Over the past three months, shares of Biora Therapeutics Inc. (NASDAQ:BIOR) decreased by 61.54%. When understanding a companies price change over a time period like 3 months, it could be helpful to look at its financials. One key aspect of a companies financials is its debt, but before we understand the importance of debt, let's look at how much debt Biora Therapeutics has.
Biora Therapeutics Debt
Based on Biora Therapeutics's financial statement as of November 14, 2022, long-term debt is at $127.44 million and current debt is at $0, amounting to $127.44 million in total debt. Adjusted for $37.06 million in cash-equivalents, the company's net debt is at $90.39 million.
Let's define some of the terms we used in the paragraph above. Current debt is the portion of a company's debt which is due within 1 year, while long-term debt is the portion due in more than 1 year. Cash equivalents includes cash and any liquid securities with maturity periods of 90 days or less. Total debt equals current debt plus long-term debt minus cash equivalents.
Shareholders look at the debt-ratio to understand how much financial leverage a company has. Biora Therapeutics has $62.61 million in total assets, therefore making the debt-ratio 2.04. Generally speaking, a debt-ratio more than 1 means that a large portion of debt is funded by assets. As the debt-ratio increases, so the does the risk of defaulting on loans, if interest rates were to increase. Different industries have different thresholds of tolerance for debt-ratios. For example, a debt ratio of 40% might be higher for one industry, but normal for another.
Importance of Debt
Debt is an important factor in the capital structure of a company, and can help it attain growth. Debt usually has a relatively lower financing cost than equity, which makes it an attractive option for executives.
However, interest-payment obligations can have an adverse impact on the cash-flow of the company. Having financial leverage also allows companies to use additional capital for business operations, allowing equity owners to retain excess profit, generated by the debt capital.
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過去3か月で、バイオラ・セラピューティクス社(NASDAQ: BIOR)の株式は61.54%減少しました。企業の 3 か月間の価格変動を把握するには、その企業の財務状況を確認すると役立つ場合があります。企業の財務上の重要な側面の1つは負債ですが、負債の重要性を理解する前に、Biora Therapeuticsがどれだけの負債を抱えているかを見てみましょう。
バイオラ・セラピューティクスの負債
2022年11月14日現在のBiora Therapeuticsの財務諸表に基づくと、長期負債は1億2,744万ドル、現在の負債は0ドルで、負債総額は1億2,744万ドルです。3,706万ドルの現金同等物を調整すると、同社の純負債は9,039万ドルです。
上の段落で使用した用語のいくつかを定義しましょう。 現在の負債 は、1年以内に支払われるべき会社の負債の一部ですが、 長期債務 は、1年以上後に支払期限が切れる部分です。 現金同等物 現金および満期が90日以下の流動性有価証券が含まれます。 負債総額 現在の負債と長期負債から現金同等物を引いたものに等しい。
株主は負債比率を見て、企業がどれだけの財務レバレッジを持っているかを把握します。Biora Therapeuticsの総資産は6,261万ドルであるため、負債比率は2.04になっています。一般的に言えば、負債比率が1を超えると、負債の大部分が資産によって賄われていることを意味します。負債比率が高くなると、金利が上昇した場合にローンの債務不履行に陥るリスクも高まります。業界が異なれば、負債比率に対する許容範囲も異なります。たとえば、負債比率が 40% の場合、ある業界では高く、別の業界では正常かもしれません。
負債の重要性
負債は企業の資本構成における重要な要素であり、企業の成長に役立つ可能性があります。通常、負債は株式よりも資金調達コストが比較的低いため、経営幹部にとって魅力的な選択肢となっています。
ただし、利息支払い義務は会社のキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。財務レバレッジを持つことで、企業は事業運営に追加の資本を使用することもでき、株式所有者は負債資本によって生み出された余剰利益を維持することができます。
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