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PG&E (NYSE:PCG) May Have Issues Allocating Its Capital

PG&E(NYSE: PCG)は資本配分に問題を抱えている可能性があります

Simply Wall St ·  2023/10/27 09:04

ポテンシャルがあるマルチバッガーの手がかりを提供する財務指標がいくつかあることをご存知ですか?理想的には、ビジネスは2つのトレンドを示します。まず、使用資産の収益(ROCE)が増加し、次に増加している使用資産の量です。これを見ると、それは通常、優れたビジネスモデルと多くの利益を上げる再投資の機会を持つ企業であることを意味します。PG&E(NYSE:PCG)とROCEのトレンドを見ると、私たちは正直言ってあまり興奮していませんでした。使用資産の収益(ROCE):それは何ですか?不明な場合はクリアにするために、ROCEは、会社がビジネスに投資した資本に対して(パーセント単位で)税引前利益をどれだけ稼いでいるかを評価するための指標です。PG&Eのこの指標を計算するための式は次のとおりです:使用資産の収益=利息と税引前利益(EBIT)÷(総資産-流動負債)。これに基づいて、2023年6月の過去12か月間をベースに、0.028 = US$3.0b ÷(US$121b-US$13b)のROCEがPG&Eにはあります。したがって、PG&EのROCEは2.8%です。絶対的な観点から、低いリターンであり、Electric Utilities業界の平均値4.5%にも遅れを取っています。PG&Eの最新分析をご覧になりたい場合は、当社のウェブサイトをご覧ください。 元本使用利益率(ROCE)の増加傾向と使用資本の増加量という傾向がある場合、それは優れたビジネスモデルを持ち、利益を上げる再投資の機会が豊富な企業であることを意味します。使用資本の増加量と元本使用利益率(ROCE)の増加傾向がある場合、それは優れたビジネスモデルを持ち、利益を上げる再投資の機会が豊富な企業であることを意味します。総資産に変更使用資本の増加量と元本使用利益率(ROCE)の増加傾向がある場合、それは優れたビジネスモデルを持ち、利益を上げる再投資の機会が豊富な企業であることを意味します。PG&E(NYSE:PCG)について、ROCEの傾向を見ると、私たちは正直言ってあまり興奮していませんでした。

元本使用利益率(ROCE)とは何ですか?

不明な場合はクリアにするために、ROCEは、会社がビジネスに投資した資本に対して(パーセント単位で)税引前利益をどれだけ稼いでいるかを評価するための指標です。PG&Eのこの指標を計算するための式は次のとおりです:使用資産の収益=利息と税引前利益(EBIT)÷(総資産-流動負債)。

元本使用利益率=利息と税引前利益(EBIT)÷(総資産-流動負債)

0.028 = US$3.0b ÷(US$121b-US$13b)(2023年6月の過去12か月間をベースに)したがって、PG&EのROCEは2.8%です。 .

PG&Eは2.8%のROCEを持っています。 絶対的な観点から、低いリターンであり、Electric Utilities業界の平均値4.5%にも遅れを取っています。

PG&Eの最新分析をご覧になりたい場合は、当社のウェブサイトをご覧ください。

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上記は、PG&Eの現在のROCEが以前の資本利益率と比較してどのようなものかを示していますが、過去からはあまり多くは判断できません。将来の予測を確認するには、当社の無料レポートをチェックしてください。

NYSE:PCG元本使用利益率2023年10月27日 無料 もっと詳しくは、PG&Eの無料レポートを参照してください。

PG&EのROCEトレンドから何を伝えることができるのでしょうか?

PG&EのROCEトレンドを見た時、あまり自信を持てませんでした。5年前には資本利回りが4.8%でしたが、それ以降2.8%に減少しました。一方で、同社は昨年、対応する売上の改善がないまま、より多くの資本を投入しています。これらの投資は長期的なものかもしれません。ここから同社の収益を注視して、これらの投資が最終的に利益に貢献するかどうかを確認する価値があります。

PG&EのROCEに対する私たちの見解

要約すると、PG&Eは成長のために資金を事業に再投資していますが、残念ながら売上はまだそれほど増加していません。投資家たちも、トレンドが回復するという期待感が薄れているため、過去5年間で株価が66%下落しています。つまり、この記事で行われた分析に基づいて、PG&Eは多角化のためのポテンシャルを秘めていないと考えています。

ただし、PG&Eにはいくつかのリスクが存在します。私たちの投資分析で2つの警告サインを見つけました。そのうちの1つは少し心配です。

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