MOREHEAD, Ky., Feb. 09, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- AppHarvest, Inc. (NASDAQ: APPH, APPHW), a sustainable food company, public benefit corporation and Certified B Corp building some of the world's largest high-tech indoor farms to grow affordable, nutritious fruits and vegetables at scale while providing good jobs in Appalachia, today announced the pricing of its previously announced underwritten public offering of 40,000,000 shares of its common stock at a price to the public of $1.00 per share. Additionally, AppHarvest has granted to the underwriters a 30-day option to purchase up to 6,000,000 additional shares of common stock at the public offering price, less underwriting discounts and commissions. The gross proceeds to AppHarvest from the offering are expected to be approximately $40 million, before deducting underwriting discounts and commissions and estimated offering expenses. All of the shares of common stock are being offered by AppHarvest.
The offering is expected to close on or about February 14, 2023, subject to customary closing conditions. AppHarvest expects to use the net proceeds of the offering for working capital and general corporate purposes.
Cowen and Company, LLC is acting as sole book-running manager for the offering. Roth Capital Partners, LLC is acting as co-manager.
A shelf registration statement relating to the offered securities was filed with the Securities and Exchange Commission (SEC) and was declared effective on August 16, 2022. A preliminary prospectus supplement and accompanying prospectus relating to the offering have been filed with the SEC and are available on the SEC's website at www.sec.gov.
Copies of the final prospectus supplement and accompanying prospectus related to the offering may be obtained, when available, from Cowen and Company, LLC, 599 Lexington Avenue, New York, NY 10022, by email at Prospectus_ECM@cowen.com or by telephone at (833) 297-2926.
This news release shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy these securities, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
About AppHarvest
AppHarvest is a sustainable food company in Appalachia developing and operating some of the world's largest high-tech indoor farms with robotics and artificial intelligence to build a reliable, climate-resilient food system. AppHarvest's farms are designed to grow produce using sunshine, rainwater and up to 90% less water than open-field growing, all while producing yields up to 30 times that of traditional agriculture and preventing pollution from agricultural runoff. AppHarvest currently operates its 60-acre flagship farm in Morehead, Ky., producing tomatoes, a 15-acre indoor farm for salad greens in Berea, Ky., a 30-acre farm for strawberries and cucumbers in Somerset, Ky., and a 60-acre farm in Richmond, Ky., for tomatoes. The four-farm network consists of 165 acres under glass.
CONTACT: Media Contact: Darla Turner, Darla.Turner@appharvest.com Investor Contact: AppHarvestIR@appharvest.com
ケンタッキー州モアヘッド、2023年2月9日(GLOBE NEWSWIRE)— 持続可能な食品会社、公益法人、認定BコーポレーションであるAppHarvest, Inc.(NASDAQ:APPH、APPHW)は本日、アパラチアで良好な雇用を提供しながら、手頃な価格で栄養価の高い果物や野菜を大規模に栽培する世界最大のハイテク屋内農場を建設し、以前に発表した予定の価格設定を発表しました 1株あたり1.00ドルの価格で4,000,000,000株の普通株式を書面公募します。さらに、AppHarvestは引受会社に対し、引受割引および手数料を差し引いた公募価格で最大6,000,000,000株の普通株式を追加購入する30日間のオプションを付与しました。本募集によるAppHarvestへの総収入は、引受割引と手数料、および推定募集費用を差し引いた後、約4,000万ドルになると予想されます。普通株式はすべてAppHarvestによって提供されています。
本オファリングは、慣習的なクロージング条件に従い、2023年2月14日頃に終了する予定です。AppHarvestは、募集による純収入を運転資金および一般的な企業目的に使用する予定です。
Cowen and Company, LLCは、このオファリングの唯一のブックランニングマネージャーを務めています。ロス・キャピタル・パートナーズ合同会社が共同マネージャーを務めています。
募集された有価証券に関する発行登録届出書が証券取引委員会(SEC)に提出され、2022年8月16日に発効が宣言されました。募集に関する暫定目論見書補足および付随する目論見書がSECに提出されており、SECのウェブサイト(www.sec.gov)でご覧いただけます。
募集に関連する最終目論見書補足および付随する目論見書の写しは、入手可能な場合は、ニューヨーク州ニューヨーク州レキシントンアベニュー599番地にあるCowen and Company, LLCから、電子メール(Prospectus_ECM@cowen.com)または電話(833)297-2926で入手できます。
このニュースリリースは、これらの有価証券の売却の申し出または購入の申し出の勧誘を構成するものではなく、また、そのような申し出、勧誘、または売却が当該州または管轄区域の証券法に基づく登録または資格取得前に違法となる州または管轄区域でのこれらの有価証券の売却が行われることもありません。
アプリハーベストについて
AppHarvestは、アパラチアの持続可能な食品会社で、信頼性が高く気候に強い食品システムを構築するために、ロボット工学と人工知能を備えた世界最大のハイテク屋内農場を開発および運営しています。AppHarvestの農場は、太陽光、雨水、露地栽培よりも最大90%少ない水量で農産物を栽培できるように設計されています。その一方で、従来の農業の最大30倍の収量を生み出し、農業流出による汚染を防ぎます。AppHarvestは現在、ケンタッキー州モアヘッドでトマトを生産する60エーカーの旗艦農場、ケンタッキー州ベリアでサラダグリーン用の15エーカーの屋内農場、ケンタッキー州サマセットにイチゴとキュウリの30エーカーの農場、ケンタッキー州リッチモンドでトマト用の60エーカーの農場を運営しています。4つの農場のネットワークは、ガラス張りの165エーカーで構成されています。
連絡先:メディア連絡先:ダーラ・ターナー、Darla.Turner@appharvest.com 投資家連絡先:AppHarvestIR@appharvest.com