SHANGHAI, China, March 09, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Xiao-I Corporation ("Xiao-I" or the "Company"), a leading cognitive artificial intelligence enterprise in China, today announced the pricing of its initial public offering of 5,700,000 American Depositary Shares ("ADSs"), each representing one-third of an ordinary share of the Company, at a public offering price of US$6.8 per ADS. The ADSs are expected to begin trading on the Nasdaq Global Market under the ticker symbol "AIXI" on March 9, 2023. The offering is expected to close on March 13, 2023, subject to customary closing conditions.
Prime Number Capital LLC is acting as sole global coordinator, lead left underwriter and lead book-running manager for the offering. Guotai Junan Securities (Hong Kong) Limited is acting as joint underwriter for the offering. SBI China Capital Financial Services Limited and AC Sunshine Securities LLC are acting as co-managers. Squire Patton Boggs (US) LLP is acting as counsel to the Company, and Robinson & Cole LLP is acting as counsel to Prime Number Capital LLC. Jingtian & Gongcheng is acting as PRC counsel to the Company.
The Company has granted the underwriters an option during the 45-day period of the offering to purchase up to 855,000 additional ADSs at the initial public offering price. The total proceeds from the offering are expected to be approximately US$38.76 million (or US$44.57 million if the underwriters exercise their option to purchase additional ADSs in full.)
The offering is being made only by means of a final prospectus. Copies of the final prospectus related to the offering may be obtained, when available, from Prime Number Capital LLC by email at info@pncps.com.
A registration statement related to the offering has been filed with the U.S. Securities and Exchange Commission and declared effective March 8, 2023. This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy the securities described herein, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
About Xiao-I Corporation
Xiao-I Corporation is a leading cognitive intelligence enterprise in China that offers a diverse range of business solutions and services in artificial intelligence, covering natural language processing, voice and image recognition, machine learning and affective computing. Since its inception in 2001, the Company has developed an extensive portfolio of cognitive intelligence technologies that are highly suitable and have been applied to a wide variety of business cases. Xiao-I powers its cognitive intelligence products and services with its cutting-edge, proprietary AI technologies to enable and promote industrial digitization, intelligent upgrading, and transformation.
Forward-Looking Statements
Certain statements in this announcement are forward-looking statements. These forward-looking statements involve known and unknown risks and uncertainties and are based on the Company's current expectations and projections about future events that the Company believes may affect its financial condition, results of operations, business strategy and financial needs. Investors can identify these forward-looking statements by words or phrases such as "approximates," "assesses," "believes," "hopes," "expects," "anticipates," "estimates," "projects," "intends," "plans," "will," "would," "should," "could," "may" or similar expressions. The Company undertakes no obligation to update or revise publicly any forward-looking statements to reflect subsequent occurring events or circumstances, or changes in its expectations, except as may be required by law. Although the Company believes that the expectations expressed in these forward-looking statements are reasonable, it cannot assure you that such expectations will turn out to be correct, and the Company cautions investors that actual results may differ materially from the anticipated results and encourages investors to review other factors that may affect its future results in the Company's registration statement and other filings with the SEC.
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中国上海、2023年3月9日(GLOBE NEWSWIRE)— 中国の大手認知人工知能企業であるXiao-I Corporation(「Xiao-I」または「当社」)は本日、当社の普通株式の3分の1に相当する570万株の米国預託証券(「ADS」)の新規株式公開価格を1ADSあたり6.8米ドルの公募価格で提供することを発表しました。ADSは、2023年3月9日にナスダックグローバルマーケットでティッカーシンボル「AIXI」で取引を開始する予定です。本オファリングは、慣習的なクロージング条件に従い、2023年3月13日に終了する予定です。
Prime Number Capital LLCは、本オファリングの唯一のグローバルコーディネーター、リード・レフト・アンダーライター、リードブックランニング・マネージャーを務めています。国泰君安証券(香港)有限公司が本募集の共同引受会社を務めています。SBIチャイナ・キャピタル・ファイナンシャイン・サービス・リミテッドとACサンシャイン証券合同会社が共同マネージャーを務めています。スクワイア・パットン・ボッグス(米国)法律事務所が当社の顧問を務め、ロビンソン・アンド・コール法律事務所がプライム・ナンバーキャピタルLLCの弁護士を務めています。京田公成法律事務所は、当社の中国弁護士を務めています。
当社は、引受会社に対し、45日間の募集期間中、新規株式公開価格で最大855,000台のADSを追加購入するオプションを付与しました。本募集による総収益は、約3,876万米ドル(引受会社がADSを追加購入するオプションを行使した場合は4,457万米ドル)になると予想されます。
募集は最終目論見書によってのみ行われています。募集に関連する最終目論見書の写しは、入手可能な場合は、Prime Number Capital LLCから電子メール(info@pncps.com)で入手できます。
本募集に関する登録届出書が米国証券取引委員会に提出され、2023年3月8日に発効することが宣言されました。本プレスリリースは、本書に記載されている有価証券の売却の申し出または購入の申し出の勧誘を構成するものではなく、また、そのような申し出、勧誘、または売却が当該州または管轄区域の証券法に基づく登録または資格取得前に違法となる州または管轄区域でのこれらの有価証券の売却が行われることもありません。
シャオアイ・コーポレーションについて
Xiao-I Corporationは、自然言語処理、音声および画像認識、機械学習、感情コンピューティングなど、人工知能に関するさまざまなビジネスソリューションとサービスを提供する中国の大手コグニティブインテリジェンス企業です。2001年の設立以来、当社は非常に適したコグニティブ・インテリジェンステクノロジーの幅広いポートフォリオを開発し、さまざまなビジネスケースに適用してきました。Xiao-Iは、最先端の独自AIテクノロジーでコグニティブ・インテリジェンス製品とサービスを強化し、産業のデジタル化、インテリジェントなアップグレード、変革を可能にし、促進しています。
将来の見通しに関する記述
この発表の特定の記述は、将来の見通しに関する記述です。これらの将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスクと不確実性が含まれており、財務状況、経営成績、事業戦略、および財務ニーズに影響を与える可能性があると当社が考える将来の出来事に関する当社の現在の期待と予測に基づいています。投資家は、これらの将来の見通しに関する記述を、「概算」、「評価する」、「信じる」、「期待」、「予想する」、「見積もる」、「プロジェクト」、「意図する」、「計画する」、「する」、「すべき」、「できる」、「可能性がある」などの言葉やフレーズで識別できます。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、その後に発生する出来事や状況、または期待の変化を反映するために、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負わないものとします。当社は、これらの将来の見通しに関する記述で表明された期待は妥当であると考えていますが、そのような期待が正しいことを保証することはできません。当社は、実際の業績が予想される結果と大きく異なる可能性があることを投資家に警告し、投資家に対し、会社の登録届出書およびその他のSECへの提出書類で、将来の業績に影響を与える可能性のある他の要因を検討するよう奨励しています。
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