Mangoceuticals, Inc. (NASDAQ:MGRX) ("MangoRx" or the "Company"), a company focused on developing, marketing, and selling a variety of men's health and wellness products via a secure telemedicine platform, including its uniquely formulated hair growth product ("GROW") and erectile dysfunction ("ED") drug ("Mango"), today priced its previously announced underwritten public offering of 4,000,000 shares of its common stock, par value $0.0001 per share, at a public offering price of $0.30 per share, for aggregate gross proceeds of $1,200,000 to the Company, prior to deducting underwriting discounts and commissions and other offering expenses payable by the Company. In addition, the Company has granted the underwriters a 45-day option to purchase up to an additional 600,000 shares of its common stock at the public offering price of $0.30 per share, less the underwriting discounts and commissions, to cover over-allotments, if any.
The offering is expected to close on or about December 19, 2023, subject to customary closing conditions.
The Company intends to use the net proceeds from the offering to finance the marketing and operational expenses associated with the planned marketing of its Mango ED and GROW hair growth products, to hire additional personnel to build organizational talent, to develop and maintain software, and for working capital and other general corporate purposes.
Boustead Securities, LLC is acting as the sole underwriter for the offering.
Mangoceuticals, Inc. (NASDAQ:MGRX)（以下、MangoRxまたは当社）は、安全な遠隔医療プラットフォームを通じて様々な男性の健康とウェルネス製品、特に独自に配合された薄毛治療製品（「GROW」）および勃起不全治療薬（「Mango」）を販売することに特化した企業で、当社は、共通株式の公募増資に先立ち、一株あたり0.0001ドルの上場価格で4,000,000株の普通株式を公募し、オファリング費用を控除する前の当社への総額総収益は1,200,000ドルになります。さらに、当社はアンダーライターに対して、引受日から45日以内に、過剰の割当てをカバーするために、その普通株式を1株0.30ドル（アンダーライティング割引および手数料を差し引く）で追加で購入するオプションを設けています。
この募集は2023年12月19日前後に一般的なクロージング条件に基づき終了する予定です。
当社は、募集で得られた純収益を、Mango EDおよびGROW薄毛治療製品の計画的なマーケティングに伴うマーケティングおよびオペレーショナル費用に費やし、組織的な才能を育成するための追加人員の雇用やソフトウェアの開発・維持、資本運転およびその他の一般的な企業目的に使用する予定です。
Boustead Securities, LLCは、本募集の唯一のアンダーライターとして活動しています。
