轟々としたAIブームの勢いが衰えず、「リーダー」のNVIDIAの株価が引き続き上昇していますが、このトレンドは来週には重要な試練に直面することになります-「NVIDIAの第2四半期の業績はどうなるか」。

今週、NVIDIAの株価は2.80％上昇し、年初来の上昇率は198％に達し、先週金曜日の終値は1株432ドルで、急激な上昇が不安な気持ちを含んだ傾向を呈している。

来週水曜日、NVIDIAは米国株取引の取引時間後に第2四半期の財務報告書を公表します。これは、今回のAIブームに直面する「最大の試練」となります。

現在、アナリストたちは英伟达の財報に対して非常に高い期待を抱いていますが、もし同社が目標を達成できない場合、AIブームを深刻に阻害し、Microsoft、Google、Meta、AMDなどの科学技術業界の巨人たちに打撃を与える可能性があります。

需要の爆発、アナリストによる期待

現在、大小の科学技術企業はすべてNVIDIAチップを手に入れようとしています。注文は2024年まで予約済みのようです。マスク氏からサウジアラビアなどの大企業も、余分なNVIDIAチップを手に入れようとしています。

この需要の爆発は、英伟達が前回の財務報告の電話会議で発表した第2四半期の業績見通しを上回ったためです。当時、アナリストたちは売上高が72億ドルになると予想していました。しかし、NVIDIAは、今四半期に約110億ドルの収益を達成すると述べ、前年同期比で64％増加すると述べた。ウォールストリートのアナリストは、来週この目標を達成すると予想しています。

ウォール街は株価収益が1株あたり2.07ドルであることを予想しており、前年比306%増加すると見込んでいます。NVIDIAはすでに巨大な数字に慣れていますが、それらの数字が来週の報告に対して非常に高い期待を抱いています。

フォレスターのアナリスト、グレン・オドネル氏は説明しています：

Nvidiaが公表する財務諸表の内容は、人工知能取引のバロメーターとなります。 需要が非常に高いため、Nvidiaの業績は非常に良好で、そのため同社はより高い利益率を得ることができます。

ウォール街が積極的に買いを歌い、ヘッジファンドが積極的に乗り物に乗り込んでいます

多くのウォール街の企業が、この半導体巨大企業に対して買いの見通しを表明しました。

Rosenblatt Securitiesのアナリスト、Hans Mosesmannは、ターゲットプライスを驚異的な800ドルに引き上げ、現在の価格よりも80％上昇することを意味する。 Mosesmannは次のように述べています：

間違いなく、NVIDIAは人工知能の高速道路を飛ばしており、競合他社を抜き去っています。コンパイラ、ライブラリ、ソフトウェアツールの分野で無類の優位性を持つことで、NVIDIAはハードウェアの仕様上の課題を克服し、常時ソフトウェア収益を推進することができます。

富国銀行はさらに、NVIDIAの目標株価を450ドルから500ドルに引き上げました。 また、Berkeley分析のTristan Gerraアナリストは、この株価目標を475ドルから570ドルに引き上げました。

同様に、モルガン・スタンレーも同じく楽観的な見通しを表明し、「大量支出が人工知能のNVIDIAに向けられることは依然として私たちの第一選択肢です。」と述べました。また、UBSもNVIDIAの目標株価を引き上げ、「同社はまさに王者であり、多くの資本や新しい資金調達ツールが新たな人工知能ソフトウェアやプロフェッショナル・クラウド・インフラストラクチャを追求しています。」

一部の大型ヘッジファンドも NVIDIA に投資しており、Lone Pine、Third Point、VIKING、D1 Capital などのファンドは、株価が大幅に上昇した後でも、第2四半期にこの人工知能企業に初めて投資した。

2QまでにいくつかのファンドがNVIDIAの「速い車」に乗り遅れました。新たなヘッジファンドの保有者の中には、Lone Pine CapitalやThird Pointなどの有名なファンドが含まれています。前者は現在、110億ドルの公開取引株式投資ポートフォリオの2.5％のNVIDIA株式を保有しています。後者は、68億ドルの公開取引株式投資ポートフォリオの3％のNVIDIA株式を保有しています。

懸念：供給が追いつかず、競争が激しい

しかし、楽観論の背後には依然として懸念がある。

需要のさらなる増加に伴い、NVIDIAは供給不足の問題に直面しており、顧客の需要に応じてできるだけ多くのチップを提供することができません。NVIDIAのチップを製造する優先サプライヤーであるSMICは、すでに追い詰められており、NVIDIAの注文要求に対応することが困難になっています。ユービーエス・グループのアナリスト、ティモシー・アルキュリ氏によると、需要の急増により、NVIDIAの重要なH100チップの納期が6〜9ヶ月遅れました。

供給が追いつかない問題に加えて、NVIDIAは激しい半導体業界の競争に直面する必要があります。NVIDIAは、AI分野での早期投資に依存してリードを築きましたが、業界の状況に絶対的な安全はありません。インテルは警告です。どの業界のリードも安全ではありません。