTCY) shareholders won't be pleased to see that the share price has had a very rough month, dropping 28% and undoing the prior period's positive performance. The recent drop completes a disastrous twelve months for shareholders, who are sitting on a 83% loss during that time.
Following the heavy fall in price, Biotricity's price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.7x might make it look like a buy right now compared to the Healthcare Services industry in the United States, where around half of the companies have P/S ratios above 1.9x and even P/S above 5x are quite common. However, the P/S might be low for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
NasdaqCM:BTCY Price to Sales Ratio vs Industry February 6th 2024
How Has Biotricity Performed Recently?
Recent times have been advantageous for Biotricity as its revenues have been rising faster than most other companies. It might be that many expect the strong revenue performance to degrade substantially, which has repressed the share price, and thus the P/S ratio. If not, then existing shareholders have reason to be quite optimistic about the future direction of the share price.
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What Are Revenue Growth Metrics Telling Us About The Low P/S?
In order to justify its P/S ratio, Biotricity would need to produce sluggish growth that's trailing the industry.
If we review the last year of revenue growth, the company posted a terrific increase of 30%. Spectacularly, three year revenue growth has ballooned by several orders of magnitude, thanks in part to the last 12 months of revenue growth. So we can start by confirming that the company has done a tremendous job of growing revenue over that time.
Shifting to the future, estimates from the lone analyst covering the company suggest revenue should grow by 19% over the next year. With the industry only predicted to deliver 13%, the company is positioned for a stronger revenue result.
With this information, we find it odd that Biotricity is trading at a P/S lower than the industry. Apparently some shareholders are doubtful of the forecasts and have been accepting significantly lower selling prices.
What Does Biotricity's P/S Mean For Investors?
Biotricity's P/S has taken a dip along with its share price. Using the price-to-sales ratio alone to determine if you should sell your stock isn't sensible, however it can be a practical guide to the company's future prospects.
To us, it seems Biotricity currently trades on a significantly depressed P/S given its forecasted revenue growth is higher than the rest of its industry. There could be some major risk factors that are placing downward pressure on the P/S ratio. At least price risks look to be very low, but investors seem to think future revenues could see a lot of volatility.
Don't forget that there may be other risks. For instance, we've identified 5 warning signs for Biotricity (4 are significant) you should be aware of.
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Biotricity, Inc.（NASDAQ：BTCY）の株価が非常に荒れた1か月間を経て28％下落し、前区間の好調な成績を覆しました。 最近の下落により、株主にとって顛末の悪い12か月間が完了し、その間に83％の損失が発生しています。
価格が大幅に下落した後、Biotricityの株価/売上（以下、株価/売上比率と略す）が0.7倍になり、米国の医療サービス業界に比べると今購入すると見えるかもしれません。 P / S比率が1.9倍以上である企業の半分以上が存在し、P / S比率が5倍以上になることが非常に一般的です。 しかし、 P/S比率が低いのは理由があるかもしれず、正当化されるかどうかを判断するためにさらに調査が必要です。
NasdaqCM：BTCYの株価/売上比率と業界の比較：2024年2月6日
Biotricityの過去のパフォーマンスはどうだったのか？
最近は、売上高が他の多くの企業よりも速く上昇しており、ビジネス業界における株価/売上比率が押し下げられ、株価もそれに追随していると思われます。 もし予想された強力な売上高パフォーマンスが劇的に低下するとなると、もしそうでなければ、株主は株価の将来的な方向に関してかなり楽観的な理由を持っています。
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低いP / S比率に関する収益成長指標は何を伝えていますか？
Biotricityは、そのP/S比率を正当化するには、業界を追随する遅延成長を生み出す必要があります。
売上高の昨年の成長を見直すと、同社は驚くべき30％増加を記録しました。驚くべきことに、3年間の売上高成長はオーダーオブマグニチュードに膨張し、過去12か月間の売上高成長の一部のおかげで増加しました。したがって、同社がその時間内に売上高を大幅に増やしたと言うことができます。
将来に移ると、同社をカバーする唯一のアナリストの見積もりによると、売上高は来年19％増加する見込みです。業界全体の成長率は13％で、同社はより強い売上高成績を収めるように位置づけられています。
この情報を踏まえると、Biotricityが業界より低いP/Sで取引されていることは奇妙に思われます。 どうやら、いくつかの株主は予測に懐疑的であると信じており、格安な販売価格を受け入れているようです。
BiotricityのP/Sが投資家に何を意味するのでしょうか？
BiotricityのP/Sは株価と一緒に下落しました。単に株価/売上比率だけを使用して株式を売却するかどうかを決定するのは合理的ではありませんが、それは会社の将来の見通しの実用的なガイドになります。
私たちにとって、同社の予想される売上高成長が業界全体より高いにもかかわらず、Biotricityは現在、相当低いP/Sで取引されているようです。P/S比率に下降圧力をかけている主要なリスク要因がいくつかある可能性があります。少なくとも、価格リスクは非常に低いように見えますが、投資家は将来の売上高に大きな変動がある可能性があると考えています。
その他のリスクがあることを忘れないでください。 たとえば、Biotricityには5つの警告信号（4つは重要）があります。 見逃している別の企業のために、強力なビジネスファンダメンタルを持つ株の対話形式リストを探索してみてください。
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