TACOMA, Wash., May 16, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Harbor Custom Development, Inc. (Nasdaq: HCDI, HCDIP, HCDIW, HCDIZ) ("Harbor," "Harbor Custom Homes," or the "Company"), a real estate company involved in all aspects of the land development cycle, today announced the pricing of a public offering of an aggregate of 1,951,218 shares of its common stock (or pre-funded warrants in lieu thereof) and warrants to purchase 1,951,218 shares of common stock, at a combined public offering price of $5.125 per share (or pre-funded warrant in lieu thereof) and accompanying warrant. The warrants will have an exercise price of $5.00 per share, will be exercisable immediately upon issuance, and will expire five years from the date of issuance. The closing of the offering is expected to occur on or about May 18, 2023, subject to the satisfaction of customary closing conditions.
H.C. Wainwright & Co. is acting as the exclusive placement agent for the offering.
The gross proceeds to the Company from this offering are expected to be approximately $10 million before deducting the placement agent's fees and other offering expenses payable by the Company. The Company intends to use the net proceeds from this offering for real estate entitlements, and real estate construction and development; payment toward the balance of our loan with BankUnited N.A. ("BankUnited"), and working capital and general corporate purposes.
The securities described above are being offered pursuant to a registration statement on Form S-1 (File No. 333-271550), which was declared effective by the Securities and Exchange Commission (the "SEC") on May 16, 2023. The offering is being made only by means of a prospectus which forms a part of the effective registration statement. A preliminary prospectus relating to the offering has been filed with the SEC. Electronic copies of the final prospectus will be filed with the SEC and may be obtained on the SEC's website at http://www.sec.gov and may also be obtained, when available, by contacting H.C. Wainwright & Co., LLC at 430 Park Avenue, 3rd Floor, New York, NY 10022, by phone at (212) 856-5711 or e-mail at placements@hcwco.com.
This press release shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy these securities, nor shall there be any sale of these securities in any state or other jurisdiction in which such offer, solicitation, or sale would be unlawful prior to the registration or qualification under the securities laws of any such state or other jurisdiction.
About Harbor Custom Development, Inc.
Harbor Custom Development, Inc. is a real estate development company involved in all aspects of the land development cycle, including land acquisition, entitlements, construction of project infrastructure, home and apartment building, marketing, and sales of various residential projects in Western Washington's Puget Sound region; Sacramento, California; Austin, Texas and Punta Gorda, Florida. As a land developer and builder of apartments, and single-family luxury homes, Harbor Custom Development's business strategy is to acquire and develop land strategically based on an understanding of population growth patterns, entitlement restrictions, infrastructure development, and geo-economic forces. Harbor focuses on acquiring land with scenic views or convenient access to freeways and public transportation to develop and sell residential lots, new home communities, and multi-story apartment properties within a 20 to 60-minute commute of the nation's fastest-growing metro employment corridors.
Forward-Looking Statements
Certain statements in this press release constitute "forward-looking statements" within the meaning of the federal securities laws. Words such as "may," "might," "should," "believe," "expect," "anticipate," "estimate," "continue," "predict," "forecast," "project," "plan," "intend" or similar expressions, or statements regarding intent, belief, or current expectations, are forward-looking statements. These forward-looking statements are based upon current estimates and assumptions. While the Company believes these forward-looking statements are reasonable, undue reliance should not be placed on any such forward-looking statements, which are based on information available to us on the date of this release. These forward-looking statements are subject to various risks and uncertainties, including without limitation those set forth in the Company's filings with the Securities and Exchange Commission. Thus, actual results could be materially different. The Company expressly disclaims any obligation to update or alter statements whether as a result of new information, future events or otherwise, except as required by law.
Investor Relations
Hanover International
IR@harborcustomdev.com
866-744-0974
ワシントン州タコマ、2023年5月16日 (GLOBE NEWSWIRE) — 土地開発サイクルのあらゆる側面に関与する不動産会社であるハーバーカスタムデベロップメント株式会社(ナスダック:HCDI、HCDIP、HCDIW、HCDIZ)(「ハーバー」、「ハーバーカスタムホームズ」、または「当社」)は本日、公募総額1,500円の価格を発表しました。951,218株の普通株式(またはそれに代わるプレ・ファンド・ワラント)と1,951,218株の普通株式を、1株あたり5.125ドルの公募価格(またはそれに代わるプレ・ファンド・ワラント)とそれに付随する公募価格で購入するワラント令状。ワラントの行使価格は1株あたり5.00ドルで、発行後すぐに行使可能で、発行日から5年で失効します。募集のクロージングは、慣習的なクロージング条件が満たされることを条件として、2023年5月18日頃に行われる予定です。
H.C. Wainwright & Co. は、本サービスの専属プレースメントエージェントを務めています。
この募集による当社への総収入は、プレースメントエージェントの手数料と当社が支払うその他の募集費用を差し引いた後、約1,000万ドルになると予想されます。当社は、本募集による純収入を、不動産の所有権、不動産の建設と開発、BankUnited N.A.(「BankUnited」)への貸付残高への支払い、および運転資金と一般的な企業目的に使用する予定です。
上記の有価証券は、2023年5月16日に証券取引委員会(「SEC」)によって発効が宣言されたフォームS-1(ファイル番号333-271550)の登録届出書に従って提供されています。募集は、有効な登録届出書の一部を構成する目論見書によってのみ行われます。募集に関する暫定目論見書がSECに提出されました。最終目論見書の電子コピーはSECに提出され、SECのウェブサイト http://www.sec.gov で入手できます。また、入手可能な場合は、ニューヨーク州ニューヨーク市3階パークアベニュー430番地にあるH.C. Wainwright & Co., LLC (10022)、電話 (212) 856-5711、または電子メール placements@hcwco.com。
このプレスリリースは、これらの有価証券の売却の申し出または購入の申し出の勧誘を構成するものではなく、また、そのような州またはその他の管轄区域の証券法に基づく登録または資格取得前にそのような申し出、勧誘、または売却が違法となる州またはその他の管轄区域でこれらの証券を売却してはなりません。
ハーバー・カスタム・デベロップメント株式会社について
ハーバー・カスタム・デベロップメント Development, Inc. は、ワシントン州西部のピュージェット湾地域、カリフォルニア州サクラメント、テキサス州オースティン、フロリダ州プンタゴーダにおける土地取得、権利付与、プロジェクトインフラの建設、住宅やアパートの建設、マーケティング、販売など、土地開発サイクルのあらゆる側面に関わる不動産開発会社です。アパートや一戸建ての高級住宅の土地開発および建設業者としてのハーバーカスタムデベロップメントの事業戦略は、人口増加パターン、資格制限、インフラ開発、地政学的要因の理解に基づいて、戦略的に土地を取得し開発することです。ハーバーは、国内で最も急成長している地下鉄の雇用回廊から20〜60分以内の住宅用地、新しいホームコミュニティ、複数階建てのアパートを開発および販売するために、景色の良い土地や高速道路や公共交通機関へのアクセスが便利な土地を取得することに重点を置いています。
将来の見通しに関する記述
このプレスリリースの特定の記述は、連邦証券法の意味における「将来の見通しに関する記述」を構成します。「かもしれない」、「かもしれない」、「すべきだ」、「信じる」、「期待する」、「予想する」、「見積もる」、「継続する」、「予測」、「予測」、「プロジェクト」、「計画」、「意図」などの表現、または意図、信念、または現在の期待に関する記述は、将来の見通しに関する記述です。これらの将来の見通しに関する記述は、現在の推定と仮定に基づいています。当社は、これらの将来の見通しに関する記述は妥当だと考えていますが、本リリースの時点で入手可能な情報に基づいた、そのような将来の見通しに関する記述に過度な信頼を置くべきではありません。これらの将来の見通しに関する記述には、当社が証券取引委員会に提出した書類に記載されているものを含むがこれらに限定されない、さまざまなリスクと不確実性が伴います。したがって、実際の結果は大きく異なる可能性があります。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、記述を更新または変更する義務を明示的に否認します。
投資家向け広報活動
ハノーバーインターナショナル
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