VANCOUVER, BC / ACCESSWIRE / May 18, 2023 / Metallic Minerals Corp. (TSXV:MMG)(OTCQB:MMNGF) ("Metallic Minerals" or "the Company") is pleased to announce the completion of a 9.5% strategic equity investment by a wholly-owned subsidiary of Newcrest Mining Limited ("Newcrest"). Pursuant to the placement, Metallic Minerals issued 15,838,593 units at a price of $0.40 per unit for gross proceeds of approximately $6.3 million.
Each unit was comprised of one common share and 0.75 of a common share purchase warrant. Each full warrant entitles Newcrest to purchase one additional common share for $0.55, providing approximately $6.5 million in additional funding if the warrants are exercised in full. The warrants are exercisable for three years, subject to early acceleration if Metallic Minerals' common shares trade for 20 consecutive trading days at or above $0.825 on the TSX Venture Exchange. All securities issued pursuant to the placement are subject to a hold period of four months and one day.
Metallic Minerals CEO and Chairman, Greg Johnson, stated, "We are pleased to welcome Newcrest as a cornerstone shareholder and look forward to collaborating with their technical team to advance the La Plata project. Preparations are underway for a first phase resource expansion drill campaign targeted to start in June focused on extending the high-grade copper and precious metals mineralization announced in February of this year."
Proceeds from the placement are intended to advance exploration on, and for acquisitions related to, Metallic Minerals' La Plata mining project located in Colorado, USA and for working capital and general corporate purposes. Metallic Minerals and Newcrest will establish a technical committee that will act in a non-binding advisory capacity to the board of directors, providing management access to Newcrest's substantial technical expertise in similar mining operations.
In connection with the placement, the parties entered into an investor rights agreement pursuant to which Newcrest is entitled to certain rights provided it meets and maintains certain minimum ownership requirements, including rights to: (i) participate in future equity offerings and other security issuances to maintain minimum ownership levels; (ii) a right of first refusal on the sale of the La Plata project or certain of Metallic Minerals' economic interests therein; and (iii) nominate a director to the Metallic Minerals' board, which right becomes effective if Newcrest acquires ownership of at least 13% of the outstanding common shares of the Company. Newcrest has agreed to certain non-solicitation, standstill and area of interest protections in favor of Metallic Minerals for a period of two years, unless its ownership percentage in Metallic Minerals falls below certain specified thresholds prior to then.
About Newcrest Mining
Newcrest Mining Limited (ASX, TSX, PNGX: NCM) is one of the world's largest gold mining companies with headquarters in Melbourne, Australia and operating mines in Australia, Canada and Papua New Guinea. Newcrest is a technical industry leader, with particular expertise in exploration, deep underground block caving and metallurgical processing. Newcrest is committed to creating a work environment where everyone can go home safe and healthy every day, and where everyone actively contributes to this outcome; operating and developing mines in line with strong environmental, social and governance practices; developing a diverse workforce; and developing and maintaining strong relationships with communities and governments.
About Metallic Minerals
Metallic Minerals Corp. is a leading exploration and development stage company focused on copper, silver, gold and other critical minerals in the La Plata mining district in Colorado, and silver and gold in the high-grade Keno Hill and Klondike districts of the Yukon. Our objective is to create shareholder value through a systematic, entrepreneurial approach to making exploration discoveries, growing resources, and advancing projects toward development.
At the Company's La Plata project in southwestern Colorado the 2022 inaugural NI 43-101 mineral resource estimate identified a significant porphyry copper-silver resource containing 889 Mlbs copper and 15 Moz of silver. Results from 2022 expansion drilling intercepted the longest and highest-grade interval ever encountered at La Plata and one of the top intersections for any North American copper project in the past several years. An updated NI 43-101 resource estimate for the La Plata project incorporating these results is expected in Q2 2023. In the 2023 Fraser Institute's Annual Survey of Mining Companies, Colorado ranked 5th globally for investment attractiveness and 2nd in the USA.
In Canada's Yukon Territory, Metallic Minerals has consolidated the second-largest land position in the historic high-grade Keno Hill silver district, directly adjacent to Hecla Mining's operations, with more than 300 Moz of high-grade silver in past production and current M&I resources. Hecla Mining Company, the largest primary silver producer in the USA and third largest in the world, completed the acquisition of Alexco Resources and their Keno Hill operations in September 2022. Hecla is targeting to start production at the Keno Hill operations by Q3 2023. Metallic is anticipating the announcement of inaugural mineral resource estimate at Keno Silver in the second half of 2023.
Metallic Minerals is also one of the largest holders of alluvial gold claims in the Yukon and is building a production royalty business by partnering with experienced mining operators, including Parker Schnabel of Little Flake Mining from the hit television show, Gold Rush, on the Discovery Channel.
All of the districts in which Metallic Minerals operates have seen significant mineral production and have existing infrastructure, including power and road access. Metallic Minerals is led by a team with a track record of discovery and exploration success on several major precious and base metal deposits in the region, as well as having large-scale development, permitting and project financing expertise. The Metallic Minerals team has been recognized for its environmental stewardship practices and is committed to responsible and sustainable resource development.
Early Warning Disclosure
Newcrest acquired ownership of 15,838,593 units under the private placement. Prior to the private placement, Newcrest did not own any securities of Metallic Minerals. After giving effect to the private placement, Newcrest beneficially owns and exercises control over a total of 15,838,593 common shares and 11,878,944 warrants. These securities represent 9.5% of Metallic Minerals' issued and outstanding common shares on a non-diluted basis upon completion of the private placement or 15.5% of Metallic Minerals' issued and outstanding common shares on a partially-diluted basis assuming the exercise by Newcrest of the warrants comprising the units only. Newcrest acquired the units for investment purposes, and in the future it may, from time to time, increase or decrease its investment in Metallic Minerals through market transactions, private agreements, treasury issuances or otherwise at any time, depending on market conditions and any other relevant factors it deems appropriate for investment purposes, subject to the terms of the investor rights agreement described above and other applicable restrictions.
Metallic Minerals' head office is located at Suite 904, 409 Granville Street, Vancouver, British Columbia, V6C 1T2.
Newcrest's head office is located at Level 8, 600 St. Kilda Road, Melbourne, VIC 3004, Australia.
An early warning report will be filed by Newcrest in accordance with applicable Canadian securities laws and will be available under Metallic Minerals' profile on the SEDAR website at and may also be obtained by contacting Vlada Cvijetinovic at (604) 335-9202.
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Forward-Looking Statements
Forward Looking Statements: This news release includes certain statements that may be deemed "forward-looking statements". All statements in this release, other than statements of historical facts including, without limitation, statements regarding the use of proceeds from the financing, the exercise of warrants and the use of proceeds of therefrom, potential mineralization, historic production, estimation of mineral resources, the realization of mineral resource estimates, interpretation of prior exploration and potential exploration results, the timing and success of exploration activities generally, the timing and results of future resource estimates, permitting time lines, metal prices and currency exchange rates, availability of capital, government regulation of exploration operations, environmental risks, reclamation, title, trends in commodities prices and future plans and objectives of Metallic Minerals are forward-looking statements that involve various risks and uncertainties. Although Metallic Minerals believes the expectations expressed in such forward-looking statements are based on reasonable assumptions, such statements are not guarantees of future performance and actual results or developments may differ materially from those in the forward-looking statements. Forward-looking statements are based on a number of material factors and assumptions. Factors that could cause actual results to differ materially from those in forward-looking statements include unsuccessful exploration results, changes in project parameters as plans continue to be refined, results of future resource estimates, future metal prices, availability of capital and financing on acceptable terms, general economic, market or business conditions, risks associated with regulatory changes, defects in title, availability of personnel, materials and equipment on a timely basis, accidents or equipment breakdowns, uninsured risks, delays in receiving government approvals, unanticipated environmental impacts on operations and costs to remedy same, and other exploration or other risks detailed herein and from time to time in the filings made by Metallic Minerals with securities regulators. Readers are cautioned that mineral resources that are not mineral reserves do not have demonstrated economic viability. Mineral exploration and development of mines is an inherently risky business. Accordingly, the actual events may differ materially from those projected in the forward-looking statements. For more information on Metallic Minerals and the risks and challenges of their businesses, investors should review their annual filings that are available at .
Neither the TSX Venture Exchange nor its Regulation Services Provider (as that term is defined in the policies of the TSX Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this release.
SOURCE: Metallic Minerals Corp.
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ブリティッシュコロンビア州バンクーバー/アクセスワイヤー/2023年5月18日/メタリック・ミネラルズ株式会社 (TSXV: MMG) (OTCQB: MMNGF) (「メタリック・ミネラルズ」または「当社」) ニュークレスト・マイニング・リミテッド(「ニュークレスト」)の完全子会社による 9.5% の戦略的株式投資が完了したことを発表できることを嬉しく思います。この提案により、メタリック・ミネラルズは総収入約630万ドルに対し、1ユニットあたり0.40ドルの価格で15,838,593ユニットを発行しました。
各ユニットは、普通株式1株と普通株式購入ワラント0.75株で構成されていました。新株予約権が満了するたびに、ニュークレストは普通株式1株を0.55ドルで追加購入することができ、ワラントが全額行使された場合、約650万ドルの追加資金が提供されます。ワラントは3年間行使可能ですが、メタリック・ミネラルズの普通株式がTSXベンチャー取引所で20取引日連続で0.825ドル以上で取引された場合、早期に加速されます。プレースメントに従って発行されたすべての有価証券は、4か月と1日の保有期間の対象となります。
メタリック・ミネラルズのCEO兼会長のグレッグ・ジョンソンは、「ニュークレストを主要株主として迎えることを嬉しく思います。ラプラタプロジェクトを進めるために彼らの技術チームと協力できることを楽しみにしています。今年2月に発表された高品位銅と貴金属の鉱化処理を延長することに重点を置いた、6月に開始される予定の第1段階の資源拡大訓練キャンペーンの準備が進行中です。」
このプレースメントによる収益は、米国コロラド州にあるMetal Mineralsのラプラタ鉱業プロジェクトの探鉱および関連する買収の促進と、運転資金および一般的な企業目的のためのものです。メタリック・ミネラルズとニュークレストは、取締役会の法的拘束力のない諮問機関として活動する技術委員会を設立し、経営陣が同様の採掘事業におけるニュークレストの豊富な技術的専門知識にアクセスできるようにします。
プレースメントに関連して、両当事者は投資家権利契約を締結し、ニュークレストが一定の最低所有要件を満たし、維持している場合に特定の権利を取得する権利があります。これには、(i) 将来の株式公開やその他の証券発行に参加して最低限の所有権を維持する権利、(ii) ラプラタプロジェクトまたはそこにおける金属鉱物の特定の経済的利益の売却を最初に拒否する権利が含まれます。(iii) 金属鉱物の取締役会に取締役を指名します。その権利は、次の場合に発効しますニュークレストは、会社の発行済み普通株式の少なくとも13%の所有権を取得します。ニュークレストは、メタリックミネラルズの所有率がそれ以前に特定の閾値を下回らない限り、2年間、メタリックミネラルズに有利な特定の勧誘禁止、停止、および利益地域保護に同意しました。
ニュークレスト・マイニングについて
ニュークレスト・マイニング・リミテッド(ASX、TSX、PNGX: NCM)は、オーストラリアのメルボルンに本社を置き、オーストラリア、カナダ、パプアニューギニアで鉱山を運営している世界最大の金鉱会社の1つです。ニュークレストは技術業界のリーダーで、特に探査、地下深部の岩盤掘り、冶金加工を専門としています。ニュークレストは、誰もが毎日安全に健康的に帰宅でき、そのために全員が積極的に貢献できる職場環境の構築、環境、社会、ガバナンスの確固たる慣行に沿った鉱山の運営と開発、多様な労働力の育成、地域社会や政府との強固な関係の構築と維持に取り組んでいます。
金属鉱物について
Metaltic Minerals Corp. は、コロラド州のラプラタ鉱山地区の銅、銀、金、その他の重要鉱物と、ユーコン準州の高級キノヒル地区とクロンダイク地区の銀と金を中心とした探鉱・開発段階の大手企業です。私たちの目標は、探鉱の発見、資源の拡大、開発に向けたプロジェクトの推進において、体系的で起業家精神にあふれたアプローチを通じて株主価値を創造することです。
コロラド州南西部にある同社のラプラタプロジェクトでは、2022年の最初のNI 43-101鉱物資源推定により、889 Mlbsの銅と15 mozの銀を含む重要な斑岩質の銅銀資源が特定されました。2022年の拡張掘削の結果は、ラプラタでこれまでに経験した中で最長かつ最高の勾配間隔を記録し、過去数年間に北米の銅プロジェクトの中でもトップクラスの交差点となりました。これらの結果を組み込んだラプラタプロジェクトのNI 43-101資源見積もりの更新は、2023年第2四半期に発表される予定です。2023年のフレーザー研究所の鉱業会社の年次調査では、コロラド州は5位にランクされました番目の 世界の投資誘致度と 2.nd アメリカで。
カナダのユーコン準州では、メタリック・ミネラルズは、ヘクラ・マイニングの事業に隣接する歴史的な高級キノヒル銀地区で2番目に大きな土地地位を固めました。過去の生産量と現在のM&I資源では、300 moz以上の高級銀が生産されています。米国最大で世界第3位の銀の一次生産者であるヘクラ・マイニング・カンパニーは、2022年9月にAlexco Resourcesとそのキノヒル事業の買収を完了しました。ヘクラは、2023年第3四半期までにキノヒル事業所で生産を開始することを目標としています。メタリックは、2023年後半にキノシルバーでの最初の鉱物資源見積もりを発表する予定です。
メタリック・ミネラルズは、ユーコン準州最大の沖積金請求権保有企業の1つでもあり、ディスカバリーチャンネルでヒットしたテレビ番組「ゴールドラッシュ」のリトルフレーク・マイニングのパーカー・シュナーベルなど、経験豊富な採掘事業者と提携して生産ロイヤルティビジネスを構築しています。
メタリックミネラルが事業を展開しているすべての地区では、鉱物の生産量が多く、電力や道路へのアクセスなどの既存のインフラが整っています。Metallic Mineralsは、この地域のいくつかの主要な貴金属鉱床とベースメタル鉱床の発見と探査に成功した実績があり、大規模な開発、許可、プロジェクトファイナンスの専門知識を持つチームが率いています。メタリックミネラルズチームは、その環境管理の実践が認められ、責任ある持続可能な資源開発に取り組んでいます。
早期警告の開示
ニュークレストは私募により15,838,593ユニットの所有権を取得しました。私募以前は、ニュークレストはメタリックミネラルズの証券を一切所有していませんでした。私募の発効後、ニュークレストは合計15,838,593株の普通株式と11,878,944株のワラントを有益的に所有し、支配権を行使します。これらの有価証券は、私募完了時にMetal Mineralsの発行済普通株式の9.5%、またはニュークレストがユニットのみで構成されるワラントの行使を前提とした部分希薄化ベースでの金属鉱物の発行済み普通株式の15.5%に相当します。ニュークレストは投資目的でユニットを取得しましたが、将来的には、上記の投資家権利契約の条件およびその他の適用される制限に従い、市場の状況や投資目的に適切と思われるその他の関連要因に応じて、市場取引、民間契約、自己発行などを通じて、金属鉱物への投資を随時増減する可能性があります。
メタリック・ミネラルズの本社は、ブリティッシュコロンビア州バンクーバーのグランビル・ストリート409番地のスイート904にあります。
ニュークレストの本社はオーストラリアビクトリア州メルボルンのセント・キルダ・ロード600番地8階にあります。
早期警告報告書は、適用されるカナダの証券法に従ってニュークレストが提出し、SEDARのWebサイトのMetal Mineralsのプロフィールで入手できます。また、Vlada Cvijetinovic(604)335-9202に連絡して入手することもできます。
詳細については、以下にお問い合わせください。
ウェブサイト:mmgsilver.com
電話:604-629-7800
電子メール:cackerman@mmgsilver.com
フリーダイヤル:1-888-570-4420
将来の見通しに関する記述
将来の見通しに関する記述:このニュースリリースには、「将来の見通しに関する記述」と見なされる可能性のある特定の記述が含まれています。資金調達による収益の使用、ワラントの行使とそれによる収益の使用に関する記述を除く歴史的事実の記述には、鉱化化の可能性、過去の生産量、鉱物資源の見積もり、鉱物資源の見積もりの実現、以前の探査と潜在的な探査結果の解釈、探査活動全般のタイミングと成功、将来の資源推定のタイミングと結果に関する記述が含まれますが、これらに限定されません、許可タイムライン、金属価格と為替レート、資本の入手可能性、探鉱事業に関する政府の規制、環境リスク、再生、所有権、商品価格の動向、金属鉱物の将来の計画と目標は、さまざまなリスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述です。Metallic Mineralsは、このような将来の見通しに関する記述に記載されている期待は合理的な仮定に基づいていると考えていますが、そのような記述は将来の業績を保証するものではなく、実際の結果や進展は将来の見通しに関する記述と大きく異なる場合があります。将来の見通しに関する記述は、多くの重要な要因と仮定に基づいています。実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある要因には、探鉱結果の失敗、計画の継続的な改善に伴うプロジェクトパラメータの変更、将来の資源見積もりの結果、将来の金属価格、許容可能な条件での資本と資金の入手可能性、一般的な経済、市場またはビジネスの状況、規制変更に関連するリスク、所有権の欠陥、適時の人員、資材および設備の入手可能性、事故または機器の故障、無保険などがあります。リスク、遅延政府の承認、事業への予期しない環境影響とその是正費用、および本書に詳述されているその他の探鉱やその他のリスクの受領、およびメタリックミネラルズが証券規制当局に随時提出する書類に記載されています。読者には、鉱物埋蔵量ではない鉱物資源には経済的存続可能性が示されていないという注意があります。鉱物の探査と鉱山の開発は本質的に危険な事業です。したがって、実際の出来事は、将来の見通しに関する記述で予測されているものと大きく異なる場合があります。金属鉱物や事業のリスクと課題の詳細については、投資家は次のURLで入手できる年次申告書を確認する必要があります。
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ソース: メタリック・ミネラルズ・コーポレーション
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