VANCOUVER, BC / ACCESSWIRE / August 16, 2023 / ESE Entertainment Inc. (TSXV:ESE)(OTCQX:ENTEF) ("ESE" or the "Company"), a gaming and esports company that provides a range of services to leading video game developers and publishers, is pleased to announce that, further to its news release dated August 9, 2023, it has completed the sale of 70% of the issued and outstanding shares of the Company's wholly-owned subsidiary, 93277458 Quebec Inc. DBA GameAddik ("GameAddik") to BPV Games Limited Partnership ("BPV"), an affiliate of BlackPines Capital Partners Ltd., ("BlackPines") (the "Transaction"). The remaining 30% of the issued and outstanding shares of GameAddik will be retained by the Company.
For further information respecting GameAddik and the terms of the Transaction, please see the Company's news release dated August 9, 2023.
Konrad Wasiela, CEO of ESE, commented, "We are excited to finalize this strategic transaction with BlackPines and to collaborate with Darren Huston and his team. This step is key in our commitment to maintain a position of strength while minimizing dilution and increasing shareholder value. We are also retaining a 30% stake in GameAddik, which underscores our belief in its long-term potential in its future success. In addition, we are going to aggressively roll into the next phase of our business growth, which includes focusing on the growth of our core assets. We have a clear plan and are ready to get to work on executing."
Under the terms of the share purchase agreement between ESE and BPV (the "SPA"), BPV paid to the Company an aggregate purchase price of $9,100,000 in cash, subject to customary adjustments (the "Purchase Price"), and subject to a 15% holdback for certain indemnification obligations of the Company under the SPA. The holdback will be released to the Company in two equal tranches on each of the 6-month and 12-month anniversaries of the closing, respectively, subject to any outstanding or pending claims for indemnification. As part of the transaction costs in connection with the Transaction, ESE paid ZDK Holdings Ltd., DBA Kepler Acquisition Group a fee of 2% of the transaction value for providing M&A advisory services in connection with the Transaction.
ESE Entertainment Inc.
Konrad Wasiela
Chief Executive Officer and Director
+1 (437) 826-4012
About ESE Entertainment Inc.
ESE is a global technology company focused on gaming and esports. The Company provides a range of services to leading video game developers, publishers, and brands by providing technology, infrastructure, and fan engagement services internationally. ESE also operates its own ecommerce channels, esports teams, and gaming leagues. |
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BlackPines Capital Partners is a private holding company that owns a portfolio of companies, manages direct investments, and provides strategic long-term advice to companies to accelerate growth, maximize potential, and deliver long-term sustainable profitability. |
CAUTIONARY NOTE REGARDING FORWARD-LOOKING INFORMATION
This news release contains certain statements that may constitute forward-looking information under applicable securities laws. All statements, other than those of historical fact, which address activities, events, outcomes, results, developments, performance or achievements that ESE anticipates or expects may or will occur in the future (in whole or in part) should be considered forward-looking information. Such information may involve, but is not limited to, statements with respect to: payment of the holdback funds pursuant to the SPA; GameAddik's growth plan; ESE's growth trajectory and the effect of the Transaction on same; the benefits of the Transaction for ESE; and the synergies that ESE hopes to realize from the Transaction. Often, but not always, forward-looking information can be identified by the use of words such as "plans", "expects", "is expected", "budget", "scheduled", "estimates", "forecasts", "intends", "anticipates", or "believes" or variations (including negative variations) of such words and phrases, or statements formed in the future tense or indicating that certain actions, events or results "may", "could", "would", "might" or "will" (or other variations of the forgoing) be taken, occur, be achieved, or come to pass. Forward-looking information is based on currently available competitive, financial, and economic data and operating plans, strategies or beliefs as of the date of this news release, but involve known and unknown risks, uncertainties, assumptions and other factors that may cause the actual results, performance or achievements of ESE to be materially different from any future results, performance or achievements expressed or implied by the forward-looking information, including that the ESE may not realize the expected benefits of the Transaction. Such factors may be based on information currently available to ESE, including information obtained from third-party industry analysts and other third-party sources, and are based on management's current expectations or beliefs regarding future growth, results of operations, future capital (including the amount, nature and sources of funding thereof) and expenditures. Any and all forward-looking information contained in this press release is expressly qualified by this cautionary statement. Trading in the securities of ESE should be considered highly speculative.
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investors@esegaming.com
SOURCE: ESE Entertainment Inc.
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ブリティッシュコロンビア州バンクーバー/アクセスワイヤー/ 2023年8月16日/ESEエンターテインメント株式会社 (TSXV: ESE) (OTCAX: ENTERF) (」ESE「または」会社「)は、主要なビデオゲーム開発者やパブリッシャーにさまざまなサービスを提供するゲームおよびeスポーツ企業で、2023年8月9日のニュースリリースに続いて、当社の完全子会社である93277458 Quebec Inc. の発行済み株式と発行済み株式の70%の売却を完了したことを発表します。DBA GameAddik (」ゲームアディック「) からBPV Gamesリミテッド・パートナーシップへ (」BPV「)、ブラックパインズ・キャピタル・パートナーズ株式会社の関連会社、(」ブラックパインズ「) (ザ」トランザクション「)。GameAddikの発行済み株式と発行済株式の残りの30%は、当社が保有します。
GameAddikと取引条件に関する詳細については、2023年8月9日付けの当社のニュースリリースをご覧ください。
コンラッド・ワシエラ、ESEの最高経営責任者、は次のようにコメントしています。「BlackPinesとのこの戦略的取引を完了し、Darren Hustonと彼のチームと協力できることを嬉しく思います。このステップは、希薄化を最小限に抑え、株主価値を高めながら、強みのある地位を維持するという私たちの取り組みの鍵です。また、GameAddikの30%の株式を保有しています。これは、GameAddikが将来の成功に長期的な可能性を秘めているという私たちの信念を裏付けています。さらに、コア資産の成長に注力することを含め、事業成長の次の段階に積極的に取り組んでいきます。明確な計画があり、実行に取り掛かる準備ができています。」
ESEとBPVの間の株式購入契約の条件に基づき(」スパ「)、BPVは、慣習的な調整を条件として、合計9,100,000ドルの現金購入価格を会社に支払いました(」購入価格「)、そしてSPAに基づく会社の特定の補償義務については、15%の差し押さえの対象となります。保留金は、未解決の補償請求または保留中の補償請求を条件として、クロージングから6か月と12か月の記念日にそれぞれ2回に分けて会社に還元されます。取引に関連する取引費用の一部として、ESEはZDKホールディングス株式会社、DBA Kepler Acquisition Groupに、取引に関連するM&Aアドバイザリーサービスを提供するための取引金額の2%の手数料を支払いました。
ESEエンターテインメント株式会社
コンラッド・ワシエラ
最高経営責任者兼取締役
+1 (437) 826-4012
ESEエンターテインメント株式会社について
ESEは、ゲームとeスポーツに焦点を当てたグローバルなテクノロジー企業です。同社は、テクノロジー、インフラストラクチャ、ファンエンゲージメントサービスを国際的に提供することにより、主要なビデオゲーム開発者、パブリッシャー、ブランドにさまざまなサービスを提供しています。ESEは独自のeコマースチャネル、eスポーツチーム、ゲームリーグも運営しています。|
ブラックパインズ・キャピタル・パートナーズ株式会社について
BlackPines Capital Partnersは、成長を加速し、潜在能力を最大化し、長期的に持続可能な収益性を実現するために、企業ポートフォリオを所有し、直接投資を管理し、企業に戦略的で長期的なアドバイスを提供する民間持株会社です。|
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ソース: ESEエンターテインメント株式会社
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