Over the past three months, shares of Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) moved higher by 1.96%. When understanding a companies price change over a time period like 3 months, it could be helpful to look at its financials. One key aspect of a companies financials is its debt, but before we understand the importance of debt, let's look at how much debt Dell Technologies has.
Dell Technologies Debt
According to the Dell Technologies's most recent financial statement as reported on December 5, 2022, total debt is at $27.33 billion, with $20.56 billion in long-term debt and $6.77 billion in current debt. Adjusting for $4.91 billion in cash-equivalents, the company has a net debt of $22.42 billion.
Let's define some of the terms we used in the paragraph above. Current debt is the portion of a company's debt which is due within 1 year, while long-term debt is the portion due in more than 1 year. Cash equivalents includes cash and any liquid securities with maturity periods of 90 days or less. Total debt equals current debt plus long-term debt minus cash equivalents.
To understand the degree of financial leverage a company has, investors look at the debt ratio. Considering Dell Technologies's $85.17 billion in total assets, the debt-ratio is at 0.32. As a rule of thumb, a debt-ratio more than 1 indicates that a considerable portion of debt is funded by assets. A higher debt-ratio can also imply that the company might be putting itself at risk for default, if interest rates were to increase. However, debt-ratios vary widely across different industries. A debt ratio of 35% might be higher for one industry, but average for another.
Importance of Debt
Besides equity, debt is an important factor in the capital structure of a company, and contributes to its growth. Due to its lower financing cost compared to equity, it becomes an attractive option for executives trying to raise capital.
However, interest-payment obligations can have an adverse impact on the cash-flow of the company. Equity owners can keep excess profit, generated from the debt capital, when companies use the debt capital for its business operations.
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過去3か月で、デル・テクノロジーズ社(NYSE: DELL)の株価は 1.96% 上昇しました。企業の 3 か月間の価格変動を把握するには、その企業の財務状況を確認すると役立つ場合があります。企業の財務上の重要な側面の1つは負債ですが、負債の重要性を理解する前に、Dell Technologiesがどれだけの負債を抱えているかを見てみましょう。
デル・テクノロジーズの債務
2022年12月5日に報告されたDell Technologiesの最新の財務諸表によると、負債総額は273.3億ドルで、長期負債は205.6億ドル、流動負債は67.7億ドルです。49.1億ドルの現金同等物を調整すると、同社の純負債は224.2億ドルです。
上の段落で使用した用語のいくつかを定義しましょう。 現在の負債 は、1年以内に支払われるべき会社の負債の一部ですが、 長期債務 は、1年以上後に支払期限が切れる部分です。 現金同等物 現金および満期が90日以下の流動性有価証券が含まれます。 負債総額 現在の負債と長期負債から現金同等物を引いたものに等しい。
企業の財務レバレッジの度合いを理解するために、投資家は負債比率を見ます。デル・テクノロジーズの総資産851.7億ドルを考慮すると、負債比率は0.32です。経験則として、負債比率が1を超えると、負債のかなりの部分が資産によって賄われていることを示します。負債比率が高いということは、金利が上昇した場合、企業が債務不履行のリスクにさらされる可能性があることも意味します。ただし、負債比率は業界によって大きく異なります。負債比率が 35% の場合、ある業界では高くなるかもしれませんが、別の業界では平均的です。
負債の重要性
株式以外にも、負債は企業の資本構造における重要な要素であり、企業の成長に貢献します。株式に比べて資金調達コストが低いため、資金調達を試みる経営幹部にとって魅力的な選択肢となります。
ただし、利息支払い義務は会社のキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。企業が負債資本を事業運営に使用する場合、株式所有者は負債資本から生み出される超過利益を維持することができます。
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