金吾财讯 | 中泰证券报告指，2023年诺辉健康(06606)常卫清系列产品预计实现营业收入11.93亿元，同比增长235%，预计实现收入确认量104.08万份，同比增长188%。目前公司在结直肠癌早筛市场的销售、市场、运营和研发等管理体系均进入稳态发展，足以有效支撑来纵向和横向的商业拓展，与此同时，常卫清在公立医院准入和上量显著提速，也为2025年常卫清市场渗透率5%的增长目标夯实基础。
2023年末，公司应收账款余额约14.68亿元，其中超过70%来自过去6个月的收入，账龄低于90天的应收款约4.52亿元，占公司应收款比例大约31%。公司持续加强应收账款管理，报告期内资金回笼显著加快，预计2024年回款金额有望持续快速提升，促进公司报表质量不断优化，实现健康可持续增长。
该行指，考虑公司是国内癌症早筛头部上市公司，市场空间大、竞争格局好、业绩增速快，具有较好的稀缺性，维持“买入”评级。